无形资产质押融资存在的问题与对策——以甘肃省庆阳市为例

满红智 刘浩武 李倍林

近年来，国家相继出台一系列优化营商环境的经济金融政策，有效支持了企业特别是小微企业的发展。但一些企业自身实力较弱、财务管理不规范、有效抵押物不足，融资难问题依然比较严重。为此，2002年，北京率先在全国创新开展了以专利权为代表的无形资产质押贷款业务，经过近二十年的持续创新与发展，“北京模式”被全国其他省市广泛推广，成功开创了一条企业融资新渠道。但由于专利权、商标权等无形资产存在价值评估难、变现处置难、银行认可难等现实问题，无形资产质押贷款业务在全国的推广并不顺利，特别是在甘肃等西部欠发达地区更是鲜为人知。本文以甘肃省庆阳市为例，分析无形资产质押贷款业务发展现状和存在问题，并提出相关对策建议。

业务发展现状

本文所称无形资产质押贷款业务是指，具有融资需求的企业以其所拥有的专利技术、商标权、著作权、产品生产资质等没有实物形态的可辨识的非货币性资产，向银行机构质押以获得企业生产经营所需资金的一种新型贷款业务。银保监会统计数据显示，截至2022年6月末，我国银行业金融机构知识产权质押贷款余额达1246.37亿元，同比增长64.43%。以知识产权为代表的无形资产质押融资方式正在被越来越多的企业所采用。

然而，由于甘肃省经济较东部省份明显滞后，甘肃省政府直到2014年才发布了质押融资奖补政策，先期为符合条件的60余家中小微企业提供了补助政策支持，省级财政共发放贴息和补助经费1516.9万元。为进一步拓宽企业知识产权等无形资产融资渠道，甘肃省市场监管局、科技厅、工信厅、财政厅、地方金融监管局、人民银行兰州中心支行和银保监会甘肃监管局等七部门于2021年联合印发了《甘肃省中小微企业知识产权质押融资办法》，明确规定全省中小微企业知识产权质押贷款的用途和申办程序、扶持政策、组织实施和监督管理等内容。其中最吸引企业的是，甘肃省市场监管局通过知识产权保护专项资金，为符合条件的企业提供担保费、贷款贴息及评估费奖励，其中担保费奖励1%——2%、最多为20万元；贷款贴息补助50%、最高为30万元；评估费补助最高为3万元。据甘肃省市场监管局统计，2021年，全省各银行机构已发放知识产权质押贷款超过9亿元。

以庆阳市为例，该市银行贷款目前仍以传统的信用、担保、房产等不动产抵押方式为主。据不完全统计，截至2022年6月末，全市企业共持有各类专利权1079件，其中发明类44件、新型实用类878件、外观设计类157件。2022年以来，人民银行庆阳市中心支行积极引导辖内各银行机构，协调市场监管、发改、工信、商务等部门，通过持续开展政银企业对接，向全市中小微企业宣传全省知识产权融资扶持政策，通过各方努力，先后为全市两家企业发放158万元无形资产质押贷款，开创了庆阳市企业融资的新路子。但与全市企业所持有的专利权等无形资产总量相比，质押率微乎其微。

存在的主要问题

地方政府配套支持政策不完善，宣传引导不到位。从全省扶持政策贯彻执行情况看，目前庆阳市县两级政府在支持知识产权等无形资产质押融资方面主要还停留在对省级政策的被动执行上，且由于庆阳市经济发展基础薄弱、人员专业能力有限，相关政府部门人员对全省政策的执行缺乏主动性，宣传引导不到位导致全市大部分企业对省级扶持政策知之甚少；特别是对于县级市场监管部门而言，工作人员在日常工作中主要负责按上级要求统计辖内企业持有的专利权等基础工作，无法满足企业专利权申报、商标注册、质押融资等更高层次的服务需求，即使个别企业有这方面需求也只能花钱找第三方机构代办。从配套政策制定看，截至目前庆阳市市场监管等部门还未结合全市小微企业融资难的实际，制定符合全市企业通过无形资产质押融资方面的奖补政策，仅在2022年4月由人民银行庆阳市中心支行联合银保监会庆阳监管分局、庆阳市政府金融办印发了《关于推动动产和权利担保畅通融资渠道的实施意见》，对知识产权质押登记途径和银行机构相关业务的办理作了简要的指导性规定，无法有效调动企业的参与积极性。另外，当前知识产权的质押登记权限在省级市场监管部门，企业质押登记至少需要10个工作日，无形中也延长了企业融资的时效性。

银行机构审贷条件严格，对无形资产质押的认可度不高。

近年来，受全国经济持续下行、新冠肺炎疫情多点散发、社会信用环境不佳、部分企业拖欠逃废银行债务行为增加等不利因素影响，银行业整体信贷风险明显加大、不良贷款大幅增长。庆阳市高风险金融机构数量处在全省、全国前列，导致银行机构把更多的精力放在了风险防控与化解上；加之个别企业通过伪造、变造虚假抵押物骗取银行贷款，给银行带来一定的损失，银行贷款审批条件因此更趋严苛，个别银行机构甚至减少了信贷投放量。此外，庆阳市经济基础薄弱，小微企业数量多、占比大、经济实力和市场竞争力低下、财务管理不规范，银行支持小微企业往往苦于找不到符合支持条件的优质企业，在实际贷款审批中仍以传统的信用、担保、不动产抵押方式为主，对于无形资产这种价值评估难、变现处置难、评估专业知识要求高的质押物往往心存芥蒂。如庆阳市某老字号制药企业持有各类专利技术、商标、药品批准文号等无形资产超过150件，其独家生产的补肺丸年销售额过亿元，该企业曾经试图利用这些无形资产向省市有关银行申请过贷款，但均未成功。

