国有企业财务风险管理存在的问题及对策研究

金书妃

辽宁公共发展投资有限公司

国有企业是中国经济体系的重要组成部分，涵盖了多个关键领域，如能源、金融、通信和制造业。但在当前阶段，国有企业在财务风险管理中面临着市场风险、信用风险、流动性风险等多种风险，对于国有企业来说，财务风险管理至关重要，因为这类企业通常拥有庞大的资产和资本，其财务健康状况对于国家经济的稳定和繁荣也有着直接影响，因此加强对国有企业财务风险管理的问题分析和对策研究很有必要。

一、加强国有企业财务风险管理的意义

当前时代下，“区域性综改试验”聚焦国资改革引领国企改革，继上海、深圳开展第一批综改试验后，辽宁沈阳、浙江杭州、湖北武汉、陕西西安、山东青岛等地第二批综改试验区正式启动，为探索区域国资国企改革发展模式提供了充足的经验。结合国务院国有资产监督管理委员会发布的相关数据，2023 年1 月至6 月，国有企业营业总收入410188.2亿元，同比增长4.9%，利润总额23779.8 亿元，同比增长5.0%。由于涉及大量的资金，国有企业的财务风险管理面临严峻挑战，在财务风险管理方面具有全新的诉求。国有企业通常具有大规模的资产和资本，其财务健康状况直接关系到国家的经济稳定，政府干预和监管会对国有企业的财务决策产生重大影响。此外，国有企业在资本结构、债务管理和投资方面也存在特殊需求，需要重点关注。

财务风险管理有助于国有企业规避潜在的经济风险，确保其在市场竞争中具有持续竞争优势。通过有效管理财务风险，国有企业能够更好地应对市场波动、资金压力和债务问题，保障其长期可持续发展。财务风险管理不仅有助于降低风险，还可以提高国有企业的市场竞争力，具备健全财务风险管理体系的企业更容易获得投资者的信任，进而更好地开展业务扩展和投资。

二、国有企业的常见财务风险类型

（一）筹资风险

筹资风险是国有企业面临的首要财务风险，涉及企业如何融资以支持其经营和发展。国有企业通常会受到政府在资本结构上的指导，以满足政策目标。然而，不合理的资本结构会引发财务风险，譬如过高的杠杆比例会增加债务违约风险，而过低的杠杆比例会导致资本不足，限制企业的扩张能力。债务管理是筹资风险的又一体现，若债务管理不善，企业无法按时偿还债务，就会导致信用下降和资金紧张。此外，债务的利率和期限也会影响企业的财务稳定性，高利率和短期债务会增加企业的偿债压力[1]。

（二）投资风险

投资风险包括国有企业在市场上进行投资和扩张时面临的市场风险、业务风险和政治风险。市场风险是企业在市场竞争中面临的风险，包括市场需求的不稳定性、竞争压力和价格波动等，国有企业的投资会受到市场风险的影响，尤其是在市场竞争激烈的市场环境下；业务风险涉及企业经营活动的不确定性，包括供应链问题、生产问题和营销风险等，是国有企业在投资和扩张时可能产生的风险；政治风险是指与政治因素相关的不确定因素，包括政府政策变化、政治不稳定和国际关系紧张等。

（三）资金运营风险

国有企业的规模扩张通常伴随着大量的资金流动，包括投资、融资、债务偿还等。若国有企业在国际市场上有一定业务，汇率波动会对其财务状况产生影响。汇率波动会导致汇兑损失或收益，从而对资金流动造成影响；另外，在政府产业政策的推动下，集团化趋势会不断加强，国有企业集团如果进行大规模扩张，那么，对于分、子公司较多的集团公司来说，决策者对资金流水及存量就难以掌控，如果缺乏有效的内部控制体系，难以监督和管理分、子公司的资金，就容易引发资金滥用、挪用或失窃等问题；再者，不同分、子公司的管理团队在财务信息的报告和披露方面如果存在不一致的情况，也会增加企业的财务风险[2]。

