天玛智控(688570) 申购代码787570 申购日期5.25

发行概览：本次公开发行股票数量为7300万股，占发行后总股本的比例为16.86%。实际募集资金扣除发行费用后的净额将全部用于发展公司主营业务，具体如下：新一代智能化无人采煤控制系统研发项目、智能化无人采煤控制装备智能工厂建设项目、数字液压阀及系统研发与产业化项目、高压高效柱塞泵及其智能控制系统研发与产业化项目、补充流动资金。

基本面介绍：天玛智控专业从事煤矿无人化智能开采控制技术和装备的研发、生产、销售和服务，以优质产品及精准服务提高煤矿开采安全水平及生产效率，把煤矿工人从危险恶劣的采煤工作面解放出来，让采煤成为安全轻松的工作，为煤炭企业创造更大价值。

核心竞争力：发行人始终把科技创新作为公司发展的核心驱动力。发行人依托无人化智能开采控制技术、高水基液压技术两大核心技术引擎，专注于煤矿智能化开采技术和装备的研发创新，构建了无人化智能开采感知控制技术平台、工业互联网架构本质安全型工控平台、高压大流量液压控制技术平台和数字比例控制技术平台四大技术平台，研发了无人化开采工艺技术、采煤工作面智能感知导航定位技术等14类49项核心技术，成功取得了一系列发明专利、技术奖项、产品认证及国家标准。截至报告期末，公司取得了382项专利（含194项发明专利和5项境外专利）和100项计算机软件著作权。

发行人拥有一支200余人的煤矿智能开采技术方面的研发专家队伍，涵盖机械、电气、液压、软件四大专业，硕士及以上学历占比超过60%，具备多年从事煤矿智能化开采技术的研究开发、装备研制和项目实施经验。

基于完善的产品体系，发行人积累了大量客户资源。以液压支架电液控制系统为例，由于液压支架电液控制系统是煤矿无人化智能开采的核心控制装备，综采自动化控制系统、智能集成供液系统等在一定程度上均围绕电液控制系统进行连接和发挥作用。如果用户使用发行人提供的液压支架电液控制系统，則周边产品及服务将更加倾向于由发行人提供。截至2022年年底，发行人凭借二十年的发展和积累，累计在400余个大型煤矿应用了848套SAC型液压支架电液控制系统，依靠煤矿主要生产企业的影响力将给发行人的主营产品带来潜在的业务需求。

募投项目匹配性：本次募集资金投资项目均围绕公司的主营业务展开，通过募投项目的实施，最终实现主导产品保持行业技术领先地位，全面突破煤矿无人化智能开采核心技术、实现智能无人采煤，打造国际先进的智能工厂和具有全球竞争力的卓越创新企业，创新引领能力、品牌塑造能力、科学管控能力、数字化能力、运营质量达到国际一流水平的发展目标。

风险因素：与发行人相关的风险、与行业相关的风险、其他风险。（数据截至5月19日）