集团企业资金管理问题研究

郭亚萍

杭州市房地产控股集团有限公司

随着我国社会经济飞速发展，很多集团企业都在不断扩大自身发展规模，使得该类企业都具有规模大、成员单位多的特征，使得内部资金较为分散，很容易出现资金利用效率低的问题。并且，大部分集团企业现有的资金管理模式较为滞后，无法匹配当前企业的实际发展需求，严重影响了企业的良好发展。尤其是随着企业资金管理规模的增大，企业亟须革新其管理模式，提高其管理水平，为企业管理层投资决策、最优化配置资源、提高资金使用效益等奠定良好的基础。

一、资金管理的相关概述

资金管理主要是指企业利用恰当的方式对内部所有资金进行有效管理。该项管理不仅涉及账单清算和第三方支付，还涵盖月度现金流评定量表、资金预测分析等方面。企业在开展资金管理工作时需依据内部实际发展情况以及发展需求选择切实可行的资金管理模式，以解决资金运行过程中出现的诸多问题。并且，加强集团企业资金管理能够实现对所有子公司资金费用预算的集中化管理、统一监管以及资金的统筹规划，对内部资金的所有来源渠道以及具体使用过程进行科学合理的预测分析、策划、管理，帮助企业形成一套完善的、系统化的管理模式。

二、集团企业加强资金管理的重要性

其一，有助于企业实时监管资金流向。企业在开展该项管理工作时其管理重点是控制资金走向，通过资金结算中心实现对企业资金流向的全面掌控。因此，加强资金管理，能够使得企业更加有效、及时地监督资金流向。企业根据资金流向以及资金使用情况，能够对各分、子公司使用资金的具体情况有所把控，有助于增强资金管理效果，使其形成一种良性循环的模式，有效规避内部出现资金流向不清晰的问题，为各项经营活动的有序开展提供大力支持。并且，企业在开展资金管理工作时，能够及时掌控各个分、子公司以及本部的资金变动情况，确保该项管理工作更加统一和有序。同时，各分、子公司使用资金的情况都能全面体现在资金结算中，便于本部对分、子公司的资金使用进行实时管控，避免分、子公司出现资金使用不当的问题，而统一的资金管理能起到降低管理成本、提高经济效益的作用。

其二，有助于提高资金使用效益。企业要想获得良好的经济效益需在前期的技术创新阶段投入大量人力、物力和财力。很多集团企业下属分、子公司对于资金的实际需求各有不同，而部分分、子公司对于资金的使用过于盲目，而忽略了资金成本，不利于提高资金使用效率。因此，针对该类问题，集团本部应该充分考量各个分、子公司实际的资金需求，重视资金利用效率，做好资金管理工作，实现对各个分、子公司资金的统一管理和最优化配置，促进资金使用效益最大化，将内部有效的资金充分利用起来，将其投入到能带来利润的经营活动中，真正发挥资金的使用价值。

其三，有助于保障企业融资活动的有效性。由于集团企业自身发展规模较大、内部组织结构较为复杂、业务范围覆盖较广以及本部与分、子公司资金往来活动较为复杂和管理难度大等问题，企业要想切实提高资金管理水平，需逐渐提高对资金使用过程的控制能力，提高资金的周转率，为各个分、子公司各项经营活动的开展提供充足的资金，让企业的整体偿债能力、盈利能力得到提升，在此基础上为企业建立良好的信用等级，有助于推动企业融资活动有效开展，充分发挥资金管理的内在价值，为企业融资以及长久性发展提供有力支持。

