绿色信贷对商业银行盈利能力的影响研究

许一凡

(苏州农村商业银行股份有限公司 江苏苏州 215200)

近年来，我国一直采取的是粗放型经济发展方式，经济实力较过去有了很大提高，但随之而来的环境破坏问题日益严重，当前我国经济发展过程中面临的最为严重的问题就是经济未与社会环境协调发展[1]。“十三五”规划中明确提出，要将经济发展方式转变，推动经济发展实现绿色化、循环化及可持续化。在杭州20国集团峰会上，我国在经济发展的重点内容中加入了绿色金融，并对绿色信贷在经济发展中发挥的重要作用予以了强调。随着供给侧结构性改革的不断深入，要想顺利实施绿色信贷，就必须借助一个重要的资金融通枢纽，那就是金融机构。作为金融体系的核心，商业银行借助绿色信贷可对资金流向进行引导，使之为环保型企业所用，进而对企业结构做出优化，以金融杠杆撬动环保事业的发展，推动整体经济的可持续发展。

1 绿色信贷对商业银行盈利能力的影响机制分析

1.1 绿色信贷对短期成本的影响

商业银行实施绿色信贷往往是对企业融资成本进行控制来实现的，如果企业生产经营对保护生态环境有利，也能节约资源，就给予其优惠利率，使项目的融资成本减少；反之，则利率水平提升，限制资金被这部分企业所用。然而，笔者从实际工作经验中发现，对环境不友好型企业提高利率，在操作上难度很大，因为并不是所有银行都执行绿色金融政策，环境不友好型企业为控制贷款成本，会做出更换合作银行的举动。因此，基于短期层面进行分析，开展绿色信贷会导致银行贷款效益降低，不利于银行提升自身盈利水平。

绿色信贷业务有短期内部改造成本。对我国来说，绿色信贷属于一个新业务，尚不能较好地识别环境风险，对于可能出现在贷款企业身上的社会与环境风险，银行不能做到准确识别，且无法进行评估与检测，需投入大量资金将评判系统完善，进而提高了商业银行的经营成本。同时，在刚开始开展信贷时，要求必须围绕绿色信贷知识培训员工，这也需要投入一定的资金。

综上，开展绿色信贷不仅会降低银行贷款利率，还会增加银行内部改造成本。因此，从短期来说，绿色信贷业务的实施会增加银行的投入，却未取得较多的回报，导致银行的盈利水平降低。

1.2 绿色信贷对信贷结构的影响

信贷结构是商业银行资金运作的重要方式，和其风险性、收益性和安全性有着密切联系。过去的银行信贷多集中在一些敏感领域，如“两高一剩”企业、僵尸企业等，因为这类企业是以重资产运营的，一旦宏观政策环境发生改变，这类企业就极易受到影响，一旦其未合理控制环境，那么就会严重污染环境，受到行政处罚或被限电限产，导致企业的正常经营受到影响或成本提高，影响其还款能力，加剧了其信贷风险。在商业银行内部开展绿色信贷业务，便显著减少了过去“两高一剩”企业的信贷规模，转而支持一些节能环保、生态环保的绿色企业，相较过去的“两高一剩”企业，其负债率相对较低，因环境政策受到限电限产的风险较小。因此，发展绿色信贷可以优化银行的信贷结构。

由图1可知，当前国内商业银行信贷余额不断增多，绿色信贷所占比例越来越大，商业银行的信贷结构也日益健全。

图1 商业银行绿色信贷

发展绿色信贷业务的商业银行，在信贷审批流程上，执行了更加严格的评审标准，切实落实环保“一票否决制”，减少环境不友好型企业的融资余额，提高环境友好型企业的融资比例，从而优化信贷结构，有效减少潜在的不良贷款率，分散信贷风险，使银行潜在的盈利能力得到增强。

