私募春招抢人，哪些专才吃香？

何倬

金融街、陆家嘴办公，六险一金、免息住房贷款、落户名额、健身房、零食柜……热烈的春季招聘中，私募纷纷抛出橄榄枝，以全方位的福利吸引优秀人才加入。

百亿私募作为行业佼佼者，除了有更为优渥的条件，还具有更加成熟的投资理念和完善的培训机制，成为有志入行者锁定的目标。那么，哪类人才最受它们的欢迎呢？

教育部统计数据显示，2023届全国普通高校毕业生规模预计达1158万人，同比增加80余万人，求职迎来高峰。“就业”成为今年政府工作报告中的高频词，出现20余次。

稳就业政策叠加经济复苏，2023年春季招聘如火如荼，智联招聘發布的《2023年第四期春招市场行情周报》显示，春节后招聘职位逐周上涨，第四周较第一周增长28%。

就业市场上，薪酬福利、培训体系、成长空间、社会地位等成为毕业生挑选工作的主要标准，金融业以高薪资、高成长性等特点，为不少人向往。智联招聘数据显示，2022年四季度，基金、证券、期货、投资等行业平均薪资13583元/月，在各行业中最高（表1）。

数据来源：智联招聘

金融行业细分领域众多，岗位参差不齐，毕业生一般更青睐具有完善培训体系、清晰职业发展路径、规范经营的银行、公募基金、券商等机构。值得注意的是，私募证券投资基金也日益受到青睐。

在股市回暖、居民财富配置向权益类资产倾斜的共同作用下，2019至2023年2月，私募基金资管规模增长130%，达5.6万亿元。私募从一个小众行业逐渐发展壮大，吸引着越来越多人才加入，百亿私募作为其中的佼佼者，更具引力。

中国证券投资基金业协会数据显示，截至2023年3月20日，国内百亿私募数量达115家，全职员工合计4831人，平均数为42人/家。其中，中国对外经济贸易信托有限公司、九坤投资（北京）有限公司、上海高毅资产管理合伙企业（有限合伙）、宁波灵均投资管理合伙企业（有限合伙）、敦和资产管理有限公司、深圳市凯丰投资管理有限公司、上海鸣石私募基金管理有限公司、淡水泉（北京）投资管理有限公司等私募，员工均超100人。

此前，由于私募机构规模较小，组织架构简单，多是具有丰富从业经验的人才加入，对于新人的需求和培养意愿并不强，直接加入的应届生也较少。随着市场的壮大，私募投资不再是几个人的单打独斗，不少私募建立了投资决策委员会、投研部、运营部、合规风控部、市场部等部门，组织架构、公司运营不断规范完善。在市场的牛熊穿越中，私募也逐渐认识到形成稳定投资文化的重要性，更多的私募选择自主培养人才。例如，老牌百亿私募星石投资的投研团队多是从应届毕业生中挑选，自主培养三五年。

在人才招聘中，不少私募提出了极具吸引力的条件，其中，最重要的还是薪酬水平。第三方私募基金服务平台积募发布的近4000份私募从业人员薪资调查问卷显示，2022年私募人年薪主要集中在24万-36万元、12万-24万元、36万-50万元，分别占26%、25.7%、14.3%，也有14%的人年薪在12万元以下。百亿私募人年薪也主要集中在这三大区间，分别占27%、26%、17%。相比之下，百亿私募中，年薪36万-50万元的员工为数更多，显示这些机构具有一定的收入优势。

由于私募的工资构成以基本工资加业绩提成为主，收入与投资业绩挂钩，工资水平受自身投资水平和市场行情影响较大，具有一定的不稳定性。要想获得更高的收入，还需提升自身的投资能力，经受市场检验。

此外，私募还提出资深大咖指引、导师带教文化等职业培养计划；与优秀人才做同事、优质环境的办公氛围；免费餐食、免费体检、健身房福利等全方位人文关怀。甚至还有私募提供落户服务，为员工提供免息住房贷款，以解决当前年轻人的痛点。

这一背景下，私募与毕业生逐渐“双向奔赴”。

今年的春季招聘中，不少百亿私募加入了抢人大战。

据新财富不完全统计，年初至今，115家百亿私募中，有43家在公司官网、公众号、第三方招聘平台上发布了全职招聘信息，其中，量化投资私募占46.5%，主观股票投资私募占41.9%，债券投资私募、宏观对冲私募分别占7%、4.6%，其提供的岗位数量合计达206个（图1）。

数据来源：新财富整理（截至2023年3月20日）

这些招聘私募主要集中在上海、北京，分别占44.2%、20.9%，其次是深圳、海南、浙江、广东（除深圳）、江苏、云南，分别占9.3%、9.3%、7%、4.7%、2.3%、2.3%。

