民营企业股权架构设计中的税务筹划问题研究

赵莉

摘 要：在我国经济高速发展的过程中，企业间的竞争愈发激烈，民营企业在市场化浪潮中要想巩固并扩大市场影响力就需要不断提升企业盈利水平，同时通过创新实现业绩可持续增长，继而保证企业的经营发展。税务成本是企业经营成本中不可忽视的重要部分，税务成本上升往往导致企业经营的资金压力提升，不利于经营战略实现。因此需要通过完善的税务筹划以提升企业控制税务成本的能力，继而促进企业稳健经营。本文重点对民营企业股权架构设计的原则进行阐述，在此基础上完成税务筹划关键点分析，重点针对企业所得税和个人所得税进行了税收筹划分析，对于帮助民营企业控制税务成本具有一定积极价值。

关键词：民营企业;股权架构;税务筹划

民营企业是我国社会主义市场经济的重要组成部分，作为中国经济崛起的生力军，民营企业自改革开放至今已逾40年发展历程，经历了规模不断变大、经济地位日益提升、带动就业和创造内需的能力持续增强的发展阶段。根据相关数据，过去的10年间，我国的民营企业从总量1000万余户增加到4000多万户，增长率200%。同时，民营企业也成为我国企业类型中占比最高（92%）的企业类型。这标志着民营企业的经济重要性愈发凸显。在民营经济快速发展的背景下，如何提高民营经济质量成为研究的重要课题。相关调查研究显示，我国民营企业虽然发展速度快，但各企业之间实力悬殊，特别是中小民营企业的市场竞争力较低，而上市民营企业同样面临复杂的资本市场压力。在通过技术创新推动企业发展实现“开源”后，越来越多民营企业认识到节约经营成本——“节流”的重要性。而税务筹划是企业降低经营成本、规避税务风险的重要手段，通过合理的税务筹划不仅能够提升企业的盈利能力，还能够优化内部控制体系，实现资源合理配置。民营企业作为重要的税收来源，在2021年的税收总量中，国有控股企业贡献税额的24.3%，而民营企业的税收贡献率达到59.7%，且即使在疫情防控期间民营企业对税收收入的贡献率下降也最小，因此充分展现出民营企业在市场经济中的活力。对于民营企业而言，企业的股权架构设计会对企业的管理架构和纳税产生重要影响，同时国家纳税的政策也会对民营企业的税务筹划进行干预，因此民营企业在股权架构设计中凸显财务筹划，是提升企业管理能力水平的重要举措。需要明确的是，民营企业不同的组织形式、影响应纳税所得额的方式以及不同的税收优化政策都是进行税务筹划的关键着眼点，在此基础上，民营企业可根据特定的股权架构分别进行税务筹划。本文的研究重点关注民营企业股权架构设计的基本原则，以及在此基础上如何更好地进行税务筹划。

一、民营企业股权架构设计原则阐述

（一）效率性原则

民营企业发展到一定阶段通过设计股权架构实现公司整体快速发展，公司运用不同的股权架构实现对创始人和重要利益关系人控制权的维护，在一定程度上可以聚拢合伙人团队，促使更多良性资金流入企业。股权架构设计的效率原则指的是在设计过程中兼顾投入产出最大化，比如一元股权架构中股东的权利与持股比例的变动密切相关。但在实践中往往出现由股东表决权相近而导致公司经营僵局的问题；二元股权架构侧重于保护企业创始人的决策权。此外还有股权结构更加复杂的股权架构体系，选择何种股权架构需要民营企业内部在兼顾投入与产出水平的前提下进行综合抉择，在充分保证企业运营独立性和经营效益的基础上设计最具效率的股权架构。