1.3 绿色信贷对声誉的影响

1.3.1 银行声誉提升

商业银行加大绿色信贷业务的开展力度，会帮助银行树立一个良好的社会形象[2]。在企业不断发展壮大的过程中，作为无形资产的声誉具有至关重要的作用。对企业而言，良好的形象发挥着极为重要的作用，可以在无形中促进企业财富提升。现阶段，在企业社会责任报告中，商业银行均会清楚地提及绿色信贷政策的实施，并把当年度绿色信贷的余额公之于众，这些均充分彰显了商业银行开展绿色信贷的情况。绿色信贷余额越大，说明商业银行在开展绿色信贷业务方面做得越好，在社会责任报告中，对绿色信贷业务的描述越详细，就会在绿色信贷业务中投入更多的财力、物力和人力，同时进一步提升对社会及环境保护的责任感，树立良好的社会形象，进一步发展其整体业务，最终提高其盈利能力。

1.3.2 声誉与盈利能力的影响

商业银行加大对绿色信贷业务的开展力度，可以促进自身声誉提升。近年来，媒体着重对绿色金融转型方面进行了报道，让广大民众充分了解可持续发展的重要性。而在金融行业中，银行是非常重要的部门，通过对这一类业务予以大力开展，不仅能够获得稳定的收益，还可在公众心中树立一个好的形象。企业若能积极倡导环境保护可持续发展理念，其受投资者与融资需求者的关注度就更高。社会责任担当越强的商业银行，投资者的投资意愿就越强，进而会让股价上升，大家也更愿意和具有良好形象的商业银行进行合作。虽然声誉不会产生实际的营业收入，但对商业银行盈利能力的影响非常大，一个具备良好声誉的企业，其得到的隐藏收益往往更大。

综上所述，商业银行借助开展绿色信贷业务促进自身声誉提高，可以有效增强其盈利能力。

1.4 绿色信贷对中间业务的影响

1.4.1 带动中间业务发展

如今，银行业务竞争越来越激烈，对银行来说，除了需要通过提高服务将客户留住外，还应将现有产品加强，并积极开发新产品，把特色产品体系与服务体系建立起来，从而使银行获得持续稳定的发展。绿色信贷业务的开展会对银行的中间业务造成影响，作为一种新兴产品，绿色信贷既没有较高的风险，又能获得较高的收益。再加上现阶段政策为绿色信贷提供了很大的支持，诸多企业都迫切地想要尝试，因此很多企业都开始关注银行的绿色信贷。商业银行在实施绿色信贷时，对传统的商业模式做出了调整，确保信贷结构最优化，这对中间业务的发展极为有利。例如，兴业银行通过推出绿色按揭贷、低碳主题信用卡和绿色信贷专用账户等，显著增强了企业对绿色信贷业务的用户体验，同时开通了普及环境知识及绿色信贷相关的财务咨询服务。可以说，实施绿色信贷可以给予商业银行帮助，使其对绿色产品的中间业务进行全面开发，从而不断增强产品、服务对客户的黏性。

1.4.2 中间业务与盈利能力的影响

对商业银行来说，绿色信贷业务最重要的一点就是创新，以对新金融产品与业务模式的出现起到积极的促进作用，进而体现出银行之间的差异化。通过开发绿色信贷产品，能够在同行业中居于有利位置，获得良好的竞争之机，确保商业银行在中间业务方面的收入能够得到显著提高。与此同时，商业银行在国际层面积极和绿色信贷业务开展合作，重视学习与赤道原则存在联系的理论，将信贷中间业务落到实处，加强产品具备的创新能力。通过对绿色信贷业务予以开展，商业银行可加强金融创新能力，增强中间业务，从而促进自身盈利能力的快速提高。

综上，借助绿色信贷发展中间业务，会将正向效应带给商业银行，进而促进其盈利能力的提高。

1.5 绿色信贷对国际竞争力的影响

现阶段，绿色信贷属于国际银行在发展方面的主要方向，只有主动与这一趋势保持同步，全面落实环境保护等相关责任，树立良好的社会形象并获得较高的社会声誉，如此便能得到国际和行业的认可[3]。

