区块链技术在金融业的挑战与应用

2023-01-06黄旭

经济研究导刊 2022年35期

黄旭

摘要：作为全新的去中心化和分布式记账技术，区块链引起了政府、机构、企业及市场的广泛关注。目前区块链的应用场景正处于积极探索阶段，金融行业正在探索其与区块链技术的融合和创新。因此，在对区块链技术内涵和特点梳理的基础上，分析区块链技术对金融行业存在的价值以及区块链应用于金融领域可能存在的风险和挑战，并展望了区块链金融在技术融合、金融服务、实体经济和社会治理等方面应用的场景。

关键词：区块链；金融业；应用

中图分类号：F832 文献标志码：A 文章编号：1673-291X（2022）35-0077-03

在世界科技快速发展的今天，区块链作为技术创新的前沿信息技术正在飞速增长，在商业金融方面的运用有很大的潜力，尤其是在工业4.0时代、很快就会成为组织或机构的重要支柱[1，2]。区块链是一种建立在特定计算机网络和共识机制基础上的分布式记账技术[3]，在没有第三方组织作为中介的情况下通过互联网实现货币、资产和信息的安全传输。比特币的底层技术就是区块链。虚拟货币交易双方没有信任基础而自己建立业务数据库、没有实现统一数据库管理会产生人工对账成本高等问题，这些情况因区块链技术的出现而消除[4]。区块链在金融业的应用场景除了主流的支付和结算，还包括证券发行、衍生品和其他金融工具及公司治理等等，而在这些区域，法律和监管还存在一定的问题。相关的制度环境完善是需要一段时间的，这也就给现在的主流金融机构提供了一个修复信任的机会，以减少区块链对自身业务所带来的冲击。

一、区块链

（一）区块链内涵

无须一个被共同信任的中介来维护区块链记录的权威性和一致性，区块链允许被授权的相关方共同维护分布账本，同时以保证数据不被篡改，各区块之间的链接保证整体区块链的完整性。数字记录未保留修改和编辑的痕迹，这给了数据自由篡改的空间，而在区块链中，大区块上的微小变化都会导致区块链的较大变化。

虽然区块链账本是分布式的，但是共识机制仍然给区块链新块的添加规定了共同的规则。公有和非公有区块链在共识机制上是有区别的。加密货币使用的是完全开放的公有链，各参与主体参与区块链是匿名的，没有特权参与者，因为参与名单不可见导致建立共识机制非常困难且无法实施。区块链在主流金融中大多应用非公有区块链，区块链数据内容只对符合参与协议和共识机制的参与主体可见，在内容可见和内容修改权限上也有区别。参与身份须要验证，这为区块链提供了可识别的身份。

（二）区块链特点

去中介化、链式结构、共享账簿是区块链的三大本质特征，智能合约和拓扑结构是该技术实现真正飞跃的两翼，将进一步推动区块链的广泛应用[5]。

1.去中心化

作为区块链众多特征中的首要特征，其分布式储存能力保证了各网络节点之间具有相同的权利和义务，同时实现了数据的全网点统一维护，从而使得区块链摆脱中央处理的过程，实现数据分布式记录。每个节点使用的统一规则以密码算法为基础，用户必须获得批准才能对数据进行更新。去中心化特征也会给金融监管带来挑战，因其匿名性会助长各类犯罪行为，增加取证和侦查难度[6]。

2.链式结构

链式结构保障了信息储存的安全性，以防止被篡改。区块链中区块之间的链接，要求区块链的部分信息篡改必须同时对全部区块和基于共识机制规则的区块进行改动。同时，根据规定，最长的链被定义为真正的区块链，这往往因为节点多而难以寻找。除此之外，区块的改动速度通常也无法追赶上公共账簿的正常更新速度。

