以风险防控为导向的企业资金管理探讨

李璠 四川航天铭航物流有限公司

引言

当前，企业面对当前严峻的经济形势，如何在激烈的竞争中站稳脚跟，就必须探索先进的经营理念和生产技术，不断完善经营制度，加速经营的步伐。资金管理是企业实现经济价值的中心环节，对提高企业的整体资金控制具有重要意义。在企业经营过程中，长期奉行资金至上的经营思想。企业可以动用的资金有银行存款、库存现金、其他资金等。而资金管理带来的潜在风险，除了资金短缺风险还存在其他风险因素，企业要实现资金的科学分配，需要优化资本结构，有效地提高经营效率，降低经营费用。

一、企业资金管理基本概述与重要性

（一）企业资金管理概述

资金管理的实质就是根据企业日常经济活动整合资金结转和流通过程中进行系统规划管理，统筹企业开展各项活动使用资金效率。制造企业主营业务一般围绕生产活动进行，企业通过分析自身主营业务的实际情况和对资金使用需求，合理优化资金使用环节，确保资金在企业运行中得到最大限度的发挥。资金使用情况要根据企业生产经营活动是否在正常情况下，对企业闲置的各项资金进行重置，提高内部资金效益。企业开展内部资金管理活动围绕流动、专项和固定资金进行，包括企业作出重大投资、制定资金分配计划、检查和监督资金使用环节、考核资金效益结果等。

（二）资金管理的重要性

（1）资金的安全是企业经营和发展的核心要素。企业资金管理不善，会导致各种经营活动产生风险问题，导致运营项目进度相对缓慢，对公司的稳定发展和生存发展构成了严重的威胁。因此，在提高公司资金控制水平的同时，必须引进现代财务控制方法，不断完善财务控制技术，避免资金流失。保证资金的安全和有效性，以提高资金的使用效率。

（2）提高企业资金管理的质量，提高资金经营的整体水平，并分析经营发展阶段的资金使用状况，使财务人员能够根据公司业务发展，合理地对资金使用进行准确的判断，进行合理的资金分配，保证资金的顺畅运行，从而有效地改善资金控制的质量。

（3）企业资源配置的优化，对提高公司资本运营效率、提高财务经理对公司进行投资决策具有重要意义。当公司财务人员参加不同的决定时，必须从以下方面着手，以提高资源配置的水平和效率。首先，协助企业管理，制订长远发展目标，建立健全预算控制系统，全面统筹资金收支，使公司的资源得到最合理的优化和配置。其次，要根据数据反映公司的运营情况，科学地配置资源，协调好各部门之间的关系，以保证投资、筹资和运营的顺利进行。

二、以风险防控为导向企业资金管理面临的问题

（一）盲目筹资导致财务风险

公司发展财务规划，其目的并不只是用于融资，而是要对公司的资金进行适当的分配和经营，从而使公司在扩展规模期间有充足的资金来实施。目前，我国大型企业筹资通常采用两种融资方式，一种是通过债券融资，一种是股权融资。一般来说，公司都会通过债务筹资来筹集发展基金，企业实际资金规模也会由于债务得到提升，同时也可以减少公司的税额，对发展起到良好基础。但实际在运行过程中，相关人员未能对企业实际资金结构进行完整分析，加之债务筹资方式仍存在一定的缺陷，因此会导致企业筹资力度过大，相应的成本费用增高。融资结构不合理，可能导致资产负债率过高，企业资金偿还压力较大，一旦公司经营过程出现问题，无法按时偿还债务，公司的形象会受损，资金的利用率会下降，严重的直接导致资金链断裂。

（二）投资可行性分析不到位

在项目的可行性分析中，需要有专门技术人才组成一个独立的可行性研究小组，进行科学、技术、经济等多个层面的调查和实证。一些项目的可行性研究报告，尽管内容复杂，篇幅过长，但是无法完全符合决策制定者的需要。另外，一些公司的内部调查人员在进行调查时，常常会对市场发展过于高估，导致了对项目建设的投入与产出产生扭曲，使项目决策者产生了错误的决策。在可行性分析中，财务评价有较为固定方法，但又离不开市场预测，在某种意义上，市场预测是最灵敏的。在市场预测方面，由于缺乏对市场敏感性因素的分析，以及缺乏对潜在竞争的评估，使得预测结果出现了偏差。一些投资项目的可行性分析缺乏敏感度，甚至连敏感度因子都很难找到。由于缺乏敏感度分析，致使部分项目在经营过程中出现了风险因子的变动，从而使项目的总体效益出现了较大的偏差。很多公司为了获得项目而进行的可行性评价工作，在可行性分析中往往会夸大其收益。也有的企业注重技术的可行性，忽视了对经济的评价。缺乏对风险的分析，使得可行性研究未能真正地对项目进行审查。