如今，国际金融业的竞争已进入白热化，在此形势下，我国商业银行要想获得更好的发展，就一定要将绿色信贷业务大力开展起来，在和国际金融机构建立合作关系的同时，也与之展开良性竞争。对我国商业银行而言，在绿色信贷方面向环保领域进行承诺，从某种层面上来说，是我国商业银行等金融机构素质、社会责任感的体现，不论是在价值观上还是在制度规范层面上，都和国际金融机构达到协调统一，所以可平等地和国际银行对话，并到别国开展业务，国际金融机构也能来华投资。现阶段，国际上的一些主流银行，如花旗银行、渣打银行等都对“赤道原则”予以采用，再在国际项目融资评估环境及社会风险之中将其融入。同样，我国商业银行也运用了“赤道原则”涉及的标准，积极落实绿色信贷业务，进而加强了自身所具备的国际影响力，可以有效融入国际银行的竞争之中。商业银行融入国际竞争中之后，其业务便不可避免地会向国际市场领域延伸，获得的利润会更大，因此商业银行在通过绿色信贷业务促进国际竞争力的加强时，其盈利能力也会得到进一步提高。

2 商业银行开展绿色信贷的建议

2.1 制定统一的行业准则和实施办法

近年来，虽然我国针对绿色信贷相继出台了多项政策措施，但大部分都是从宏观层面出发的，过于笼统，缺乏具体的措施指导商业银行开展绿色信贷[4]。对于绿色信贷业务，商业银行有自己的一些看法，存在个体特殊性，在无法相互适用的同时，也不能达成一致，最终只是自己银行实施绿色信贷的标准，未在其他银行得到有效推广。因此，监管部门应面向整个银行系统，统一制定一套和实施绿色信贷有关的具体准则，并基于此给予技术层面的有力支持，有助于商业银行绿色信贷业务的顺利开展，使之主动实施绿色信贷。

2.2 搭建完善的信息交流平台

若能保持信息交流渠道的畅通，就能让商业银行和相关部门相互交流信息，让信息的透明度进一步增强。商业开展绿色业务的一个首要前提就是掌握企业的具体信息，包括其今后的发展方向、产品的生产流程、产品生产过程对环境的影响等，但很多时候其都无法凭借自身能力把掌握这部分信息[5]，所以就要求商业银行同国家有关部门保持密切沟通，建立良好的合作关系，借以把自身的信息来源拓宽，只有充分了解企业的各项情况，才能判断其是否与国家环境保护的相关政策相符，从而决定是否向其发放贷款。此此，有关部门应提供一个平台供商业银行在做贷款决策时进行交流、共享信息，同时第一时间更新信息，从而花费最小的成本收集信息，促进信息透明度的提高，有助于将商业银行在开展绿色信贷业务时花费的信息搜集成本有效降低。

2.3 加大对绿色信贷产品体系的创新投入

对于商业银行针对绿色信贷产品进行的创新而言，十分关键，也极为重要。但在创新绿色信贷产品时，应将企业、个人对绿色信贷产品的需求联系起来，立足于此优化商业银行产业结构。第一，在创新绿色信贷产品前，银行应展开深度调查，调查的对象就是环境型企业与“两高一剩”企业，因为他们是绿色信贷的主要参与者，调查的内容则是详细的环境与社会风险，之后根据调查结果，提供信贷优惠利率给环保型企业，向“两高一剩”企业提供技术改造及信贷产品，确保企业能够在对节能减排技术进行改造时，拥有充足的资金，使“两高一剩”行业的发展模式得到有效转变；第二，银行在设计产品时，应同国际商业银行加强合作，经常交流，开发与我国具体状况相吻合的有关产品，并通过大数据等技术对绿色产品进行创新；第三，立足多元化原则对绿色信贷产品进行开发，可以更好地满足大众需求，如加强信贷产品与银行中间业务的联系，创新中间业务结构。因此，商业银行应大力创新信贷产品，以提升自身的盈利水平。

2.4 加强专业人才培养

商业银行要想推动绿色信贷实现更好的发展，就需要重视对绿色信贷专业人才的合理培养，因为不论是绿色信贷的评估、审批、管理过程，还是创新绿色信贷产品的过程，专业人才都发挥着至关重要的作用[6]。作为新兴经济业务，绿色信贷在发展过程中缺乏人才方面的助力，因此商业银行应重视培养人才，对业务人员开展针对性培训，使之能够更好地识别环境风险。此外，商业银行还可将高校资源利用起来，开设与绿色信贷有关的课程，从而为商业银行提供优秀人才，助力其顺利开展绿色信贷业务。