企业经营者对国家政策不了解，无形资产持有数量十分有限。庆阳市作为革命老区和农业型城市，过去因交通不便等原因经济发展滞后，近年来随着国家银西高铁、青兰高速等基础交通网络相继建成，交通便利性大幅提升，煤炭、石油等资源的开发利用也使当地经济得到了长足发展。但受制于经济基础薄弱，全市规模以上企业数量少、中小微企业体量大，且大多以农产品初加工、劳动密集型为主，高新技术企业较少，企业经营者在整体知识结构、企业管理能力、市场敏锐性等方面明显不足，导致企业对当前国家减费让利等助企纾困支持政策了解不够，对于专利技术申报、商标注册等新事物知之甚少，申报与注册的主动性不够，更不会知道可以通过这些无形资产融资。如庆阳市合水县某肥业公司作为2022年全市无形资产质押贷款受益企业之一，在当地人民银行与商业银行工作人员上门进行政策宣传与融资对接时，企业经营者仍不知道其持有的专利技术、商标等十多项无形资产能够用于向银行申请质押融资；在人民银行庆阳市合水县支行的协调下，该企业最终通过“担保+无形资产质押”的组合模式，获得100万元银行贷款支持。

中介机构服务与企业需求不匹配，企业经济负担较重。从当前实际情况看，能够为企业提供专利申报、商标注册及无形资产评估等服务的中介机构主要是省市县市场监管部门推荐的个别几家，企业可选择的范围有限，且中介服务收费明显偏高，企业只能被动接受。据调查，目前中介机构专利申报、商标注册服务每项收费一般在2000元左右，无形资产价值评估费用则按评估资产价值的1%收取。全省现有的评估机构大多开设在省城兰州，各地市企业如需进行资产评估，为节省成本只能采取电话或线上方式进行沟通和交易，无法在现场了解评估机构规模、权威性等信息，对于评估的权威性无法把控。从担保机构情况看，目前商业性担保机构在省内分布分散，担保机构规模小、风险补偿少、公信力有限，银行机构对其担保的认可度也较低，各级政府成立的担保公司也不太愿意受理此种新型担保业务。

政策建议

不断完善相关配套政策措施。市场监管等部门应转变角色，从上级现有政策的被动执行者转变为地方政策的制定者和宣传者，结合区域经济发展实际，在省级扶持政策的基础上，研究制定适用于本市企业融资需要的奖补政策，并由市县财政筹资建立风险补偿基金。同时，政府主管部门应通过政策引导为企业创建良好的融资环境，吸引更多银行机构参与无形资产质押融资类金融产品的开发和服务，以此提高企业、银行等相关主体的参与积极性，惠及更多具有发展潜力的中小微企业。

不断提高金融机构的积极性。当前，稳住经济大盘是各级部门压倒一切的政治责任，而支持小微企业发展是稳经济、促就业的重中之重。人民银行、银保监会、地方政府金融办等金融管理部门应加强对金融机构的引导，督促金融机构落实金融助企纾困的政治责任和社会责任。一方面，引导银行机构通过教育培训，提高员工对无形资产评估管理相关专业知识的了解与掌握，不断创新相关信贷产品与服务，为企业融资提供更高的便利化；另一方面，联合政府部门指导相关保险机构创新推出适用于无形资产质押贷款的配套保险产品，并为涉农、普惠类贷款企业提供必要的政策性保险支持，引导国营担保机构受理无形资产质押贷款担保业务，以此降低银行机构信贷风险，提高金融机构参与的积极性。

不断提升企业的主观能动性。当前信息不对称、企业信用度低、偿债能力弱是制约企业融资难问题的主要原因。市场监管、工信、商务、工商联等部门应联合金融管理部门和金融机构，定期通过召开政银企座谈会、企业现场调研等形式，搭建多方沟通交流平台，向企业经营者宣传国家最新扶持政策，促进银行与企业间的融资信息对接，降低各方信息不对称。发展改革委、市场监管局、人民银行、银保监会等部门应联合推进社会信用体系建设，加强对企业诚信经营意识的培养，严厉打击并严惩恶意逃废银行债务行为，营造良好的信用环境和融资环境。市场监管部门应加大对企业知识产权申报、商标注册及相关保护知识的宣传培训，引导企业提高无形资产自主申报的主动性，为企业融资创造更多条件和机会。工信和商务等部门应加强对企业经营者开展现代企业经营与管理相关政策和知识培训，引导企业规范财务管理、强化内部管理、促进市场开拓，不断提高企业整体经营能力。

不断优化相关配套服务。针对当前价值评估、质押登记等配套服务滞后的情况，市场监管等相关部门应通过政策引导、专业人才培养等手段，推进建立当地的资产评估专业机构，为企业提供更多、更便捷、更实惠的无形资产评估服务。省级市场监管部门应将知识产权质押登记和专利申报、商标注册等业务办理权限下放给地市县等基层机构，并通过开展业务培训，提高基层工作人员办理相关业务的能力和效率。一方面，方便企业就近办理质押登记业务，提高银行贷款审批时效性；另一方面，方便企业直接前往所在地市场监管部门办理专利申报、商标注册等手续，避免寻找中介机构所需支付的额外费用，有效降低企业的时间成本和经济成本。