汽车行业营运资金管理问题与对策

2022-12-23黄丽娟奇瑞控股集团有限公司资金管理中心

品牌研究 2022年33期

关键词：营运存货负债

文/黄丽娟（奇瑞控股集团有限公司资金管理中心）

汽车行业经营出现亏损会导致资金链断裂，进而引发一系列连锁反应。汽车行业本身比较特殊，大部分企业流动资金较少，难以及时应对资金链断裂风险。同时，现阶段汽车市场发展处于低迷阶段，销量下降，市场竞争激烈。

对此，汽车企业需要做好营业资金管理工作，平衡好资金流入流出，确保企业营业资金周转正常，降低债务风险。另外，汽车行业通过完善的营业资金管理工作，可以提高管理效率，有效控制成本，促进行业和企业实现健康持续发展。

一、营运资金管理含义与特点

（一）含义

营运资金指的是企业内部在去除流动开支后所留存的净额资产，其可以为企业内部稳定业务提供保障，也能够避免企业出现财务风险。营运资金是流动资产和流动负债的差额，一旦流动资产减少则表示营运资金也随之减少，反之，流动资产和流动负债若是波动较大，则会对企业营运资金安全产生较大影响。对现代企业财务管理工作而言，营运资金管理是其主要职能之一。

为了建立健全营业资金管理机制，需要确保企业内部运行和发展正常，加大力度把控财务风险和资金管理，处理好流动资产和流动负债关系，避免企业运行受到刺激问题影响，并根据实际情况做好财务管理工作[1]。汽车行业营业资金包括流动资产和流动负债，其中流动资产，包括了应收账款和存货；而流动负债，包括了短期借款、应收票据、应交税费等。

（二）特点

由于资金来源广泛，数量波动性大，周转时间短，在此特点下需要通过长期融资和短期融资解决营运资金管理问题。而为了解决企业流动资产和流动负债问题，需要采用营运资金管理方法，即解决流动资产投资和融资问题。投资涉及了高流动性和低流动性两种，其中，高流动性投资相对于低流动性投资来说，营运运营风险相对较高。

在融资上，期限匹配融资、保守融资和激进融资都是融资方式之一，对于期限匹配融资，长期融资不仅可以进行永久性流动资产融资，也可以进行固定资产、长期负债、波动性流动资产的融资，但是波动性流动资产更适合用于短期融资。

二、汽车行业营运资金管理现状分析

我国汽车行业起步较晚，但是发展速度较快，本研究以一汽解放为例，对其营运资金管理现状进行分析。该企业成立之初以生产制造为主，之后随着发展产品逐渐多元化，成为行业标杆，在汽车行业占据领导地位，具有研究价值。

当前该企业在生产、销售、研发等方面。具有一定优势，实现了全面升级，也建立了相应的产业链，扩大了公司经营规模。通过分析财务报表得知，一汽解放2022年中期报告中显示其净利润为39亿元，同比增长45.97%，发展前景较好。

在企业营运资金管理中，应收账款是其重要组成部分，若是企业应收账款逐年增加，则表示企业大部分营业收入无法满足企业内部资金中转需求。

企业营运资金受到应收账款回款周期和款项账龄等因素影响，根据调查发现，一汽解放近年来的应收账款数额逐渐下降，从13.19亿元减少到7.7亿元，坏账损失逐年增长，从3.18亿元上涨到3.71亿元。通过计算得到，近年来一汽解放应收账款周转率从30%下降到19%，之后又上涨到88%，周转率波动幅度大，周转天数先上升又下降。在企业流动资产中，存货管理十分重要。存货是企业未完成的销售在库产品，对企业营运资金管理产生了影响。

通过存货数据统计得到，一汽解放存货从21.8亿元增加到199.6亿元，在资产中占比从11.75%上涨了31.08%。通过分析近年来一汽解放的短期负债管理情况可以得到，短期负债数额逐年攀升，从72.9亿元上涨到207.0亿元。根据短期流动负债占比可以发现一汽解放短期流动负债占比逐年上升，总资产同比扩大的情况下，短期流动负债占比并未有下降表现。

