新时代背景下家庭金融投资分析及其风险规避探讨

文/张敬 （中国人民大学）

近些年来，全球化竞争加剧，新冠肺炎疫情肆虐，导致我国金融系统发生一定转变。在这一背景下，做好家庭金融投资分析及其风险规避至关重要。尤其是在互联网信息技术的影响下，家庭金融投资也在加快转型升级，各地区收入水平、文化之间存在的较大差异。从整体上看，家庭金融投资行为有所欠缺，我国居民家庭金融面临的风险性下降，金融资产的流动性也在发生变化。

因此，在家庭金融投资要在发展的过程中，我们必须要合理地配置家庭资金，通过多项经济活动，平衡资产收益和风险，从而推动我国家庭资产的可靠性发展。

一、家庭金融投资分析及其风险规避的优势

家庭作为经济参与中最基本的单位，其金融市场需求的满足对社会经济的健康发展有着重要作用。家庭金融投资依赖于合理的家庭金融服务，是助力宏观经济增长、实施消费拉动的重要力量。从整体上看，我国家庭金融活动仍然能够加大对金融市场参与率的吸引，资产配置的有效性逐渐提高，金融投资活动有所改善，家庭参与金融市场的深度和广度逐步提升，在长远发展及风险规模上也体现出了一定的优势。

（一）国家宏观环境的调控

供给侧背景下，金融基础设施为家庭金融市场的拓展创造了更好的条件。截至2019年末，我国金融机构网点总数达到了22.8万个，在全国布放自助设施109.35万台，交易金额达到61.85万元。金融基础设施加速完善，在供给侧的服务提供下，形成了家庭金融市场参与的有力保障。国家相关部门也在金融素养、家庭结构、健康程度和职业特征上给予了相应的扶持，这在很大程度上推动家庭金融资产的挤出效应。同时，家庭金融资产配置的分散化程度与投资有效性逐渐提升。在强化家庭资源配置的过程中，通过发挥资产组合优势，有利于发挥家庭资产配置的金融素养，从而促进家庭资产配置的有效性。在壮大家庭理财活动的能力和效率上，有效改善家庭参与金融活动的能力和效率。

（二）家庭金融市场的机构组合更加多样

银行等传统金融机构作为家庭金融市场中最大的资金供应方，为家庭金融的发展打下了坚实的基础。依托互联网先进的金融产品资源，一些新兴的金融科技公司通过电商或者其他平台，打造更加智能化的消费信贷平台。各传统银行也在依托品牌优势，拓展消费金融业务，从而以大数据、云计算、区块链等技术的推动下，增进金融消费业务的市场竞争力。使得家庭金融能够以更为便捷的方式来进行。

（三）农村家庭金融的深度增加

在我国，农村家庭金融服务问题占据着重要的位置。针对居民家庭，金融部门要通过普惠金融的方式，进一步完善互联网金融业务，强化数字化金融和农村地区家庭金融肉子的有效结合。在强化完善的农村金融基础的过程中，以更加高频的宣传教育模式，针对性的业务指导，希望能够强化金融家庭的业务服务，消除当前家庭金融投资所面临的问题及鸿沟，从而促进家庭及农村用户消费，实现对家庭金融消费业务的有效推动。

二、家庭金融投资分析及其风险现状

随着我国社会经济的发展，人民群众在可支配的资金越来越多，金融投资作为家庭投资中十分重要的一部分，关系到无数居民的生活质量和发展水平。然而在当前时代背景下，国内外资源价格普遍上涨，大量外贸资金的流入，导致全球范围内能源压力较大。尤其是受通货膨胀的影响，在面对不断上涨的物价、房市调控政策的实施上，我国家庭金融投资出现了较大波动，如何在动荡不安的金融时局之下，探寻一条适合家庭资产积累和投资的方式，已经成为当前影响家庭投资发展的重要核心。立足当前经济发展形势，当前我国家庭金融投资存在着以下几项问题：

（一）家庭投资意识的缺乏

家庭投资意识来源于个人的合理分配和收入，主要体现在消费、保险、投资三个方面。然而，从我国家庭的组织结构层面来看，大多数家庭都存在投资主体资产能力缺乏、投资意识存在不足的问题。受传统观念的制约，一些家庭缺乏对金融投资的了解深度，认为金融投资应该是中高收入家庭才能够涉足的领域。而对于一些收入不够稳定的家庭，家庭投资者则只考虑银行存款，或者涉足一些收益预期很明显的存款和国债产品。大部分的家庭投资者对于金融产品，存在较高的警惕性，又因为尚不具备足够的理财知识，存在“小富即安”的思想。还有一部分投资者存在明显的跟风意识，看到别人炒股、投资、购买房产即随意跟随，导致家庭投资缺乏正确的指引，其收益率和投资量较为低下。

