“互联网+”普惠金融缓解中小企业融资约束的路径分析

摘 要：中小企业是我国经济发展的重要组成部分，不仅提供了丰富的就业岗位和就业机会，还不断促进科技创新，增强财政收入。但是，当前中小企业在发展过程中仍然面临着一些问题，以“互联网+”普惠金融为例，中小企业融资渠道并不畅通，普惠金融区域发展差异显著，尚未形成全面的信用体系。因此，需要社会各界力量共同完善相關体制机制，为中小企业在不断推动普惠金融发展的过程中缓解融资困难，提高中小企业的融资效率，促进中小企业不断发展壮大。

关键词：中小企业；融资；“互联网+”；普惠金融

本文索引：崔志丽.<变量 2>[J].中国商论，2023（07）：-159.

中图分类号：F276.3 文献标识码：A 文章编号：2096-0298（2023）04（a）--03

当前，我国正处于经济结构化改革和转型的新时期，社会发展的经济活力不断提升，作为最具有创新精神和创新活力的中小企业在发展中面临着财务制度不完善、抵押物及质押物的质量有限，财务风险和经营风险比较高的困难，金融机构对于中小企业的融资需求比较谨慎，中小企业长期面临“融资难，融资贵”的问题，严重阻碍了中小企业的发展壮大。因此，建立一个正规的有利于中小企业融资的金融体系非常重要，普惠金融成为当前经济体制下最便利的金融体系。

1 普惠金融如何缓解中小企业的融资约束

1.1 缓解信息不对称压力

金融机构与中小企业存在信息不对称的现象，中小企业没有完善的财务内控管理体系，经营风险比较高，抵质押物的质量有限，金融机构在融资评估的过程中审核比较严格，放贷比较谨慎，中小企业的融资成为大众关注的焦点。普惠金融成为企业翘首期盼的“香饽饽”，为中小企业注入新的活力。基于“互联网+”普惠金融体系下，可以成功利用大数据及人工智能等技术设计出针对中小企业的财务分析系统，对中小企业的实际经营情况、信贷情况、纳税情况等进行分析，通过一定权重比例的分配分析出企业的基本状况，为企业是否达到融资门槛进行综合评估，减少信息不对称造成的融资障碍。

1.2 提高金融服务的可获得性

中小企业由于实际情况限制，很难通过发行股票或债券进行资金募集，金融机构特别是银行贷款就成为中小企业的最先选择，然而在金融市场上，与中小企业自身情况相匹配的金融产品种类有限，并不能完全满足中小企业的要求。为了解决中小企业融资难的问题，政府鼓励金融机构进行新产品研发，结合中小企业的特点，开发出适合中小企业的金融产品，让中小企业有更多选择。目前，传统金融机构已经推出了一系列创新的金融产品，在提高中小企业融资的可获得性方面做出了贡献。比如，建设银行就推出了具有纯信用贷特征的“善融贷”，为中小企业解决资金流问题提供了显著路径。

1.3 降低融资成本

在过去很长一段时间，中小企业难以在短时间内将金融市场的状况全盘掌握，对何种金融产品适合自身的发展并不明确，如果建立一个数字化的金融服务平台，中小企业可以在短时间内针对性地分析出适合自己的金融品类及价格，将供求关系稳住并快速匹配，降低融资的时间成本，实现中小企业信息全覆盖。另外，中小企业的融资费用比较高，使得许多想要进行业务拓展和规模扩大的企业望而却步。融资费用高的大部分原因是企业规模较小，但数量众多，金融机构需要投入大量的人力进行前期的信用评估之后才能放贷，贷后管理也需要投入比较大的精力，这对于金融机构来说都是非常繁重的工作。如果金融机构的规模比较大，审批程序比较繁琐，就需要消耗更多的时间处理各项程序，无形中增加了时间成本及人力成本。

2 我国普惠金融发展的现状分析

2.1 缺乏全面的信用体系

金融机构对于中小企业的信用风险评估是推动普惠金融体系的前置问题。如果中小企业的信用等级较高，就可以获得更低的贷款利率。然而，对中小企业的信用评估需要基础数据的佐证，这些数据一旦无法获取或者信息不完善就会失去信用评估的基础。在传统金融模式下，金融机构无法对中小企业进行全面的风险评估，导致获取贷款的门槛相应提高，授信额度降低，贷款的利率提高等。值得注意的是，当前金融市场需要建立健全多维度的企业征信查询系统，但是数据库中的中小企业数量比较少，信息收集的覆盖面不足，构建更加全面的征信系统是亟待解决的问题。