三、汽车行业营运资金管理问题分析

（一）产销失衡

通过上述分析可以发现，近年来一汽解放存货数量逐年攀升，若是存货数量不断扩大，则表示企业库存过多，货物积压，而存货数量在总资产中占比一旦超过10%则表示短期营运资金管理受到影响。当前，一汽解放存货数额不断增加，这就表示企业产销存在失衡现象。企业尽管生产了大量汽车和零配件，但是并没有得到相应的销售，销量和产量并不匹配。同时，企业生产数量增加时并未考虑到销量低迷和市场环境影响，进而导致库存积压，造成产销失衡，对企业流动资产管理产生不利影响，也不利于企业营运资金管理[2]。

（二）短期偿债能力较差

通过上述分析可以发现一汽解放的短期负债，总数逐年攀升，同比增长从23.11%上涨到130.51%，这种增长幅度意味着企业面临巨大的财务风险，资本成本随之增加，短期偿债能力在不断下降，尤其是应付票据和应收账款、应付职工薪酬的不断增加导致企业短期负债数额大幅度增加。而在总资产中，流动负债占比，从13.19%提升到45.69%，而在企业总资产同比增加的情况下，短期流动负债占比并没有呈现下降趋势，这就表示企业近年来短期偿债的负担比较大，其会面临着较大的经营风险和资金风险，企业经营发展也受到挑战。同时，企业近年来资金供给相对不足，对资金运作和资产利用率产生较大影响。

（三）营运资金控制薄弱

通过上述分析发现，一汽解放对营运资金的控制比较薄弱，并未建立健全财务管理制度和监督制度，进而导致企业营运资金使用过程管控工作不到位，最终影响了企业营运资金周转效率。

一方面，现金使用比较随意盲目，并未建立完善的现金管控制度，现金管理不够科学严谨；另一方面，应收账款管理不到位，企业为自身利益采用赊销、分期付款等方式提高销量，经营过程中更注重销售工作，并未合理分配资源和资金，导致企业在生产过程中产生的应收账款数量比较大，而催收或拖欠现象比较严重，无法及时回收应收账款，坏账处理不够及时，进而对资金周转产生不利影响[3]。

（四）配套机制不健全

首先，营运资金预算体系不够科学完善。企业完善的营业资金管理体系可以保障其生产经营活动顺利开展，也能够有效监控、审计和考核企业资金使用情况。当前，一汽解放在营运资金管理方面并未建立完善的预算管理体系，导致现金使用比较随意，对应收账款并未进行严格预算控制，过度赊销导致其资金周转受到影响。同时企业也并未进行严格的存货预算管理，对采购量和存储量的规定不够严格，进而导致存货过多，营运资金被大量占用。

其次，缺乏高素质人才。财务管理人员综合素质直接影响着企业营运资金管理质量。当前企业管理，并未对财务管理人员综合能力作出严格要求，同时一汽解放财务管理人员大部分年龄较大，尽管从业经验丰富，但是所掌握的财务管理理论知识和实践方法无法满足现代化企业发展要求，对新事物接受速度较慢，自身能力无法满足现代化企业发展要求，导致其在资金管理上存在一些问题。有些人员无法灵活运用信息系统，导致其在财务计算上仍然采用人工方式，容易出现错误，同时也无法结合企业实际情况制定合理的应收账款管理政策，对企业资金控制产生了不同程度影响。

最后，监管制度不够完善。当前，一汽解放总部和上级主管部门对其分公司以及其下属部门的监管不到位，不可避免出现侵吞集体资产这一现象。尽管企业设置了专门的监督部门，但是其无法获取真实准确的数据，并没有起到监督作用。而在重大投资上，企业缺乏完善有效的决策约束机制，资产流向并没有得到有效控制。同时，由于监督滞后，即使发现了问题却已经造成巨大损失[4]。另外，有些财务管理人员甚至不了解公司收支情况，一味遵从上级指示，导致财务监督形同虚设。而总公司只注重效益最大化，为提高业绩有些下属公司并未完全真实做账，导致账目虚假。

四、汽车行业营运资金管理质量提高措施分析

（一）提高应收账款管理水平

一汽解放的应收账款管理存在明显缺位问题，对此，企业需要提高应收账款管理水平，有效控制回收期限，确保企业在销售时能够及时处理未收款资金业务，尽量减少应收账款资金占用率。同时通过系统性分析应收账款回收情况，有效处理应收账款和负责人关系，以便及时回收资金。