有18家百亿私募发布了实习生招聘信息，量化投资私募占55.6%，主观投资私募占38.9%，债券投资私募占5.5%，其提供的岗位数量合计达43个（图2）。招聘实习的私募也同样集中在上海、北京，分别占50%、27.8%，其次是海南、深圳、浙江，分别占11.1%、5.6%、5.5%。

数据来源：新财富整理（截至2023年3月20日）

分策略看，积极招兵买马的百亿私募中，量化私募的人才扩张需求尤为明显，主观股票投资、债券投资、宏观对冲私募也有一定需求。

近两年，量化私募发展迅速，资管规模在2021年底突破万亿元大关，到2022年接近1.5万亿元，占全行业的资产比例超过25%。这显示，市场逐渐认可了以数据为底、以科技驱动的量化投资方式。

人才是量化机构最核心的竞争力，团队建设是每个量化管理人的重中之重。2023年以来，20家百亿量化私募发布招聘信息，它们多以量化多头作为核心策略，发布的岗位数量合计超过120个。其中，上海佳期投资管理有限公司、上海宽德投资管理中心招聘的岗位数量居前，均在10个以上。

将招聘岗位进行分类，可以看到，百亿量化私募对投研类人才的需求最多，岗位占比达31.4%。其次是技术类、人工智能类人才，岗位分别占24%、12.4%。最后是市场营销类、交易类、行政类、合规风控类、基金运营类人才，分别占10.7%、9.1%、5%、4.1%、3.3%（图3）。

数据来源：新财富整理（截至2023年3月20日）

量化策略和算力是量化私募竞争的两大关键。量化策略是量化投资盈利的核心，而算力是策略实现的关键。因此，量化私募对量化投研类、技术类优秀人才的需求较强，要求也更高。

已发布的量化投研岗位，对毕业学校的要求多是顶级院校、全球著名高校、国内985或海外知名高校等，学历基本为硕士及以上。专业方面，理工科背景优势明显，尤其是数学、物理、统计、计算机、金融工程等专业。

不少私募还提出了实习或工作经历要求，例如，茂源量化的因子研究员岗位要求具有知名量化机构相关经验；宁波幻方提出具有量化策略工作或实习经验者优先；宁波灵均的期货高频研究员要求，具有国内外一流对冲基金或自营机构工作经验优先，其量化研究员岗位要求有1年左右的国内中等规模以上的量化私募、券商自营或国外中等规模以上的量化对冲基金相关经历。可见，有志于从事量化研究的学生要注重在相关机构实习的经历积累。

此外，量化策略研究员对编程能力也有要求，至少熟悉一门编程语言是基本要求。编程语言多种多样，已发布的招聘岗位的编程语言要求主要集中于Python、C++、R语言以及数学建模软件MATLAB。

曾發表过高水平学术论文，高中有全国理科竞赛奖项或其他奖项，具有Kaggle等数据挖掘、数学建模、机器学习类竞赛经验者更具优势，这些都能成为进入顶级量化私募的加分项。

国内量化领域，机构逐渐开始拼算力，目前国内一些大型量化机构建立了超算机房，如幻方有“萤火二号”超算机房，明汯投资有超算机房。算力等技术的竞争越来越激烈下，量化技术类岗位对学校也多要求国内外知名院校，但对学历的要求较研究员低一些，不少岗位仅要求本科及以上，专业上也更集中于计算机专业。少数私募对实习经历提出要求：有一线互联网公司或国际顶尖量化公司实习经验者优先；有策略研究、策略实现工作经验优先；2年及以上计算机相关从业经验优先。

值得注意的是，人工智能类岗位成为百亿量化私募的第三大人才需求，这也能反映行业的最新变化。

2020年前，中国量化机构专注于让美国此前的量化投资策略在国内落地。2020年至今，国内量化投资技术更新换代的典型标签则是AI化，即利用人工智能等科技，让量化投资更加多元化、精细化和智能化。加之今年ChatGPT发布，越来越多私募开始思考如何将相关技术应用在量化投资中。

私募所发出的相关岗位，多要求顶级院校或知名高校的计算机、人工智能等专业人才，此外还要有编程实现能力和较为深厚的深度学习知识储备。例如，上海衍复投资发出的机器学习岗位，要求有人工智能相关项目学术研究和极强的编程实现能力；宁波幻方量化招聘的深度学习科学家/研究员，要求在国际顶会或期刊发表相关论文，在领域内知名比赛取得优异成绩者优先，精通机器学习（深度学习），熟练掌握至少两种编程语言。

此外，由于私募不能对外公开宣传，销售渠道的建设也至关重要，因此，其对于市场营销类人才也常年有需求。这类岗位对毕业院校和学历的要求较低，有银行、信托、证券、期货和第三方财富等合作渠道资源及相关行业经验者更具优势。而对于交易类人才的需求，也多为本科及以上，对数字较为敏感，有实盘经验者优先。