（三）资金配置不合理

在资金运作中，如何保障资金的合理和科学，是决定资金运作的关键。企业决策者管理偏好不同，对资金风险的容忍度不同，相对激进的管理风格，可能带来资金分配不合理的风险问题，难以直观地反映出资金科学化配置的优势。比如在资金分配环节，管理者在固定资产中的分配比重较大，会导致流动资金减少，导致在经营过程中存在资金短缺的现象。此外，在资金管理方面，由于没有建立、健全和实施管理规范，这会导致公司固定资金与流动资金出现失衡，进而影响到公司的资金利用效率。

（四）资金风险管理不到位

首先，企业在发展的同时，要结合企业的长远发展目标和现实的经营发展情况，作出正确的经营决定，以保证公司的持续稳定发展。然而，在实践中，许多企业尚未形成一种有效的资本风险管理制度，不能为管理人员作出财务决定提供基础。如果缺乏对资金市场的基本需求、货币市场和经济政策等方面的综合分析，就会给管理层盘点市场环境带来直接的影响。其次，公司治理中缺少对自身的风险进行综合的剖析，导致公司管理层仅关注资金的存量，忽视了资金运用的有效性和偿付能力的提升。最后，企业的运营状况是一个非常复杂和变化的过程。资金风险管理系统的滞后，使其难以对传统资金经营方式进行及时的调整和完善。

（五）资金管理信息化建设滞后

加快资金管理的步伐，是公司取得迅速发展的关键策略。但是，由于我国财务信息化建设起步较晚，同时也面临着许多问题，使得企业的财务工作不能充分利用信息化平台。首先，缺少健全的信息化管理平台，财务人员无法利用信息化平台进行资金管理。其次，目前国内的企业缺乏高质量的财务信息化技术，大部分的企业会计人员都不能顺利采用信息化管理系统进行会计处理，无法充分发挥信息技术的优势。最后，在企业内部资金信息无法即时分享的情况下，导致财务人员对业务活动缺乏全面的认识，难以对其进行动态监控。

（六）融资渠道单一

很多公司在发展的过程中，都会建议采用银行贷款的方式进行融资。但是，在新经济常态下，银行对公司贷款的要求越来越高，在遇到资金周转困难时，不能确保公司能够通过融资来弥补资金短缺。在企业经营发展的初期，融资渠道单一，难以解决资金求“短、频、急”。

三、以风险防控为导向的企业资金管理思路

（一）细化资本结构

要充分利用公司资本经营的核心能力，有效地提高公司的金融风险控制能力。在融资过程中，财务主管必须全面地了解目前公司的资金状况，并根据公司的资金构成来决定所需要的债务筹资量，这样一来，不但可以最大限度地利用负债融资带来更多的流动资金，还可以增加公司的资金利用效率，让公司的资金管理更加得心应手，同时也可以提升公司应对财务风险的能力，金融防范水平也将大幅提升。此外，公司的财务经理还可以充分考虑到融资的费用问题，将债务筹资工作及时落实，然后按照现实的情况来估算筹资过程中产生的合理费用，这样才能更好地解决债务问题，降低融资的风险。

（二）加强运营资金管理

公司要结合自身实际经营状况、资金成本、盈利能力、未来偿付能力等因素，对公司的资金需求量与使用量的比例进行适当的调整，以保证公司的资金需求，并保持流动资产和流动负债的比例，实现节约资金与保持偿债能力的平衡，公司应科学合理地规划运营资金和长期投资所需的资金需求量与使用量的比例，严格按资金计划使用长期投资，严禁由于长期投资资金使用不合理，而占用运营资金现象。同时，也要加速公司的运营资金循环，以保证公司的运营资本不会因长期的投入而减少，从而降低公司的利润，增加公司的财务风险。