企业在回收应收账款时，可以根据事前、事中和事后情况制定针对性的回款要求，同时还需要适时根据回款计划培训销售人员，并通过数据存储系统或是ERP管理系统有效对接销售人员、商务部门和财务部门，提高回款对接效率。另外，企业还需要注重应收账款管理工作，提高管理水平，有效规避由于应收账款管理不当而导致企业面临营运资金失控的风险。

（二）强化短期负债资金管理

对于一汽解放面临的短期负债和资金管理问题，企业可以通过推行信贷政策缩短资金回收时间，提高资金管理能力。同时，企业通过定期分析处理应收账款解决资金流动问题。而通过流动负债管理可以降低企业投资风险，减少融资成本，在一定程度上缓解企业面临的债务问题[5]。另外，企业管理层需要利用企业发展优势构建资金评估系统，采用合理的薪资奖励机制促进企业资金流动，通过年度财报和季度财报分析制定符合企业实际发展需求的现金计划，管控好收支业务，并根据政策规定做好资金管理，有效控制企业营运资金，提高其经济效益。

（三）加强产销平衡控制

对于一汽解放集团面临的产销失衡问题，企业需要做好产销平衡工作，有效控制存货量。当前，一汽解放在产销失衡情况下，持续增产以及存货金额不断上涨导致其营运资金利用率受到影响。对此，企业需要与上游供应商构建良好的持续合作关系，并控制好采购成本，利用ERP管理系统做好存货管理，全面覆盖产销数据，结合企业产销情况有效控制产量，使其匹配实际销量，进而有效管理企业营运资金。

（四）完善财务配套管理制度

首先，加强营运资金使用和监管。在现金管理方面，需要建立健全现金收支管理制度，并遵循职位和职责分离原则合理分配工作岗位，明确不同岗位具体职责权限，形成彼此制约，保障营运资金运行安全。同时，企业需要完善存货管理制度，通过相应的制度规范存货采购领用等操作流程，并按照科学方法管理存货价值和成本流转，做好定期稽核工作，分开管理，记录检查核对存货，由不同人员负责并根据企业特征确定存货数量，定期实地盘点，把存货处理好，盘亏物资，确保账实相符，并注意存货库龄，避免积压库存时间过长造成损失。另外，完善应收账款管控制度，做好售前防范、售中控制和售后补救工作，并匹配相应的客户信用评价制度，有效分析风险点，同时制定相应的信用风险防控政策。

为了进一步提高内部监管质量，企业需要在内部建立健全信息系统，减少人为操作，在信息系统中纳入业务活动，将内部监管作用充分发挥出来，保障营运资金安全运行。

其次，提高财务人员工作能力。财务人员专业技能关系到财务分析和企业营运资金管理工作。企业通过财务分析了解资产流动负债情况和偿债能力，对企业财务情况及其经营风险进行有效评价，并清楚认识到企业资产保值和增值情况，有效分析资金周转效率和现金流量，以便企业评价经营管理水平，同时通过财务分析也可以了解企业实际获利能力，有利于管理者对企业发展前景做出科学决策。

因此，财务管理人员需要提高自身财务分析能力，定期接收企业安排的培训和外出进修活动，并加强职业道德教育，采用强制轮岗从业制度，避免财务人员以权谋私，确保会计信息准确，营运资金管理安全[6]。

最后，建立完善的财务管理制度。企业通过完善的财务管理制度有效管理货币资金、应收账款、存货和固定资产，利用内部监督定期或不定期清查货币资金，保障货币资金安全，并采用综合考评体系加强回收应收账款，提高资金周转率。而通过预算、采购、接收、领用等方法可以控制存货和固定资产管理，减少资金占用，有效节约采购成本和管理成本。

（五）加强营运资金预算管理

一汽解放通过加强营运资金预算管理可以保障企业实现经营目标。企业营运资金预算是全面预算重要组成部分，在确定资金预算后将其作为企业生产活动依据，通常情况下不可随意变动，但是在实际操作时受到各种因素影响不可避免会出现变动。为了有效控制预算，减少变动，企业需要加强生产经营预算管理，重点对资金流量进行预算，有效控制现金流量，并对企业现金流量变化进行科学分析预测，控制好预算资金支出。同时对大额资金应用进行跟踪监控，把控好现金流入流出，确保企业支付和偿债能力。

此外，企业需要准确预算资金需求量，并确定好资金持有量。而企业经营活动过程中也需要保留现金以便应对日常活动，对此，企业根据日常交易性、预防性和投机性对不同的现金需求科学设置预算现金持有量。