京东数科：“联结（TIE）”赋能客户，助力增长

黄豆豆

摘 要：当前，数字化浪潮兴起，京东数科进入数字科技金融阶段，创新了“联结（TIE）”商业模式，并通过三大板块的业务升级，从商户端（ToB）、机构端（To F）、政府及其他客户端（To G）增强与C端的联结，从而产品服务得以提升，服务边界得以扩张。

关键词：数字科技；“TIE”商业模式

一、引言

当前，数字化浪潮兴起，以大数据、人工智能、云计算、区块链为代表的新一代数字技术更新迭代，全球正在加速进入以数字化、信息化、网络化、智能化交织为特点的数字新时代。数字科技創新加速了经济社会巨大变革，更大范围、更深层次的科技革命和产业变革正在重塑产业发展方式。

京东数科公司基于自身禀赋优先布局金融机构、商户与企业数字化转型，并持续向营销传媒、政府与公共事业等领域拓展，形成"联结（TIE）"模式，赋能客户，实现自身额商业模式转型。通过行业层、产品层、核心能力层和开放平台层等层面进一步向后端延伸发展，综合运用新一代信息技术，使产业链内部各企业、各环节数字化，对传统产业进行渗入、改造及升级重塑，实现内外部联结，提升产业内部效率和对外服务能力，助力产业链整体的升级。

二、进阶“联结（TIE）”模式

数字科技转型是未来商业模式升级最为核心的部分，是商业战略和业务发展的基础，需要从基础技术数字化、应用技术数字化、业务数字化、场景生态数字化等多个维度全面重塑。

京东数科通过开放平台实现联结生态，在这个过程中收取数据和技术服务费，但京东数科并非是简单的卖技术和数据，而是通过帮助客户做大业务规模的角度去赚业务层面的利益，是从增长的维度上赚钱，是跟客户分享增量价值的一个逻辑。京东数科的“联结（TIE）”模式通过三大板块的业务升级，从商户端（ToB）、机构端（To F）、政府及其他客户端（To G）增强与C端的联结，为客户带来的价值增长。

（一）金融机构数字化

转型为TIE模式，助力C端金融决策与F端业务升级

（1）在C端，京东数科的理念由成为“做金融的伙伴”的工作理念变为“懂金融的伙伴”的服务理念，强化“金融决策平台”定位。自2018年数字金融发展以来，京东数科在C端金融领域的定位由过去做好金融的自营模式，逐步转向为客户提供金融服务的助理决策模式。京东数科的转型为“联结器”的战略，就是将自身定位于联结金融用户和金融机构的开放平台，面向金融行业和财富管理行业的“增长”诉求，做用户的“金融决策平台”。其在技术数字化层面上：协助广大客户快速搭建金融风险决策、提供大数据支持，向客户在决策链的全流程提供参考、辅助和保护，帮助用户更好做出金融决策。

（2）在B端，京东数科的定位是“懂增长的伙伴”，目标是助力金融机构稳健增长。通过TIE的业务模式为金融机构提供技术、数据以及优质用户资源，其目前已为600多家金融机构提供服务，主要包括商业银行、保险公司、基金公司、信托公司、证券公司等。金融机构的“第一增长场景”是指利用自身的传统业务、传统客户进行增长，而京东数科通过技术手段协助这一增长场景效率提升，更重要的是，京东数科通过自身的数字化技术，为金融机构提供本身不具备的技术、数据以及用户资源（即，“第二增长场景”）。“第二增长场景”的核心逻辑在于，京东数科作为一个联结用户与金融机构的开放平台，为客户提供主要包括用户解决方案、产品解决方案和资金解决方案等数字化解决方案，帮助客户驱动业务能力的增长，通过数字化向金融机构赋能。

（二）金融机构数字化解决方案

京东数科2015年提出向“金融科技”转型的战略定位，依托自身在金融科技方面的经验和核心技术能力，为广大金融机构提供“技术+业务”的一站式数字化解决方案。目前京东数科给金融机构提供的金融产品包括信贷科技、信用卡科技、保险科技和资管科技。

