晴天科技：营收依赖大客户报告期内控违规

林然

浙江晴天太阳能科技股份有限公司（以下简称“晴天科技”）成立于2015年1月，公司主要经营分布式光伏发电系统的开发、设计、安装、后期运维、能源管理等服务。2022年7月，公司递交招股书，申请登陆资本市场。

不过，在晴天科技经营中，我们发现了几个问题待解，包括营收依赖大客户、主要供应商成立不久就给大单以及报告期曾内控违规。

表一：晴天科技报告期前五名大客户明细

数据来源：东方财富Choice

营收依赖大客户

报告期，晴天科技发展迅猛。营收方面，2020年同比增长55.72%，2021年同比增长142.48%；净利润方面，2020年同比增长96.91%，2021年同比增长151.04%。

晴天科技业绩大丰收，锦浪科技及子公司锦浪智慧功不可没。报告期内，两家企业均是公司大客户，销售占比极大，超40%，且不断上升，2022年上半年比例达到62.80%。

多处信息显示，晴天科技与锦浪系不仅是供销关系那么简单。招股书显示，2019年-2021年，公司共注册了100多家子公司。这些子公司大部分注册地都位于锦浪智慧的所在地浙江省宁波市象山县。与此同时，报告期内晴天科技还将其中多家子公司的股权转让给了锦浪智慧，其中多家子公司仅成立几个月就被转让。

更令人疑惑的是，晴天科技处置的这些子公司企业没有收到任何现金。与此同时，上述子公司还成为了晴天科技的客户。2019年-2021年，这些子公司分别为晴天科技带来0.31亿元、0.41亿元以及1.22亿元的营收。

晴天科技地处浙江金华，离锦浪智慧虽在的宁波市有300多公里。为何公司要跨市将大部分子公司设立在客户附近？又为何多家子公司刚成立不久就转让？种种问题令人不解。

主要供应商成立不久就给大单

招股书显示，山东蜂蜂新能源是晴天科技2021年及2022年上半年第二大供应商，采购额分别为3715.71万元和2701.20万元，且采购额均占山东蜂蜂新能源当期全部收入的95%以上，可以说这家企业几乎全权是为晴天科技服务。

其实在2020年8月，晴天科技就与其签订了重大采购合同，2020年采购额为679.21万元。

而这家企业2020年6月才成立，实缴资本为0，人员信息不详，参保人数为0。

表二：蜂蜂新能源基本信息

數据来源：天眼查

据晴天科技招股书披露，其对蜂蜂新能源的采购内容只有劳务施工，报告期内共签订了两个重大采购合同，其中第一个已在2021年12月31日履行完毕。（表三）

表三：晴天科技与蜂蜂新能源报告期签订的重大采购合同

数据来源：招股书

又根据招股书，在签订合同日至2021年末，公司与蜂蜂新能源共发生采购额4394.92万元（2020年公司与蜂蜂新能源发生采购额679.21万元、2021年为3715.71万元）。

公司还披露，公司给蜂蜂新能源的工时单价2020、2021年分别为35.63元/时、35元/时。

由此得知，在2020年8月17日至2021年12月30日，共501天、12024小时内，蜂蜂新能源消化掉了公司4394.92万元的订单。

因此蜂蜂新能源每小时就需消化掉4394.92 万元/12024小时=3655.12元的订单、每小时约需要3655.12元/35元=104人来共同施工。

这就意味着，即使从签订合同当日就开始施工，峰峰新能源每小时也需要有104个员工24小时不吃不喝不睡觉地连轴转工作，这显然不符合常理。若将每日工作时数减少至12小时，则峰峰新能源就每小时需要208名员工共同施工，且全年无休。

这对于一个刚成立不久，参保人数为0的小微公司来说可能笑话如此巨量的订单吗吗？这样夸张的数据，又如何让人相信晴天科技采购背景是真实的？

报告期内控违规

招股书显示，晴天科技报告期存在虚构交易的行为。

2019年，晴天科技在没有真实业务背景的情况下，向子公司金华宝沃光能科技有限公司开具银行存兑汇票用于贴现套取银行资金。2020年度公司又如法炮制，套现1612.35万元，2年合计违规套现3763.97万元之多。

表四：晴天科技无真实交易背景票据融资具体情况

数据来源：东方财富Choice

此外，晴天科技从设立到上市时总共经历了12次增资，再加上有限公司设立和股改以及一次注册资本更正，总共涉及15次需要验资的情形。除了股改时的验资可能及时外，公司在2021年度才请天健一口气出了7份验资报告，一次补足之前累欠的所有验资报告。其中天健验〔2021〕714 号的一份验资报告涵盖了公司7次出资（更正）行为。甚至在股改的2020年度都没有补上之前没有的验资报告，让人怀疑其是不是直到准备招股书时才勉强补的验资报告。

依赖单一大客户且利益关系复杂、供应商交易背景成谜、前期虚构交易套取资金、拖延报告材料……晴天科技的内控是否一直存在问题？

针对上述所有问题及情况，晴天科技表示，上述虚构交易违规行为已于2021年整改，其一直以来合规合法经营、公司治理结构完善。