2.2 商业可持续性比较低

虽然中国人民银行发布相关政策引导金融机构在中小企业贷款方面倾斜，减少企业的融资成本，但相关数据显示，在商业银行不良贷款率方面，中小企业不良贷款率高于平均水平，这也表明了中小企业的信用风险高于大型企业。目前，普惠金融政策具有一定的强制性，金融机构为了将放贷控制在可接受范围内会以较高的利率进行贷款，只有这样才能保持本金融机构的可持续发展。但是，大型商业银行只是基于政策压力对中小企业进行放贷，在缺乏补偿机制的情况下，金融机构放贷的积极性不足，金融机构的可持续性急需加强。

2.3 区域发展差异比较大

目前学术界对于数字普惠金融的指标维度尚未形成统一的标准，研究结论也存在一定差别，北京大学数字金融研究中心编制的“北京大学数字普惠金融指数”的相关数据显示，数字普惠金融指数上我国东部地区的平均值高于全国的平均水平，而中部和西部地区低于全国水平，呈现出明显的区域差异，长三角及京津冀地区的金融配套设施及市场条件长期领先，使得东部地区的金融指数偏高。如何改善区域发展不平衡的状况是值得研究并亟待解决的问题。

3 发展普惠金融缓解中小企业融资约束的建议

3.1 拓宽中小企业融资渠道

3.1.1 大力发展新三板市场

作为全国中小企业融资的主要平台，新三板市场发挥着不可替代的作用，为中小企业的生存发展提供了强大的资金支撑。它的融资方式比较灵活，相对于主板市场门槛低，更适合中小企业的发展。中小企业可以选择定向增发、股权质押等方式进行资金募集。定向增发的融资金额可以按照企业的实际情况制定，不受过去交易价格的限制，融资次数也不受限制，对于中小企业十分友好。在新三板的挂牌公司可以选择进行股权质押，不会稀释股权，不会因此承受丧失控制权的风险，降低了融资成本。当然，新三板市场的流动性比较差，建议新三板市场可以尝试用降低准入门槛的策略来吸引更多的关注，并制定多种类的投资策略，推出适合大众的理财产品，这样才能最大程度地解决中小企业融资难的问题，更好发挥新三板市场的作用。

3.1.2 发展融资租赁

融资租赁对于中小企业来说具有非常重要的存在价值。融资租赁将租赁物的所有权和使用权相分离，降低了租赁风险，对于降低资金占用和转移具有预防作用。企业可以选择直接租赁，也可以进行售后租回，即承租人将资产出售给出租人后再租回来，以达到缓解资金紧张，疏通现金流的目的。企业还可以选择杠杆租赁，在此基礎上出租人只需要让出小部分资金就可以推动大额租赁业务。相较银行借款企业不能获得全部融资额而言，融资租赁由于是出租方会全额支付租赁物的价款，承租方在分期偿付租金的前提下可以获得百分之百融资金额，而且融资租赁的审批手续灵活且简便，沟通余地大，适合中小企业的实际情况。另外，融资租赁的期限比较长，对于缓解企业的资金压力具有重要作用。

3.1.3 发展多元化融资模式

信息技术是未来产业发展的不竭动力，互联网金融时代已经来临。在信息技术及人工智能的帮助下，进行信息搜索、收集并分析其中的含义，是实现企业资金融通的全新模式，“互联网+”普惠金融模式应运而生。中小企业可以探索P2P模式、众筹模式等进行资金融通。P2P模式下，具有资金需求的中小企业可以在网上借贷平台进行展示，对于借款项目的使用途径进行全面阐述，平台会安排人员对企业的实际情况进行走访考察，通过大数据来分析其真实性和合理性，对于借款的回款速度进行预判，对投资者的决策提供参考。众筹模式更简便，中小企业可以将自己具有前途的产品进行展示，投资者对相关产品感兴趣，愿意投资便可以达成协议，解决企业融资问题。