（二）资源最大化利用原则

在设计股权架构过程中要遵循资源最大化利用原则，这也是股权架构设计应遵循的重要原则。其内涵保证企业的股权资源被合理利用进而保证企业的盈利能力。这一原则主要包含如下内容：首先，所设计的股权架构应充分考虑到股东利益最大化與合理科学分配，在资本量有限之时，企业的直接管理者如能占有较大比例股权能够保证公司的财产利益，而若没有大股东或重要股东对公司的实际利益掌控程度不佳将有可能导致非股东或中小股东控制股东利益的情况。相比于平均分配股权而言，民营企业实行一股独大，将企业有限的财产资源分配给大股东继而帮助企业集约化发展。其次，确保各股东都能从股权架构中获益，这要求企业在设计股权架构时充分考虑到企业有限的财产资源同管理层员工、股东以及普通员工之间的利益分配机制，实现有限资源利用最大化就要尽可能好地减少经营管理过程中的内耗和不合理冲突，这也要求尽可能地保障更多获益者的利益，避免因股权分配问题产生内讧影响企业经营和业务发展。第三，在股权架构设计过程中考虑税务筹划的相关问题，通过税务筹划降低企业税务负担，实现企业利益最大化过程，促进企业良性发展。而要实现税务筹划融入企业股权架构，就需要明确股权分配与归属，若股权过早分散，大股东获益预期下降会产生消极怠惰的情绪，继而导致中小股东产生类似情绪，不利于税务分配还可能造成管理混乱。

二、民营企业股权架构设计中的税务筹划问题

（一）税务筹划关键点分析

1.以企业组织形式为关键点

企业组织形式定义了企业财产的组织状态，同时也是其生产经营过程中组织形态的体现。不同的企业组织形式代表着企业的资源构成、经营方式以及社会经济联系的方式。按照具体组织方式来看，具体可分为独资、合伙和公司。不同的组织形式对应着不同的经济与财务运作基础，企业的组织形式将对企业税负情况造成重要影响。因此对于民营企业不同组织形式进行税务筹划十分必要：

第一，企业个人所得税通常只需普通合伙的私营企业和个人经营的工商户等独立经济组织缴纳。而普通合伙企业、有限责任合伙或股份制合伙企业则使用“先分后税”的做法，在将合伙企业收益按照股权进行分配后分别进行个税的缴纳。而对于公司制民营企业而言，则具有“双重征税”，即征个人所得税和企业所得税两类税，企业所得税与企业的收入－成本以及费用和损失等做相应调整后得到应纳税所得额，个人所得税则是第二次征税，将首次纳税后的税后净利经公司股东议处后分配股利给投资股东，各股东分别计算个人所得税进行申报。

第二，不同企业组织形式下的企业规模往往存在差异，这也会间接左右税务筹划的重点。比如大型股份制民营企业一般受到严格的税务稽查和评估，需要更加审慎地进行税务筹划才能避免税务成本上升。而中小民营企业一般使用独资与合伙制，纳税水平有限，因此在进行税务筹划时可以进行更灵活地选择。

第三，不同企业组织形式及其责任风险和社会影响下的税务筹划。在各种企业组织形式中，虽然独资与合伙企业仅承担个人所得税而不承担企业所得税，但同时独资与合伙企业的股东承担无限责任，而公司的股东则只承担有限责任，从这一角度来看，独资与合伙企业的税务筹划更应该考虑其风险负担。

2.以影响应纳税所得额为关键点

企业所得税的应纳税所得额代表着企业经营收入减去各类不征税收入后的余额，根据《企业所得税法》的相关规定企业应纳税所得额应按照权责发生制进行统一核算，且款项均按照当期收入和费用进行收付。在进行税务筹划时可考虑通过合理减少收入总额、利用各准予扣除项目进行税务筹划。在实践中，尽量减少进入收入类账户的项目，同时延迟入账时间。对于企业未发生的销售业务则均不做提前入账处理，避免增加税务成本。另外，民营企业还可以通过救济型捐赠支出、工资和薪水支出等可行的途径进行税务筹划进行合理避税。

3.以税收优惠为着眼点

民营企业通过税务筹划合理避税能够减轻企业税务负担，并且相关税收优惠政策可以用来为制定合格的税务筹划服务。具体而言，对于具有行业优势的民营企业，如高新技术企业和小微企业在我国均受到相关税收政策的鼓励扶持，小微企业若符合相关规定则适用20%的税率优惠，而高新企业，特别是资源综合利用类企业可在收入总额的基础上扣减10%的方法征税，但相关政策对高新技术企业及小微企业的认定存在严格限制，作出了针对企业应纳税所得额以及资产规模和员工人数等方面的规定。因此在民营企业进行股权架构设计时一方面要谨慎选择行业，另一方面要做到更好地控制企业规模，以保证企业可以享受税收优惠的相关政策，在作出相应股权架构设计时也要做到分散股权，进行合理地投资，尽可能地通过成立控股子公司的形式缩小企业规模，降低企业负担。此外，对于进行产业投资的企业，国家相应地给予产业投资税收优惠，比如对农林牧渔等与国计民生密切相关的企业给予免税店支持，对于环保和生态节能领域的专业设备投资按照总额的10%从企业当年应纳税额中减免，更好地照顾到企业发展创新的现实需要。