百亿私募中，主观股票投资私募招聘岗位仅次于量化私募，18家私募发布了超50个岗位，除上海保银私募的核心策略为股票多空外，其他私募均为主观多头策略。

招聘岗位类型与百亿量化私募存在一定差异，主观股票投资私募以投研类、市场营销类、交易类岗位为主，分别占34%、23.4%、17%。其次为行政类、基金运营类、合规风控类岗位，分别占14.9%、6.4%、4.3%（图4）。

数据来源：新财富整理（截至2023年3月20日）

对于投研类岗位，私募多要求求职者来自国内985、211重点大学或海外知名院校，且硕士及以上学历。不同于量化私募偏向理工科和人工智能相关人才，主观股票投资私募更倾向于具有与研究方向相关的行业教育背景或复合背景。

这类岗位对有相关实习和从业经验者更为青睐，例如上海合远私募招聘的机械方向研究员，要求具有买方行研或卖方新财富团队经历者优先；北京泓澄投资招聘的行业研究员，希望在大型基金公司、券商等机构实习过。

主观股票投资私募多崇尚价值投资，注重基本面研究。因此，更看重求职者的逻辑分析能力、数据分析能力、财务分析能力，CPA、CFA证书能成为进入头部私募很好的敲门砖。

对于第二大需求⸺市场营销类人才，多数私募对毕业院校无要求，本科及以上即可，多要求经济、金融类专业，通过基金从业资格考试和证券从业资格考试者优先。具有较强的语言和文字表达能力成为这类求职者的优势。随着短视频风起，私募在营销和宣传方式上也与时俱进。例如北京市星石投资的品牌宣传助理岗，要求擅长图片处理、视频剪辑制作者优先。

至于交易类岗位、行政类、基金运营类、合规风控类岗位，主观和量化私募对求职者要求相差不大。

除了股票投资外，债券投资、宏观投资等主观投资百亿私募也不断发布招聘信息。

明毅私募、上海久期投资、上海合晟资产都以债券投资为主，共发布了11个招聘岗位。

明毅私募以债券复合为核心策略，提供了研究岗、投资交易岗、产品运营岗。前者要求最高，需要硕士及以上学历，且与主观股票投资私募一样，注重数据分析和计量经济、财务、会计基础，因此也需要CPA、CFA等证书。除此之外，债券投资的核心为利率判断，更为注重宏观研究。后两个岗位要求要低一些。

上海久期投资以纯债策略为主，投资品种包括利率债、信用债、转债、股票、商品，产品线分为固收类、混合类、权益类，本次招聘股票行业研究员，要求硕士或博士，且第一学历为理工科背景。

上海合晟资产招聘岗位最多，分别为信用研究员、转债研究员、投资经理助理等。信用研究员主要涉及债券的信用评级，要求硕士及以上，并具備信用研究和评级的相关经验。转债既具有股性也具有债性，研究员需要同时了解债券和股票投资，因此，其招聘要求有财务分析能力和行业研究经验。投资经理助理、交易员、程序员、产品经理、机构部助理等岗位要求较低，具有一定的金融储备知识和计算机知识即可。

深圳市凯丰投资、敦和资产采用宏观对冲策略，即利用宏观经济的基本原理，来识别金融资产价格的失衡错配现象，投资股票、债券、商品等多种资产，通过多空仓结合的方式，以期获得可观收益。这一策略也被称为“对冲策略皇冠上的明珠”。这类策略需要对各类资产的特性都有所了解，因此所需人员较多。这两家机构的全职员工人数均超过100人。

本次春招季，凯丰投资也发布了较多岗位，分别为风险控制岗、风险管理岗、机构业务经理、研究员（股票策略/股票研究/商品研究方向）、研究员（宏观股指方向/全球宏观方向/外汇方向）、渠道销售岗、营销策划岗。其对学历要求较高，以上岗位均需要硕士以上学历。风险控制类岗位更偏向金融、经济以及计算机、统计、数学、金融工程等理工类专业，还要求CFA、FRM等证书以及相关经历。其他岗位在要求上没有区别。

敦和资产发布了系统开发岗、合规经理、风控绩效经理、策略研究员等岗位，比较看重经验的积累，均是有相关实习或工作经历者优先。值得注意的是，敦和资产还面向全球招聘专业投资策略人才或团队，要求有3年或以上可追溯的实盘投资经验，投资业绩处于行业前三分之一分位水平，具有显著超额收益，擅长一种或多种投资策略。

除了全职岗位，不少百亿私募通过实习生招聘来选拔和培养人才。今年春招中，已经有18家百亿私募发布了43个实习岗位。相对全职员工来说，实习生的招聘对象为在校大学生，要求更低，但不少岗位具有留用机会，是一个很好的经验积累和加入百亿私募的机会。

整体看，随着私募的扩张，其对人才的需求和重视度不断提高，在全方位的福利待遇和更为完善的培养体系下，将有越来越多的毕业生加入这一领域。不过，优渥待遇的背后对应着高要求，求职者也应提升相关能力，匹配职位要求。