（三）强化应收款项管理力度

在企业的财务管理中，经常会出现许多的漏洞，而最大的漏洞就是应收款项问题，通常情况下，企业会将应收款项转变为呆账或者坏账。因此，要想有效地解决这些问题，就必须加强事前控制，做好客户信用等级的评估，为了有效地规范买卖双方的交易，将信用条款写入销售合同，并在必要时向债务人提出要求，从而保证应收款项的安全。同时，要完善应收款项的管理，财务管理人员应具备良好的专业技能和综合素质，做好提示销售部门收款、按期对账、及时编制账龄分析等工作，按期严格考核销售部门的欠款情况，避免超出诉讼时效。另外，企业还需制定合理的绩效考核办法，这样既可以提高应收款项的回收效率，又可以降低坏账造成的损失。

（四）优化资金风险管理体系

首先，要不断完善风险追踪机制，使财务人员能够有效地监控各种影响公司发展的财务风险因子，并能为管理者提供详尽的辅助资料，以便管理者作出正确的决策。其次，通过对反馈机制的持续优化和完善，确保在发展中的企业可以获得与实际情况相符的回馈。在建立反馈系统时，要让管理者了解公司的发展状况和资金使用情况。当制订一个发展的决定时，要充分考虑到企业的盈利水平、财务状况。最后，企业在建立风险管理系统时，往往会长期使用同一个系统，而没有针对内部和外部环境的改变，对其进行完善和改进。公司财务人员根据公司内外的实际状况，不断改进和完善资金风险管理制度，保证建立的资金风险管理系统能够满足公司的长远发展，发挥出灵活性和可行性。在建立健全资金风险控制系统的基础上，可以有效地提高公司的风险处理能力，防止出现不必要的经营风险和资金风险。

（五）规范资金筹集管理

在以风险为主导的大环境下，要进行资金筹资，就需要对资金的需求进行预估，并决定筹资方式。企业首先要从内部筹资入手，然后是对外借款、发行公债、新股票融资。要使企业具有良好的财务创新意识，认识资金各个环节所面临的财务风险，不断完善资金结构，建立以资金信用为基础，以资金成本管理为主要内容的投资管理体系。要结合企业的具体情况，科学地确定筹资渠道，寻找符合条件、最小成本和最小风险发生的筹资渠道，进行定性和定量的研究，从根本上避免风险，实现风险控制。

（六）拓展融资渠道

在企业的长远经营和发展中，要合理运用资源和资金，并引入多种控制方法，拓宽融资渠道，化解单一风险，减少融资的困难。企业管理人员、财务人员要建立健全风险管理制度，并与法律、法规和行业管理制度相结合，形成完善的财务管理制度，以提高银行等金融机构的信任度，真正解决企业融资难的问题。对企业的管理者和财务人员而言，必须完成自己的核心责任，拓展更广泛的融资渠道，使多种资金相互补充，以应对资金不足。企业要发掘自身潜力，持续不断完善库存周转、上下游收付款、考核模式等，控制信息流和资金流，以保证公司的资金流动，从根本上减少融资的困难。

（七）促进信息平台建设

企业需要依据风险控制实际执行效果健全信息共享平台机制，对影响资金管理相关风险活动加以分析，便于以资金管理实际需求定制相关资金风险规避活动建设。为提高信息共享平台与资金管理更好地融合，要强化对资金管理风险建设的深入分析，尤其是对建立信息共享平台过程中可能隐藏的危险风险，及时找出风险，以确保信息共享平台为资金管理带来良好的应用职能。信息共享平台的建立要充分考虑企业实际资金运营效率和业务开展情况，以实际需求建立良好的动态业务模块，确保资金管理业务管理范围在可执行范围内，为信息共享平台发挥实际效益奠定良好的基础。

结语

对企业来说，资金的管理和风险控制是非常重要的。面对日趋激烈的行业竞争和日趋复杂的市场环境，企业要取得长期的发展，就必须加强资金管理与风险控制，对问题进行全面的分析与总结，并积极寻求有效的应对措施。只有如此，企业的资金经营与风险控制才能真正发挥其应有的作用，从而为企业的长期发展注入新的生机。目前，一些企业的财务状况还不尽如人意，但通过对其进行深入的剖析和总结，并提出相应的预防措施，将有助于企业的资金运作、风险控制、资本结构、资本配置、财务运用等方面的改进，从而促进企业在新的市场条件下，更好地发挥其资金管理的作用，提高企业的实际收益率，为企业可持续发展奠定良好的资金基础。