三、分析集团企业开展资金管理工作的现状

（一）资金管理意识淡薄，认知存在差异

企业管理层作为各项管理活动的决策者，承担着十分重要的责任。当前，一些集团的企业管理人员运用的资金管理方式不合理，虽然部分企业设有相应的管理模式，但很少关注具体的运行过程，使得该企业在实际运营过程中遇到的问题较多。而企业管理层与基层员工对于资金管理的认知存在差异，也是影响该项管理工作无法有效发挥其真实作用的因素之一。一方面，很多企业领导层更注重资金的安全和有效化使用，对其他方面重视程度不高，往往会造成资金使用效率不及预期的问题，而下属分、子公司更注重资金使用的灵活性和流动性，但是很少考虑资金使用的安全性以及是否合规的问题，往往会造成内部出现资金使用超预算、资金成本过高、大量资金浪费的现象；另一方面，部分企业领导层更注重总体业绩，忽略资金管理的问题，未能对该项管理制定统一的管理方法以及做好整体规划，还停留在“秋后算账”的传统环节[1]。相关经济活动的财务数据无法及时有效地同步到集团总部，内部现金流也无法与内控有效融合，不能对资金进行实时监管。虽然部分企业设置了相应的资金监管方案，但是在具体实施过程中未能充分发挥监督职能。尤其是下属分、子公司的工作人员在进行投融资决策时依然是凭借主观意愿，很可能会出现一些违法违纪行为，严重影响资金管理的实际效果。

（二）资金管理预算体制不完善，管理模式较为单一

目前，很多企业由于缺乏对该项管理的重视，所以在日常工作中不注重加强资金管理体系建设，依然采用传统的资金管理模式。传统的管理模式往往会导致资金配置率低、相关控制制度不完善、管理漏洞、资金使用效益较低、资金成本高等问题，从而严重影响企业的良好发展。而预算管理作为加强资金管理的手段之一，企业可借助对资金预算的编制工作，实现对资金在经营活动中具体的收支情况进行精准预测。然而，很多企业并不具备完善的资金管理体制，在开展各项经营活动时不能进行有效的预算编制工作，也无法对内部经营活动的收支情况提前预测，从而会严重影响资金的管理效果。加之部分企业还存在资金预算管理意识较为淡薄的问题，未能积极主动地配合该项预算活动的开展，因此无法保证资金使用科学合理，从而出现资金使用效益较低等问题。由于预算编制缺失，不能对成本进行有效预估，从而致使各项经营活动在开展过程中出现费用无法控制的情况，造成企业内部出现资金流转速度较慢、资金短缺等问题[2]。而部分企业虽然设有相应的预算管理机制，但是在整个预算编制、执行、控制等阶段缺乏有效落实，使得该项机制的真实效用不能得到有效发挥，资金利用效率较低。

（三）集团资金分散，规模效益较低

在当前经济全球化的影响下，集团企业面临着更多机遇的同时也面临诸多挑战，由于集团企业的规模较大，一般含有多个分、子公司，内部工作多元化，资金较为分散，无法有效归集形成一定的规模，从而会严重影响企业规模效益。如果企业进行资金集中管理缺乏统一的目标，在具体管理过程中问题就会较多，资金管理模式滞后、管理体制落后等问题就会严重影响资金的规模效益。

四、优化集团企业资金管理的对策

（一）增强资金管理意识，重视管理策略

其一，管理层需重视该项管理工作，引导各个分、子公司管理层以及基层员工积极主动地参与资金管理工作。企业可通过加大宣传力度，利用线上线下的方式为全员普及该项管理的相关内容，使其树立正确的管理意识，意识到该项管理工作的重要性，才有利于实现资金管理的总体战略目标。简而言之就是在开展资金管理工作时，其工作重点是重视资金的流通性和使用效率。同时，集团企业总部要与各个下属分、子公司达成一致的权益，形成一种统一的资金协同观念[3]。

其二，加深财务人员对该项管理的正确认识，使其能够对资金管控具有一定的风险意识，能够有意识地履行自身财务职能，确保财务工作有序开展。同时，还需设置专门的内审机构，增强资金管理风控意识，尤其是针对重大财务事项，需要与内审机构协商，避免出现财务信息失真的问题以及引发财务风险。加大审计监督力度，确保内部资金使用合理。

其三，企业需设置专门的绩效考核机制，利用该机制实现对内部所有人员执行力上的监督，达到激发和约束管理人员和基层员工的目的，更有利于落实该项管理工作。

（二）制定完善的资金管理预算制度，丰富管理模式

其一，企业需重视开展该项管理工作，积极主动地学习和了解其先进的管理模式、新的管理理念等，依据内部实际情况为其制定切实可行、科学合理的资金管理制度。该制度需摒弃传统管理模式，充分提高资金配置率和资金使用效益，为其配置完善的控制制度，尽可能地发挥资金的最大效益，能够支持内部各项经营活动有序开展。

