改善家庭财务报表

汪标

3年的新冠疫情对我们的生活产生了重大的影响，随着生活逐渐回归正轨，我们需要对家庭的财务状况重新进行审视和调整，以适应新的形势。增加收入与结余、降低负债率并提高投资收益率才能让我们过上更美好、更安稳的生活。

随着感染高峰和重症高峰相继过去，新冠疫情大流行的时代终于要结束了，人们也逐渐回归到正常的生活轨道上来。

回顾过去3年的抗疫历程，人们所受到的生理上和心理上的影响很难在短时间内消除。但生活还是要继续，面对防疫政策优化后的社会环境，我们首先要审视的是自己家庭的财务状况，该调整的地方需要根据形势的变化及时调整。

家庭财务受到冲击

疫情3年，对家庭收入的影响无疑是显而易见的。根据国家统计局公布的数据，2020年、2021年和2022年全国居民实际人均可支配收入的增长率为2.1%、8.9%和2.9%，平均增速只有4.36%。而2020年之前的3年，平均增长率为6.54%。

现实比统计数据更加残酷。疫情期间，不少企业难以为继，停止了持续经营，也影响到了就业状况。没有了工作，哪里来的收入？更不用说收入增长了。最近一段名为“211大学毕业5年，我只存了5000元”的视频上了热搜，究其原因还是很多人对此深有同感。

收入颇丰的互联网大厂也纷纷开启了减员增效的进程，即便是那些高收入者也面临着失业的风险，花钱的意愿明显降低了。

在收入增长预期下降、收入不确定性增加的大背景下，老百姓倾向于增加防御性储蓄，体现在家庭资产方面就是银行的存款急速增加。2022年，居民存款增加了17.84万亿元;2023年1月，又增加了6.2万亿元。

受存款快速增加的影响，银行存款利率持续下降，如今大银行3年期大额存单的利率已经降低到3%左右了，而且还一单难求。存款利率的下降会导致居民财产性收入的减少，不利于居民收入和支出的增加。

疫情期间，不确定性因素较多，人们采取防御性储蓄策略是非常明智的选择。虽然过去3年人们的收入增长不多，但支出的增长也相应降低，所以才会出现存款超常规增长的情况。

即便是防疫政策优化之后，消费有所恢复，但专家预期的报复性消费并没有出现。今年春节假期，全国主要景区都出现了人满为患的情况，从数据上看，出游人数恢复到了2019年的88.6%，但旅游消费仅恢复到了2019年的73.1%。

旅游消费被疫情影响了3年，政策优化后，人们的出游热情高涨，旅游人数恢复较快，是一个可喜的现象。但在出游时，人们的钱袋子捂得比较严，旅游消费恢复的情况落后于出游人数。看来，要完全恢复信心，还需要时间。

2022年，房地产市场出现了大的拐点，不少城市的房价下跌，成交量大幅度萎缩。地方政府对于房地产市场的调控方向也发生了改变，由抑制房价过快上涨，变成了促进房地产市场稳定发展，大量刺激房地产销售的政策出台，包括大幅度降低房贷利率、降低首付款比例、放松甚至取消限购等。但现实是老百姓扎堆集中还房贷、降杠杆，房地产市场进入寒冬。

增加收入

疫情逐渐离我们远去，生活中最大的不确定性因素消除了，我们也应该逐步调整自己家庭的理财策略，以适应后疫情时代的生活。

2022年底，银保监会提出要改善家庭资产负债表，增强消费能力。所谓的改善家庭资产负债表无非就是降低负债率，改善负债结构等。单纯围绕资产负债表做文章是不能实现这些目标的，必须同时改善家庭利润表和现金流量表，才能让家庭的财务状况得到改善。

2023年国家和地方政府的首要任务是“拼经济”，只有经济发展了，人们的生活水平才能得到提升。对于个人来说，2023年增加收入尤为重要，收入增加了，才有可能增加结余（利润）。

我们的收入可以分为主动性收入和被动性收入两类。对于多数人来说，可用于产生被动性收入的资产不多，应该把增收的注意力放在主动性收入方面。主动性收入主要是工薪收入、劳务收入等。如果你无法提高工薪收入，看看是否可以从事兼职，获得一些劳务收入。

被动性收入也就是投资收益，在银行存款利率持续下降的背景下，适当提高风险承受能力，可以参与一些风险更高、收益率也可能更高的投资，如固定收益类产品（银行R2级理财产品、纯债基金等）和权益类产品（股票型基金和混合型基金等）。虽然投资这些产品可能遇到短期亏损的风险，但从长期看，跑赢银行存款利率的可能性还是非常高的。

除了增加收入外，还要学会控制支出。家庭的支出主要包括日常的支出、财务费用和税费。日常支出分为基本生活支出和品质生活支出，基本生活支出需要优先满足，轻易不要压缩;品质生活支出有助于提高生活品质，可以利用各种优惠，花更少的钱享受同样品质的生活。

要想降低财务费用，主要的办法是降低债务的余额或者降低借贷的成本，可结合改善家庭资产负债表一并进行。个人缴纳的税收主要是个人所得税，税率较高的人可以通过缴纳个人养老金的方式，减少个税的支出。

降低负债率

要改善家庭资产负债表，最主要的做法是降低家庭的负债率。过去几年，受房价上涨的影响，很多家庭背上了沉重的房贷负担。特别是前几年，房贷利率非常高，有的城市房贷利率甚至高于6%。

近期，即便与房贷利率挂钩的LPR有所下降，但对于减轻存量房贷的压力并不明显。尽快减少高利率的房贷，不仅有利于降低家庭负债率，增强家庭抗风险的能力，而且还能减少财务费用，增加家庭的未来结余。

对于一些房贷利率不高的家庭来说，增加净资产也能有效降低负债率。即便不提前偿还房贷，通过把结余转变成存款或者投资品等方式，一样可以起到降低负债率、改善家庭资产负债表的效果。

哪怕结余不多，也可以通过调整债务结构的方法，减少利息支出。比如，房贷利率比较高，可以用自有资金提前偿还部分房贷，当日常生活需要钱时，再借低利率的消费贷补充。需要提醒的是，贷款的使用一定要合法合规，以免给自己带来不必要的风险。

平衡现金流

理财的核心是平衡好各类现金流。在现金流量表上，现金流分为3类，包括经营性现金流、筹资性现金流和投资性现金流。

首先，要平衡好经营性现金流，也就是要做到收入大于支出。如果長期收不抵支，靠借钱过日子，家庭的财务状况就会持续恶化，并最终走向破产。

其次，要控制好债务规模，特别要重视短期债务的问题。我们可以借一些短期的消费贷、经营贷去替代长期的房贷（需要合法使用，不要违规偿还房贷），但也要兼顾短期的现金流问题，不要因为银行不续贷，而让自己面临短期偿债压力过大的问题。

最后，投资资金也要做好长短期平衡。投资收益是收入的很好补充，当投资收益产生的现金流能覆盖日常开销后，我们就实现了财务自由。但在这之前，我们还是要做好资产配置，短期投资能够应付短期的收入减少、支出增加和短期债务的偿还，让长期投资能够在较长的期限取得较高的收益。

通过对3张财务报表的审视与调整，我们可以增加持续消费能力，降低家庭的财务风险，让我们的生活更加美好和安稳。具体如何调整，请见后面的文章。