（四）激励风险

激励风险涉及国有企业的激励体系和内部控制机制，以确保管理层和员工的行为与企业的财务目标和利益保持一致。国有企业的管理层通常受到政府指导和监督，但管理需求也需要获取适当的激励，以保障企业的长期利益。激励体系需鼓励管理层采取科学决策，而不是追求短期利润。国有企业需要建立合理的激励机制，以吸引和保留高素质的员工，并激发员工的工作积极性，不合理的激励机制不仅会导致员工失职，甚至会引发不当行为。

三、国有企业财务风险管理存在的问题

（一）缺乏完善内控机制

内控机制是指企业为实现财务报告的可靠性、资产保护和合规性目标而制定的一系列程序、政策和措施，旨在确保企业的财务信息准确、完整、及时和可信，同时规避内部和外部的财务风险。国有企业通常庞大而复杂，涉及多个业务部门和地区。然而，许多国有企业存在内控机制不健全的问题，缺乏有效的内部控制会导致财务信息不准确，难以引导企业做出明智的财务决策，使得企业出现资产的丢失和滥用，损害企业的财务稳健性。此外，薄弱的内部控制易引发不合规问题，导致企业面临法律风险[3]。

（二）财务管理思想落后

随着经济环境和市场竞争的不断变化，财务管理思想需要不断更新和改进。然而，一些国有企业的财务管理思想仍然滞后，未能适应新的挑战和机遇。部分国有企业仍然坚持传统的财务管理思维，包括过分依赖银行贷款、缺乏财务创新、对风险管理的认识不足等。过分依赖银行贷款会导致高昂的资金成本，限制企业的发展；缺乏财务创新可能导致企业错失一些财务机会，如融资方式的多样化、金融产品的创新等。

（三）财务管理人才匮乏

财务管理人才在国有企业的财务风险管理中发挥着关键作用，主要负责财务报告、风险评估、资金管理和财务决策等重要任务，但部分国有企业面临财务管理人才匮乏的问题。之所以会出现该类问题，是因为国有企业未能提供足够的财务培训和教育机会，导致员工缺乏必要的财务技能和知识；市场上财务管理人才的竞争激烈，一些国有企业无法提供具有竞争力的薪酬和福利，难以吸引和留住人才，再加上国有企业的职业发展机会有限，缺乏吸引人才的晋升和发展路径[4]。

（四）财务决策有待优化

财务决策是国有企业经营的核心部分，直接影响到企业的财务健康和可持续发展。财务决策涉及资金筹集、投资、资本结构和分红等多种因素，需要谨慎规划和决策。但一些国有企业过于依赖短期决策，追求即时的回报，忽视了长期可持续发展的考虑；一些企业在财务决策中未能充分考虑风险因素，导致不合理的投资和融资决策；此外，部分国有企业的资本结构并不合理，缺乏相应的资本优化决策，也是阻碍企业财务管理的主要因素。

四、国有企业财务风险管理的对策

（一）完善企业内控体系

为应对国有企业财务风险，完善企业内控体系至关重要。内控制度是企业内控体系的基础，也是风险管理的第一道防线。国有企业应建立健全的内控制度，明确各项财务管理流程和制度，包括财务预算、审批流程、会计核算、资金管理等方面的规定；推进内部控制责任制度的建设，进一步明确各级管理人员和员工在内控体系中的职责和权利；完善风险识别和评估机制，及时发现和评估各种财务风险，对市场风险、信用风险、操作风险等各种风险因素进行分析和评估，并建立风险管理委员会或者专门的风险管理部门，负责监督和管理企业的各项风险；成立独立的内部审计部门，负责对企业的各项财务活动进行审计和监督，通过定期内部审计，发现并纠正各种违规行为和风险，并向企业高层管理层和董事会报告审计结果，提供风险警示和改进建议；建立完善的信息披露机制，按照法律法规和国际会计准则要求，向投资者、股东、监管部门和社会公众及时披露企业的财务状况和经营情况，信息披露应真实、准确、完整和及时，以提高企业管理的透明度[5]。