（二）家庭金融产品存在局限

根据国务院新闻办就国民经济运行情况的统计收入表示，2020年，全国城镇居民人均可支配收入达到了32189元；2021年全国城镇居民人均可支配收入达到了47412元，由此可见家庭对于金融产品的需求存在一定空间，家庭金融发展也存在着较大的潜力。但是，分析我国近几年的家庭金融资产情况，不难看出，我国家庭金融投资的结构并不科学，家庭居民以传统储蓄的方式进行投资，占据了家庭经济总收入的百分之八十。而对于金融理财管理，尤其是网络金融管理来说，基金、保险、债券、股票、期货等理财产品的群众认同性不足，为能够得到广大群众的认可。相比之下，储蓄存款在实现家庭理财融资的过程中，难以让资产达到增值，而从长远的发展来看也难以抵御通货膨胀的压力。而在“金字塔状”的家庭金融资产服务上，银行存款的组成仍然以债权、人民币理财为主，对于基金、股票等收益的产品占比缺乏设计和完善。

（三）居民可支配收入的增长缓慢

根据《人民日报》发布的一则经济调查分析指出，尽管我国城镇居民人均可支配收入和农村居民人均先进收入出现实际增长，但是其GDP的比重仍然较低。再加上受住房、医疗、教育以及新冠肺炎疫情等方面的影响，我国居民的储蓄意愿大大增强，投资意愿出现了大幅度下降。从根本上说，收入对于作为家庭消费的基础，也是居民家庭资产积累的基础。一个家庭只有可支配的收入增加，那么才能够将更多的资产用于金融财产的投资。而在经济下行、物价上涨的背景下，工资对于社会总需求降低，反而导致消费的增长快于收入的增长，继而加剧了居民的资金短缺现象。导致家庭居民必须为未来着想，而减少家庭金融投资的发展意愿。

（四）金融投资风险规避需专业指导

对于金融投资的研究，从家庭金融的指导层面来看，也存在着较大的问题。尤其是在金融投资风险的规模上，家庭金融投资普遍缺乏专业的指导，普通居民对于金融尤其是网络金融投资的专业知识掌握较少，缺乏相应的金融投资管理信心。这也成了制约家庭金融发展的重要因素。

三、新时代背景下家庭金融投资分析及其风险规避举措

要想提高家庭金融投资的收益和举措，科学地管理财富和规划财务，结合不同家庭的财务状况，家庭金融投资在风险的规避上，应该从多个方面入手，来了解不同人生阶段的财务需求和目标，以更为明晰的理财活动，充分利用各种金融工具做好现金流安排，平稳安全地做好家庭金融投资，树立更为明确的核心财务目标。

（一）结合家庭金融实际实施财务规划

首先，家庭财务投资者要转变发展认知，结合家庭经济成长的不同阶段，对家庭收入、支出、资产、负债和投资偏好的共性，结合不同阶段的共性特征，为客户实施明确的财务规划，形成资产规划的有效参考。在家庭金融投资分析的过程中，根据客户所在家庭生命周期的特点，增进资产规划的实用性；其次，要结合家庭金融中基本的财务掌控，形成有效的树立。通过建立资产负债表的方式，记录不同时间点下家庭资产减去负债的静态存量财务状况。通过收集表中的信息，真实反映家庭现有资产和负债情况，从中探寻可以用来投资的资源比例。

通过有针对性地调整，提高家庭金融投资的科学性；最后，要根据家庭生命周期，确定其存在的共性和个性特征，分析家庭的主观个性偏好，结合投资者的个人性格、社会经历，从而避免其产生的各类风险。根据自身实际将家庭金融投资，遵从进取型、成长型、平衡型、稳健型和保守型的各项特点，在减少潜在收益和风险金融产品的同时，实现更高比例的投资风险资产。立足当前的经济周期，将家庭资产规划、财务规划、理财规划和资产配置融入其中，将更多的金融行为纳入宏观环境之下，实现灵活的设计和调整，更好地梳理好宏观周期和投资之间的关系，推动家庭资产财务的高效规划。

（二）增进家庭金融投资的专业素养

为了消除部分家庭对金融投资的误解，提高投资者金融教育发展水平，从而弱化具体的投资风险，企业管理者要立足居民家庭实际，增进投资者金融教育服务。第一，要增进投资者的金融教育，通过积极的培训，全面优化资产配置，建立多样化的资产类别，已达到平衡风险的最佳目的。在提升家庭金融素养的同时，稳步增进家庭金融的科学性，在降低交易成本的同时，实现科学的金融决策，充分发挥家庭教育的最大性能，实现对家庭投资者金融投资素养的全面深化。