3.公共账簿

通过共同条约和权限设置，账簿分散保存保证了公共账簿可实现同时查验，采用了更便捷的途径，同时也避免了不同系统由于不同准則的差异化记录手段、系统数据匹配和兼容问题，省去了耗时耗材的调试时间和审核时间，节省了上报和核对成本；同时，也保证单个系统受到侵袭时，不影响整个系统的正常运行和公共账簿的安全。

4.智能合约

智能合约减少了手工干预、拓扑结构实现了无需建立陌生人之间信任的交易，这两种基础是区块链迅速发展实现飞跃的两翼。

二、区块链与金融

（一）区块链对金融的价值

1.区块链具有的溯源能力有利于加强信任保障

区块链信息的溯源能力可达到降低风控成本、为监管提供真实数据依托等目的，从而加强各区块链主体之间的信任。区块链技术去中心化和可溯源特性增加了个人金融信息的泄露难度，能较好地在个人金融信息隐私保护方面起到事前预防作用[7]。

2.区块链给数据共享提供平台有利于促进多机构合作

利用分布式账本模式，区块链能够对参与方及其参与行为进行选择，在实现多方共享的基础上保留部分内容，以有效降低风险。借助虚拟货币支付系统与区块链技术的融合，不同国家能够构建安全而公平的交易系统，为国家间金融合作创造良好的条件[8]。

3.区块链提供的数据处理环境有利于优化业务流程

商业银行可以依托区块链技术建立分布式记账系统，使信息分布于网络各个节点用户，每个用户有权对交易内容、原始记录和最新记录进行保存和更新。区块链能提供数据入口，保障业务执行的独立性，提供稳定的数据处理环境。商业银行可以凭借区块链技术的可编程性开发智能合约，以此提高业务流程的自动化程度并降低人工成本。即通过约定条件的触发，区块链会使合约自动强制执行并且不受外界干扰[9]。

（二）区块链金融应用存在的挑战

1.当前法律法规体系待完善

在大多数应用程序中，与只存在于区块链上的加密货币不同的是，存在于现实世界中的资产必须用区块链中的条目和代码来表示。当试图将现实世界的金融转移到区块链上时，代码和法律必须同时共存，以实现交易规则的合法性。现实世界的法律必须在一定程度上承认代码的合法性地位，这样区块链上的交易才能影响现实世界中所有权的变化。

2.性能效率存在局限性

在區块链节点不断扩张的情况下，能否实现系统性能和处理效率的同步提升，决定了区块链是否能进一步进行规模化应用。随着数字货币的普及，消费者消费行为和习惯的改变将会带来更大的数据吞吐量。区块是对耗能系统的一个巨大挑战，有时还可能会造成资源过度浪费[10]。区块链技术还需要持续投入，在不降低其可信效果的前提下有效满足更广泛和频率更高的应用场景。

3.链内和链外协同面临挑战

目前，各机构自建区块链源代码，区块链社区分支各异，行业标准和主流技术路线均未成形。因此，区块链之间的兼容性有待提升，区块链数据之间的迁移也因为其独特的技术结构而变得十分困难；区块链与其他技术之间的融合也还有很长的路要走，需要协调多方才能达成共识。

（三）区块链金融应用的前景展望

1.技术融合赋能创新

人工智能能提升金融数据智能化水平，与区块链结合之后更能保证其运行结果和共识机制的有效性，还能提高其数据共享能力。区块链的去中心化特性使其能解决数据孤岛等问题，同时保持数据的隐私性。当前，分布式云计算服务仍然以中心化形式运行，区块链与其结合可以提高其资源调度能力和利用效率，数据可靠性也能得到提升。区块链与数字化转型、信息安全、物联网、分布式储存相融合可以提供大范围的实际应用，从而相互促进，使各个应用快速成熟。

2.促进金融服务质效提高

作为一种交易记录技术，区块链可应用于金融的绝大部分场景。第一是法定货币在金融区块链上的交易，可以通过央行本身发行位于区块链上的数字货币，或通过智能合约来建立法定货币与数字货币的转换规则。第二是小额支付和信贷服务，在现有加密货币之上运行的二级网络可以进行非常低价值的支付。第三是在交易前和交易后的流程应用，如交易前核准、交易执行和清算结算。第四是定制化的投资管理，可以给小投资者参与投资市场提供一个能够接触到定制化或希望获得非线性回报投资的有效工具[11]。区块链可强化会计管理职能，提升金融监管效率[12]。