（二）加强投资风险管理

投资风险管理也是财务风险管理中的关键任务，对于国有企业来说是一项严峻考验，国有企业需要建立完善的风险识别和评估机制，及时发现和评估各种投资风险，包括市场风险、政策风险、运营风险、信用风险等。借助市场调研、政策分析、竞争对手分析等手段，全面分析投资项目可能面临的风险；识别和评估投资风险后，国有企业需要制定风险控制措施，降低风险的发生概率，风险控制措施包括多元化投资组合、合同管理、政策沟通、资金管理等，国有企业可以分散投资风险，避免集中在某个行业或地区；积极与政府部门沟通，获取政策支持和指导。尽管风险控制可以降低风险的发生概率，但仍无法完全消除风险。因此，国有企业需要建立健全的风险应对机制，以应对突发的风险事件，包括建立危机管理团队、编制应急预案、建立风险应对基金等，帮助企业在面临风险事件时迅速做出反应，降低损失。在投资决策过程中应着重优化决策流程，包括建立投资评估模型、制定投资标准、建立决策委员会等，通过科学的决策流程降低投资决策的主观性，提高决策的合理性。

（三）优化财务管理机构

完善的财务管理结构能够细化财务管理工作，大幅提升财务管理的效率和质量。国有企业应对财务管理机构的组织结构进行优化，明确各级部门和人员的职责和权利。财务管理机构应与企业的战略和业务发展需求相适应，确保决策科学高效；促进财务管理机构人员的培训和能力建设，提高员工的专业水平和风险管理意识，通过外部培训、内部培训、引进高级人才等方式来提升员工的能力；建立人才激励机制，激发员工的积极性和创造力；建立健全的内部控制体系，包括财务管理制度、流程和流程控制、审计机构等。内部控制体系应能够有效地预防、发现和纠正各种财务风险，可借鉴国际先进的内部控制框架，建立符合企业实际情况的内控体系；提升财务管理信息系统的水平，保证信息系统能够满足财务管理的需要；信息系统应满足财务报告和风险管理的需要，重点在于引入先进的信息技术，如大数据分析、人工智能等，提高信息系统的精细化水平；建立浓厚的风险管理文化，使员工充分认识到风险管理的重要性，愿意积极参与到风险管理工作中，风险管理文化的构建渠道包括风险意识的培养、风险管理的教育培训、奖惩机制的建立等，通过建立风险管理文化，可使财务风险管理成为企业的一种常态。

（四）培养专业财务人才

专业的财务管理人才能够快速识别财务风险，进而采取有效的财务管理措施，因此推进专业型人才的培养尤为重要。国有企业需优化财务人才培养机制，包括招聘、培训、晋升等方面的制度，招聘时需根据企业的需求，招聘具有财务背景的专业人才，培训计划也应定期更新，包括内部培训和外部培训，确保员工能够紧跟财务领域的发展和变化；完善人才晋升机制，引导员工不断提升自身的能力和水平；积极引进和培养年轻人才，注重年轻一代的培养和发展，通过校企合作、实习生计划、海外留学等方式来吸引和培养年轻财务人才，年轻人才通常更容易接受新知识和技能，也具备更强的创新能力，对企业的未来发展具有重要作用；完善员工激励机制，激发员工的积极性和创造力，包括薪酬激励、晋升机会、专业发展支持等方面的措施，根据员工的表现和贡献制定激励政策；提供专业发展支持，帮助员工提升自己的专业财务能力，譬如提供学习资源、提供学费补贴、鼓励员工参加财务考试等；建立导师制度，由具有丰富经验的老员工指导和培养年轻员工，帮助年轻员工更快地成长，进一步促进知识传承和团队合作，提高员工的专业素养。