个人养老金为何开户热投资冷?
2023-04-20罗曼瑜王文妍
罗曼瑜 王文妍
随着多款产品陆续入池,个人养老金制度正有序推进。3月2日,人社部副部长李忠在国新办举行的新闻发布会上表示,自2022年底个人养老金制度启动实施3个月以来,参加人数已经达到2817万人。
南都·湾财社记者注意到,相较于持续升温的开户热情,投资者开设个人养老金账户后的投资行为则显得相对谨慎。多位业内人士表示,一方面是投资者出于对个人养老金账户流动性的顾虑,另一方面则与可投资产品的种类与数量仍较少息息相关。
值得一提的是,个人养老金产品列表正在加速扩容。据国家社会保险公共服务平台数据显示,截至3月3日,市场上共有639款个人养老金产品。此外,四款个人养老金产品也正式“同台竞技”,为投资者提供更加丰富的投资选择。
缘何开户热却投资冷 ?
相较于持续升温的开户热情,投资者开设个人养老金账户后的投资行为则显得相对谨慎。今年1月,人社部养老保险司副司长亓涛曾公开表示,截至2022年底,个人养老金参加人数1954万人,缴费人数613万人,总缴费金额142亿元。以此推算,实际参与后续投资的人数仅占开户人数的约三成。
“这钱存进去容易,但取出来却难,时间太长了。”去年11月开通了个人养老金账户的张女士告诉记者,自己在银行开户领取礼品以后只缴存了200元,至今没有用该账户投资过产品。她认为,个人养老金账户里的资金流动性较差,更愿意花钱购买普通的理财、基金或者保险产品。
南都·湾财社记者走访发现,和张女士一样持观望态度的投资者不在少数。多位银行工作人员也曾向记者表示,争夺个人养老金开户仍然是当前各家银行的关注重点。相较之下,对客户开户后的精细化运营还有待提升。
对此,上海金融与发展实验室主任曾刚在接受南都·湾财社记者采访时表示,个人养老金账户具有唯一性,而拓展客群规模是业务发展的基础,因此银行主动积极地争取客户、“跑马圈地”是正常的,且效果也较为明显。
至于部分投资者对于个人养老金账户投资持有的观望态度,曾剛认为,这与多数投资者的投资理念息息相关。个人养老金账户的一大特点就是有着较长的封闭期,对于部分人群而言,一旦发生投资,封闭期内的资金无法自由取出。对于国内多数投资者来说,第三支柱个人养老金所倡导的长期投资理念显得较为陌生,还需要较长的时间去适应与接受。
除流动性外,可投资产品较少同样成为个人养老金投资的一大掣肘。国海证券分析指出,在投资者未实施养老规划的原因中,当下产品不足是主要痛点,如未找到适合自己的养老金融产品,或当前产品收益率普遍偏低。当前,养老储蓄仍在试点阶段,养老理财产品和保险产品数量也相对有限,上述痛点的改善依赖于未来产品类型、数量的进一步扩充。
“目前个人养老金业务尚处于起步阶段,未来业务竞争会更加激烈”。招联首席研究员董希淼对南都·湾财社记者表示,因此银行在大力营销新客户的同时,应通过提升服务来吸引客户。例如,通过加大产品创新和加大与外部机构合作,进一步丰富个人养老金资金账户可投资的产品,让养老金投资有更丰富的选择,同时还应为投资者提供个人养老金资金账户投资咨询服务。
个人养老金产品持续扩容
值得注意的是,个人养老金产品列表正在加速扩容。
2月28日,银保信官网披露的名单显示,个人养老金保险产品再扩容,由最初的6家公司7款产品扩容至11家公司19款产品。
具体来说,此次新增的6款产品包括泰康养老的1款万能险与1款分红险、国民养老的2款年金保险与1款两全保险,以及交银人寿的1款万能险。
在此前的2月24日,中国理财网亦公布了第二批个人养老金理财产品名单,新增11款产品和1家理财公司。其中,新增的中银理财共有5款产品纳入第二批名单,工银理财、农银理财、中邮理财分别有2款、3款和1款产品纳入名单。
相较于南都·湾财社2月19日统计数据,个人养老金产品列表在12天内新增了31款产品,其中保险类产品新增6款,理财类产品新增11款,基金类产品新增4款以及储蓄类产品新增10款。
总体来看,国家社会保险公共服务平台数据显示,截至3月3日,目前市场上共有639款个人养老金产品,包括保险类产品19款,理财类产品18款,基金类产品137款,储蓄类产品465款。
四类产品“同台竞技”,投资者如何选择?
随着个人养老金理财产品正式上线,个人养老金四款产品正式“同台竞技”。那么,这四类产品各自有何特点?投资者又该如何找准适合自己的个人养老金产品?
中央财经大学证券期货研究所研究员、内蒙古银行研究发展部总经理杨海平认为,个人养老金资金账户可以投资的四类产品中,养老储蓄产品最突出的优势是安全性,因为其受存款保险制度保护;养老保险产品的突出优势是保障功能;养老金理财产品和基金产品的突出优势是风险和收益的良好组合,其中养老金基金产品的风险和收益总体上均略高于养老金理财产品。
杨海平建议,普通投资者要用投资组合的理念谋划养老金资金账户的投资。其中,年轻人在开立个人养老金资金账户之后,可以首先配置一些个人养老保险产品作为打底资产,以求其保障功能;随着账户资金的积累,可根据自身的风险偏好加大养老金理财产品和基金产品的配置比例;随着退休年龄的临近,逐步减少养老金基金产品和理财产品的配置比例,增加养老储蓄产品的配置比例。
对此,董希淼也持有相同的观点。他表示,距离退休时间比较远的居民,可以适当选择更多的基金和理财产品;距离退休时间比较近的居民,则可以选择更稳健的产品。同时,董希淼提醒广大居民应从自身养老需求出发,根据自身投资理财能力、风险偏好以及可投资资金等因素,做好个人养老金账户的产品配置。
“需要注意的是,基金类产品具有一定的风险。”中国(深圳)综合开发研究院金融发展与国资国企研究所副所长、注册国际投资分析师余洋此前接受南都·湾财社记者采访时曾表示,在选择个人养老金基金类产品的时候,应关注以下四个方面的内容:
一是选择正规渠道开立个人养老金账户;二是选择正规的产品发行方,选择的时候需同步关注近期金融机构是否因产品受罚,以及所选养老基金产品的历史业绩;三是关注基金经理过去的产品管理水平;四是仔细阅读产品本身的条款,例如其是否有建收益平滑基金、是否有风险准备金等。除此之外,还要细看产品设计的赎回条款,关注其可赎回日期及赎回费用等。