3.融入产业链助推实体经济

作为新兴的战略级技术，区块链的应用也已经从金融领域延伸到了实体经济领域。中共中央政治局就区块链技术发展现状和趋势进行了第十八次集体学习。习近平总书记在主持学习时明确提出把区块链作为核心技术自主创新的重要突破口，加快推进区块链技术和产业创新发展。当前我国区块链技术应用正处在积极探索阶段，各行业和场景中的解决方案大多尚处于研发或小范围应用试验阶段。行业用户对区块链尚缺乏共识，技术路径的分歧也使得有限的研发力量得不到有效集中，以至无法满足区块链应用开发的市场需求[13]。区块链服务于实体经济，必须与其他技术融合才能保证数据的真实和安全，解决风险控制和监管问题。

4.推动社会治理模式创新

区块链可以帮助利益相关方机构实现构建业务相关联的互助协作平台，实现焦点数据和业务逻辑的广泛关注，以减少其带来的信用问题，从而通过多方参与构建一个良好的社会治理新体系。区块链参与政务信息共享是信息技术、制度规范与政府组织相互融合的过程[14]。慈善基金会、众筹平台、非营利组织等可利用区块链解决平台信任问题，帮助自身走出信任危机；同时，也可通过区块链技术进一步丰富和创新其实现社会价值的方式，在政府、市场与消费者之间构建更加扁平化和透明化的运作模式，将信任建设的相关信息公布在互联网各个节点，进一步实现社会保障机制和公信力的提升。

结语

作为一项新兴发展的新技术，区块链需要时间才能证明它的全部潜力。区块链在金融行业的应用主要是改变了信息交付方式，建立了构建金融信用的有效途径。区块链解决了数字经济的两大问题，一是数字资产在链与链之间的流动，二是匿名社会下的零成本信托建立。虽然区块链技术的分散性质有利于金融和经济产业，但它在应用和发展过程中也遇到了许多障碍。因此，区块链技术是传统金融和经济发展的双刃剑。我们应该密切关注区块链与金融融合所带来的经济效应，以维护金融系统的稳定与繁荣[15]；从技术、适用性、监管等角度探索区块链和金融的应用环境，以更好服务于社会发展与人类进步。

参考文献：

[1] Xu，L.D.，Xu，E.L.，& Li，L.Industry 4.0：State of the art and future trends[J].International Journal of Production Research，2018，（8）：2941-2962.

[2] Xu，L.，& Viriyasitavat，W.Application of blockchain in collaborative Internet-of-Things services[J].IEEE Transactions on Computational

Social Systems，2019，（6）：1295-1305.

[3] Kristen，S.Banking on the Blockchain：Reengineering the Financial Architecture[R].Institute of International Finance，2015，（16）.

[4] 沈鑫，裴庆祺，刘雪峰.区块链技术综述[J].网络与信息安全学报，2016，（11）：11-20.

[5] 王焯，汪川.区块链技术：内涵、应用及其对金融业的重塑[J].新金融，2016，（10）：57-62.

[6] 崔志伟.区块链金融：创新、风险及其法律规制[J].东方法学，2019，（3）：87-98.

[7] 付溢.区块链交易数据隐私保护研究与实现[D].北京：北京交通大学，2019.

[8] 杨明.区块链技术在金融领域的研究现状及创新发展分析[J].现代商业，2018，（17）：68-69.

[9] 陈春子，孙凝.区块链在商业银行的应用价值与对策[J].金融科技时代，2021，（7）：90-93.

[10] 龚四相，秦航，王同喜.区块链发展现状及其在金融领域的应用前景[J].科学技术创新，2020，（5）：63-64.