（二）股权架构与税务筹划设计

1.企业所得税税收筹划

企业所得税进行税收筹划时要根据不同类型企业不同的企业所得税税收优惠政策进行税务筹划。比如对于小微民营企业而言，根据《财政部税务总局关于实施小微企业普惠性税收减免政策的通知》（财税[2019]第13号）的相关规定，小微企业享受在年应纳税所得额不足100万元的部分按照25%的比例减计征税（税率为20%）；年应纳税所得额大于100万元而小于300万元的部分，则减计50%后按照20%的税率进行征收。在此过程中，符合相关条件的小微民营企业都可实现企业所得税税负的大幅度降低。这也进一步说明了民营企业控制企业规模对于降低税务成本方面的积极意义。在此过程中，民营企业股东也可通过进行合理投资，避免集中投资的方式进行税务筹划实现合理避税。此外对于规模相对较大，且具有一定行业优势的企业如环保型科技企业在实践中同样可以利用相关税收政策实现税务筹划。比如对于从事创新研发活动的企业可适用（财政部税务总局[2018] 99）这一文件进行税务筹划，该文件规定企业进行投资研发活动未形成无形资产计入当期损益的按照相应税收政策进行扣除，而形成无形资产的则按照相应无形资产成本的175%进行税前摊销。这对于部分具有一定科研创新实力的民营企业而言同样是实现所得税税额下降的有利途径。此外，企业也可通过就业安置实现税收优惠，比如通过定向安置残疾人员所支付的工资可加计100%进行扣除，安置特定人员的工资也可予以加计扣除，在企业经营过程中通过增加录用下岗员工和残疾人士享受更多的税收优惠。对于部分无法通过优化就业安置实现税务筹划优化的企业，可通过折旧的方法开展税务筹划，折旧主要是为了弥补固定资产的损耗转移到成本或期间费用的价值，在实践中，企业可采取缩短折旧年限，适当利用延后折旧期限实现后期利润稳定在企业所享受的“三免三减半”优惠政策中，继而优化税收筹划，减轻企业税负。

2.个人所得税税收筹划

股东个人所得税的税务筹划是企业在进行股权架构设计过程中应该重点关注的问题之一，民营企业本质上需要为股东获益而服务，在现行法律体系中，民营企业股东的分红需要按比例缴纳个人所得税，对于盈利水平较高的民营企业而言，股东的分红也十分可观，因此意味着股东需要缴纳数额庞大的个人所得税，因此在进行股权架构的过程中融入股东个人所得税税务筹划的基本理念可以帮助股东更好地盈利。具体可做如下安排：

第一，企业股东在特定股权架构下的分红已经产生。可以通过个人转股“合理低价”设置实现税务筹划目标。比如股东继承或将股权转让给直系亲属或对转让人承担直接抚养或山赡养义务的抚养人，并在相关资料充分证明转让价格合理的基础上进行相应地税务筹划，符合《关于资产（股权）划转企业所得税征管问题的公告》（2015年第40号）的要求，同时减少了个人所得税的成本。

第二，在民营公司股权架构尚未形成固定模式时进行税务筹划。此时可以从股权架构设计方面进行合理地税务筹划。比如对于投资型企业而言，将创始者的自然人股东变成有限合伙制，可以使用有限合伙的方式转变以往的股东分红方式，利用有限合伙机制享受至少25%的企业所得税税收优惠，最终只核定大约3.5%的分红税，相比自然人合伙制税费下降明显。

三、总结

税务筹划贯穿现代企业财务管理的每个环节，与企业的经营发展关系密切，通过合理地进行税务筹划能够帮助企业实现降低税务成本的目标，继而增加企业营收水平，提高企业经营竞争力。本文的研究重在分析现今民营企业股权架构设计与税务筹划的关系，民营企业作为我国各类型企业中纳税主体，对于经济发展至关重要，在履行纳税义务的同时通过合理地进行税务筹划也能够减少企业以及股东不必要的税额，帮助企业实现盈利水平提升的同时提升股东的获益水平，既能够实现企业经营竞争力提升的目标，又能够实现企业帮助股东盈利的目标。

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