其二，企业需邀请专业人员参与资金管理预算编制工作，确保资金编制科学合理。企业根据内部人才结构，为其培养一批专业、优秀的预算编制人才。在此基础上，还需充分发挥财务人员的专业性，引导其积极主动地参与资金管理活动，保障整个资金使用过程合规、透明和合理，尽可能提高资金的使用效益[4]。

其三，完善的资金管理预算制度能帮助企业对内部经营活动产生的成本费用进行提前预估，便于企业有效地把控成本使用，促进内部资金有效周转。而企业在开展资金预算管理工作时需充分考量内部的所有经营活动，将该活动进行统一安排，有利于节约成本费用，提高资金使用效益。还可借助多种方法和手段了解内部经济活动的实际资金需求，为不同的经营活动配置合理的资金，尽可能发挥资金的使用价值。

（三）设置集团资金池，提高资金收益

企业要想在竞争激烈、并驱争先的市场环境中崭露头角，扩大市场份额，需扩大自身发展规模以及市场范围，在整个扩大的过程中资金的使用就显得尤为重要。资金池的建立是由跨国公司、财务公司与国际银行联合形成的一种资金管理模式，旨在于实现对集团全球资金的统一调拨，尽可能降低企业持有的净头寸。一般集团在建立资金池时需要各个分、子公司进行账户余额上划、日间透支、主动拨付、收款、委托借贷、上存下借等[5]。该种资金管理模式是经过长期实践证明有效的模式之一，主要是将各个分、子公司的资金集中化管理，实现规模效应，保证内部资金使用高效、合理。例如汇丰银行，该银行也设有资金池，将内部多个账务余额通过转账机制，推动资金在各个账户间有效转移和集中化安排。而集团企业在建立资金池时需要依据内部实际情况进行科学合理的建设，做好对内部各个分公司的清理与核查，规范一些内部运营效果不佳的分、子公司，尽可能促进企业资金效益提高，保障资金使用安全。企业在选择银行时需重视对银行资金实力、经营理念等方面的考察，确保双方能够达成一致协议，避免由于信息不对等问题导致合作失败。同时，企业还需与银行加强沟通与交流，双方之间建立良好的沟通渠道，为彼此的良好合作奠定基础。

（四）制定完善的人才管理机制，提高人才的专业水平

首先，企业需制定完善的人才引进机制。集团本部需加强对财务部门的管控，对财务人员的招聘做好总体把关，为企业引入专业人才，引入的专业人才不仅要具备扎实的专业知识，还要具备丰富的管理经验，通过引入该类人才更新现有的财务队伍结构。其次，制定完善的人才培训机制。依据市场发展形势以及内外环境等因素，为企业制定科学合理的人才培养计划。对财务人员进行培训，使其能够清晰了解到资金统一管理的相关知识，学习新的管理方法，不断提高其资金管理能力。同时还需对财务人员的法律观念进行强化，旨在于规范财务人员的工作行为，避免出现违法违纪行为。最后，制定完善的考核、激励机制。企业需对财务人员的综合素质以及资金管理情况进行全面考核，将该考核结果与员工的薪酬、奖金、晋升等方面相挂钩，激发其参与学习的积极性，要全面落实精神与物质激励，确保能够调动其工作积极性。

结语

总而言之，企业在发展和运行过程中会遇到诸多机遇与挑战，企业需要不断提高自身核心竞争力，才能在复杂多变的市场环境中稳步发展，将所遇到的挑战都转变成机遇，提高企业综合实力。而这些都离不开资金的大力支持，当前很多企业财务管理的重点内容就是加强资金管理，尤其是近年来很多集团企业为扩大自身规模，创建了很多分、子公司，这对于企业经营管理要求更高，其要想推动本部与各个分、子公司共同发展，需重视对各个分、子公司的资金管控工作，为其制定有效的资金管理预算制度，实现对本部与分、子公司资金使用情况的实时监督，保障资金使用过程安全、稳定。同时，还需为企业设置集团资金池、健全人才管理机制、为全员树立正确的资金管理意识等措施，不断增强资金管理效果。