3.2 中小企业内部治理

3.2.1 完善企业内部治理

企业的内部管理制度不健全可能会导致金融机构无法对企业进行全面的信用风险评价，直接影响企业的融资难度。因此，中小企业要重视内部治理的重要性，不断完善财务管理制度，健全内部监督机制，将财务体系展示在阳光下。企业应结合实际情况，加强内部监督，通过各种监督机制制约不和谐因素的产生。另外，企业需要不断探索加强绩效管理，顺应不断发展的市场经济，增强员工的忠诚度。企业还需要指派专职人员加强与银行等金融机构的沟通，在往来上保持稳定和谐的关系，向银行提供完整且真实的财务信息，降低因丧失诚信而失去融资的风险。

3.2.2 培养企业核心竞争力

企业如果想获得可持续发展，就必须拥有核心竞争力，而核心竞争力是企业获取竞争优势的基础，有了核心竞争力，才能获得金融机构的贷款支持。创新是现代企业不断发展的核心，企业要重视人才培养，引进先进技术，保持企业的核心竞争力。只有拥有核心竞争力的企业才能在日趋激烈的竞争中胜出，才能满足金融机构的信贷条件，进而帮助企业实现资金的持续注入。

3.2.3 增强风险评估意识

在市场经济大环境下，任何经济活动都存在一定的风险，中小企业的融资也不例外，在融资贷款方面尤为突出。中小企业必须做到以下几点：首先，让员工自觉形成风险管理意识，在企业经营过程中遇到可能发生的风险时要及时报告，才能更好地控制融资风险。其次，完善企业的风险管理体系，建立内部多部门联席会议制度，共同研究融资过程中可能发生的风险，使得最终决策能发挥最大效能。

3.3 健全信贷制度，完善信用评估体系

中小企业的融资需求巨大，银行等金融机构应主动承担起支持具有前景的中小企业发展的重任，牢固把握宏观经济政策，在政策指导下向信用等级高，前景发展好的中小企业给予资金支持。银行还可探索多种组合担保模式，在风险可控的范围内向中小企业放贷。中小企业的信息收集难度大，信息不对称现象明显，使得银行等金融机构的评估成本增加，这直接反映在对中小企业的贷款利率方面。因此，应该建立健全市场化的信用评级体系，探索中小企业进行组合贷款、团体贷款等，增强抵御风险的能力，实现信息共享。另外，还要营造公平诚信的融资环境，使中小企业能在贷款授信方面得到同等的待遇，改善当前的融资环境，与中小企业保持信息互通，为建立良好的融资生态体系贡献力量。

3.4 政府方面

3.4.1 深化社会信用体系建设

为了增强中小企业的发展活力，社会信用体系建设势在必行，要充分发挥政府在社会信用体系建设中的引导作用，进一步打破信息沟通障碍，实现政府部门、金融机构及企业的信息共享、信息互通。另外，企业在融资过程中可能需要提供的涉税事项、社保事项等直接由政府部门进行数据共享，避免重复提供资料造成的时间成本和人力成本的浪费，还要鼓励专业的信用评级机构的发展，督促其提升数据收集能力和综合处理能力，为信用评估提供强有力的数据支持。

3.4.2 实施普惠金融差异化战略

普惠金融具有很强的区域发展差异，东部发达地区享受着充分的金融服务资源，而其他地区的金融服务在一定程度上难以满足该地区中小企业的融资需求。在进行普惠金融推广的过程中，政府应该结合地域特色和差异，实施适合本区域的金融制度，协调各区域均衡发展，使我国金融服务水平获得全面提升。具体而言，东部地区要充分发挥引领示范作用，辐射带动中西部地区的普惠金融发展。中西部地区要结合自身情况，弥补发展的不足，加强金融基础设施建设，更好地促进地方金融经济发展。

4 结语

综上所述，当前我国中小企业在融资方面仍然存在一些问题，中小企业融资渠道并不畅通，普惠金融区域发展差异显著，尚未形成全面的信用体系。金融机构对于中小企业的融资需求比较谨慎，使中小企业长期面临融资困难的问题，这也是阻碍中小企业进一步发展的重要原因。“互联网+”普惠金融对深化我国金融体系改革，解决中小企业融资难的问题具有深刻的指导意义，要正视改革过程中存在的问题，机遇与挑战并存，积极探索发展路径，为中小企业在不断推动普惠金融发展过程中缓解融资的限制条件，提升融资效率，更好的赋能中小企业等普惠群体的生产发展。

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