乘用车市场2月回暖

崔东树

2023年1月21日就是除夕，春节较早，也是车市的销量小年。虽然1月有18个工作日，但最后一天仍是大年初十，节前生产和销售时间仅有正常的60%。加上2022年12月的乘用车购置税减半政策退出和新能源车补贴退出前已经透支了1月部分需求，1月车市零售应该正常性的回归极度低迷。

每年1月的开门红是地方政府和车企的共同努力方向，但由于经销商的库存仍旧较高，春节前的补库力度不会特别大，因此1月的批发零售总体偏低。而2月的市场应该明显回暖，节后车市会有一波入门级消费者的购车潮。

随着“新十条”的贯彻落实，城乡居民快速恢复常态化生活。春节后的生产生活应该会提早规划，这对春节前后的2月车市是很好的促进，2月才是真正的春节后开门红。

汽车市场的产业链错配波动较大，极度缺货后的供给暴增是必然结果。随着新能源车销售连续两年多的暴增，碳酸锂等资源价格暴涨带来暴利，随之而来的上游资源和中游电池产业的投资力度很强，必然带来供给的高增长，前期的供需错配带来的高价格将明显回落，有利于新能源车的盈利压力的改善。

稳增长就要稳汽车消费

2022年末中央经济工作会议明确要求，2023年要坚持稳字当头、稳中求进，继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策，加大宏观政策调控力度，加强各类政策协调配合，形成共促高质量发展合力。中央经济工作会议为前瞻性思考、全局性谋划、整体性推进的经济工作指明了前进方向，提供了根本遵循。

此次会议尤其是强调内需消费对经济增长的核心支撑作用。推动汽车消费等重点领域发展，改善民生，千方百计增加居民收入，创造就业渠道，推动新能源车与燃油车协同增长。

因此中国汽车流通协会专家共同呼吁：燃油车和新能源汽车享受同样的消费政策环境；延续和优化税收调节和支持政策；加快落实二手车新政，推动二手车零售市场建设；全面取消汽车限购措施；发挥金融杠杆作用，加大金融服务供给。

电动车改变高端豪华车格局

2022年新能源市场表现很强劲，代表了中国高端汽车制造的重大突破。聚焦在电动车市场，形成了高低两端强势增长的态势。尤其高端电动车市场，由于增加很多新的电动化智能技术，给产业带来巨大的升级推动力，拉动了中国零部件企业朝着良好的态势发展。

中国车市的高端豪华车主要是德系为主，依靠造车理念和精良的品质优势，奥迪、宝马、奔驰占据豪华车市场份额的75%，而日系和美系的豪华车逐步低迷。在电动化的浪潮下，高端豪华车也在拥抱绿色环保低碳，近期的高端豪华车市场的新能源车表现较强，主力是自主品牌，包括红旗、蔚来等。

自主品牌的新能源高端化，伴随着车企的体系化竞争力加强，表现在对服务、售后等各方面的提升。

当前自主高端市场势头正旺，国人对自主高端的信任度和美誉度不断提升。2022年以来，自主品牌在新能源高端市场的表现不断走强。

随着中国车市普及阶段逐步放缓，目前拉动车市增长的主要动力在于增换购的消费群体，这些消费群体消费层次相对较高，前期的燃油车的保有也决定他们未来的升级更灵活，有更多的体验需求。因此，近期智能网联电动车成为强势增长的概念，推动高端化的发展。从车市的近期销售趋势也能看到，高端电动车成为家庭出行的一个主要选择。

高端电动车与豪华车的消费群体高度重合，乘用车限购限行地区的高端需求旺盛，而限行城市的燃油车有1个工作日不能正常出行，因而电动车的政策便利性优势明显。如果燃油车和新能源车路权长期不平等，未来必然有更多消费者购买自主高端电动车。

新能源车渗透率仍会快速上升

2022年乘用车的新能源渗透率达到27.6%，同比提升12.6个百分点。未来新能源车的渗透率仍会快速提升，乘联会专家团队预测2023年新能源乘用车销量850万辆，总体狭义乘用车销量2350万辆，新能源渗透率将达36%。

纯电动车相对于燃油车的低使用成本特征仍会保持。目前判断世界油价面临下降的趋势，虽然2022年的俄烏冲突带来世界油价的高位运行，国内油价达到9500元/吨的高位，未来油价有希望小幅下降。但中国电价近几十年来基本保持稳定，1升汽油与1度电的油电价格比在15：1左右水平。因此更多消费者会从燃油车向电动车转移。

纯电动车的产品覆盖从A00级到最高端，而燃油车由于受到汽油机的技术约束，A0级和A00级的市场不断萎缩，A00级甚至基本是纯电动的市场，这样导致燃油车的市场覆盖度低于电动车，因此电动车有更广大的市场空间。

新能源车的技术进步速度远快于燃油车，无论是电池技术，还是智能化加持，电动车都有技术快速提升的优势。

新能源车的成本下降速度也快于燃油车。目前的碳酸锂价格处于高位，近期已经有明显下降的趋势。而一体化压铸等规模化低成本的技术创新带来的制造成本优势，也日益明显。尤其是目前国内的新能源车销量已经占据乘用车的领军地位，因此有更强的规模成本优势。

预计2023年新能源乘用车销量850万辆，总体狭义乘用车销量2350万辆，新能源渗透率将达36%。

相对于轿车与SUV的市场格局在近50%份额逐步稳定的特征，电动车则不会出现明显的渗透率停滞。轿车在操控性、舒适性、成本等方面相对SUV有明显优势，因此出租网约和单位用车更多偏向轿车产品。而新能源车在出租网约等领域因为成本优势而快速替代燃油车。目前看新能源车已成为高频出行的最佳选择，因此发展空间巨大。

购车抵个税促消费应有奇效

2022年末个人养老金制度落地，其核心就是个人存款到养老金账户就能抵个人所得税，这对中高收入群体的诱惑极其明显，落地效果不错。而我们一直呼吁购车抵税政策可以有效拉动消费，但一直未见动静。

买房在中国是个人投资行为，并非消费行为，CPI是不含房价变化的。而个人投资养老也是投资行为，只是因为进入专门养老金账户，因此也能免税。这说明税收是调节居民消费投资行为的重要方式。而个人购车消费是拉动消费的最重要的行为，也应该实施个人购车抵税。

作为中国城乡家庭唯一没有普及的消费品，近几年全国乘用车市场总体走势不强，乘用车消费持续低迷难以有效拉动居民生产和生活消费的高质量发展，促进车市消费需要更多的措施。

从支持车市发展的资金来源看，目前车购税收入的下滑较大，地方政府的土地出让金也下滑巨大，而土地出让金的支出较大，因此指望地方政府大力促进车市消费的能力有限。从理论上说，个人投资住房贷款可以免个人所得税，而买车消费不能抵税，这是有问题的。近几年全国个人所得税的增长很快，应该发挥个人所得税的购车减税效应，调动消费者购车热情，实现拉动消费的可持续增长。