信贷科技：京东数科目前信贷科技的产品形态分为消费金融和供应链金融两大板块，其中主要的产品是“京东金条”“京东白条”，另外的则是向中小微企业提供的京保贝、京小贷、金采等产品。

（1）“京东金条”。“京东金条”思路源自白条业务，京东金条于2016年上市，但贷款规模和客户选择标准高于白条，提供最高10万，最长12个月的贷款，风控主要基于购物数据。近年来促成的贷款规模和年度活跃用户均实现大幅增长，京东金条业务收入占金融融机构数字化解决方案收入比重持续稳定在约60%，对公司收入的贡献度在2019年就已超过京东白条。

（2）“京东金采”。2015年6月，京东金融推出“京东金采”，向有采购商品需求的企业提供信用赊购、分期付款、账期管理等服务，是中国业内首款企业级消费金融产品。

（3）“京保贝”。2013年12月6日，“京保贝”正式上线，其原理是利用供应商在京东平台上清晰可见的流水及运营状况，迅速做出放款决定（约三四分钟），而往常银行向供应商供应商的放款周期约为四五天，极大的缩短了放款周期，让供应商第一时间能获得贷款，并且该项业务可以在网上完成所有的操作，提高了方便灵活性。

（4）“京小贷”。2014年10月，为京东商城开放平台商家提供融资服务的“京小贷”上线，京东商城拥有的高质量且真实的商户是其目标客户，根据这些商户的历史交易信息，进行信用评级，为售卖正品商家提供融资服务。“京小贷”的推出，解决了小微商家面临的融资难、融资成本高的困难。

信用卡科技：2015年，公司推出了“小白卡”系列明星产品，采用差异化、定向化的办卡策略，即将客户购物行为与线上线下场景结合，利用京东生态体系的资源，拓宽了用户用卡渠道。

保险科技：基于用户的消费、信贷、健康等数据，对其承保、理赔实施基于风险差别进行合理费率定价，将第三方保险产品或服务完美嵌入于了网络购物、支付、出行以及消费等的多个应用场景，同时已成功搭建了全面覆盖线上及线下的保险销售渠道，省级保险代理分公司。目前京东数科已与超100家保险公司建立了服务代理关系，在京东生态及京东金融APP之外，公司在全国开设了26家省级保险代理分公司。

资管科技：受益于大资管行业数字化的加速推进和大资管行业的快速扩张，2019年初京东数科推出国内首个一体式、全方位、智能化的资管科技平台“JT智管有方”，为市场参与者提供产品设计、智能投研、组合管理、资产估值、交易风控等一体式金融科技服务。

（三）展望：融资业务压轴，多元业务并进

展望未来，京东数科以融资业务为轴，同时进行多元业务推进，并且C端客户强化“金融决策平台”定位，F端突出助力“第二增长场景”作用，公司通过“联结”功能提升金融科技收入增长持续性。

（1）信贷科技仍有望主导。

2019年，“京东金条”达成4589亿的贷款规模，2020年其贷款规模实现110%的年化复合增长。在经济增长的大环境下，居民消费贷款增长趋势势不可挡，所以预计京东数科相关信贷业务规模有望保持15%左右的增速。

（2）多元业务发展存在空间，以融资业务为撬动，未来有望与金融机构在资金端、资产端、中间业务端开展多元化合作：

资管科技业务：政策支持直接融资发展，有望带来资管行业快速发展（如，近两年公募基金份额增速恢复至20%左右），京东数科的资管代销及资管科技业务有望受益于行业快速发展。

信用卡科技：2019年以来，京东数科促成信用卡发卡量增速达到高双位数增长（同期，全市场信用卡发卡增速为6.3%），反映信用卡联营模式下京东生态的导流作用，未来有望进一步挖掘京东体内近4亿活跃用户潜力。

保险科技：近五年国内全市场保费收入CAGR为16%，在此基础上，京东数科有望受益于线上渠道优势和线下渠道拓展带来的超额增长。