在具体的实施上，可以通过多种方法来进行。比如，在投资者具备家庭金融投资想法时，由银行或者相关金融服务、监管部门，为用户进行明确的解析。及时提供产品的历史收益和波动情况，尤其是针对其中可能产生的风险，要进行积极的预警和提升。在金融消费模式的分析上，以“政策化”的告示和宣传，引导消费者能够及时关注银行、金融机构所出具的政策公告。从而结合金融活动的实际走向，帮助投资者理清投资脉络，做好风险预警，减少其投资风险的发生和发展。

（三）个性投资评估自身风险承受能力

在互联网信息技术的推动下，互联网家庭金融理财的发展趋势更为强劲。而在鱼龙混杂的金融理财产品下，工薪家庭要从多方面入手，通过专业的个性化投资评估，强化自身风险承受能力，提高金融素养。在具体的投资方法上，要积极吸纳各项专业知识，对所做出的理财选择具备相应的承受能力。

例如，在投资理财之前，家庭投资者要通向专业机构进行积极的咨询，以丰富的经验投资来了解金融产品的购买特性。尤其是要结合不同工薪家庭的实际特点，在家庭理财产品的卖点上入手，探寻适当的金融理财定位。从而使每一个家庭在理财的过程中，都能够构建个性化的理财方案，探寻专业的咨询部门，避免出现定位缺失的现象，以此实现更加精准的分析和研讨。

而在互联网金融投资的理财过程中，为了分析其存在的风险，工薪家庭要充分结合互联网金融的发展规律，对现有的理财产品欺诈行为保持警惕。通过定期学习国家方针政策，了解其中蕴含的监管信息。在投资者心态的设定下，保持乐观积极的心态。以更为理智的心态，去分析理财中存在的问题。

充分发挥家庭金融市场的机构组合多样化的实施特点，消除互联网金融中出现的显性和隐性的问题。从而精准合理的评估家庭的实际收入，在实施资产分类投资的同时，提高家庭资产收益，加强风险分散，从而提高投资理财的实施效果。

（四）拓宽家庭理财的信息渠道

针对当前家庭金融投资中存在的问题，家庭投资者要积极正视自身在理财信息渠道中所存在的滞后性原则，通过构建良好的家庭理财路径，实现对工薪阶层理财工作的有效梳理。同时，针对互联网理财产品良莠不齐等现状，家庭投资者需要保持清醒的头脑。能够以正规的信息理财渠道为载体，全面拓宽家庭金融理财的发展道路，结合市场经济的推进形式，为理财人提供更为权威和系统的数据支持和信息情况。

在调动工薪阶层家庭成员参与意识的同时，以积极的分析和科学的预判，为家庭投资者提供更加权威精准的信息数据，从而充分满足理财人的投资预期。在具体的风险和收益上，投资者需要在具备股票交易常识、收益计算方法、投资理财信息等。以冷静、理智、客观地分析，加速对理财知识的有效整合，让家庭投资的方向更为健全和明晰。

（五）提高家庭居民可支配收入

为了帮助家庭投资者提高可支配收入，必须要让他们建立正确的收支观念，通过科学的家庭金融理财规划，结合市场经济的发展走向，逐步提升消费者的消费能力。第一，家庭投资者应该提高消费的自制力，时刻具备科学消费的发展理念，切忌盲目的跟风消费。在信用意识和信用习惯的树立上，加强对消费意识的积极引领。尤其是要依托政府出台的更为公平合理的收入分配政策与制度，缩小各阶段之间的差距，帮助广大群众提高生活质量，达到共同富裕。在推进家庭金融投资的风险调控机制上，弱化资本风险、价格风险和市场风险，以更为理性的投资判断，积极提高金融投资的质量。

第二，在改变传统金融渠道和业务的过程中，结合互联网海量的数据和信息，围绕运算计算创设展现的金融模式。通过低成本、广覆盖的交易方式，加强对家庭资金的管理模式。围绕全面的金融机构信息化服务、第三方支付、大数据金融、互联网金融等各项方法，更好地完成各项金融业务。结合线上加线下的数据金融模式，消除互联网金融中存在的各项风险。科学合理地运用互联网金融成本低、效率快、收益高等产业优势，打破传统的融资局面，简化资金支付和管理流程，进一步提高资金的流通性和利用率。

四、总结

综上所述，新时代背景下家庭金融投资分析及其风险规避要改变传统的发展理念，更新管理流程，提高应用效率。要在传统金融和互联网金融的融合中，逐步提升客户黏性。尤其是在金融领域融合互联网技术的过程中，结合家庭理财观念的发展实际，全面维持家庭经济的科学稳定。在促进社会可持续发展的同时，合理利用好金融理财的双刃剑。积极发挥金融专业行业的价值导向，为每一户家庭构建科学的理财规划，提升抵抗经济风险的能力，真正达到增值保值的家庭投资理财效果。