“牛鞭”一挥，搅扰全球供应链

施晶晶

每个人都在为生活发力和奔走。

在欧洲，这一部分表现为：愤怒的民众持续街头抗议，要求加薪以应对物价上涨、通货膨胀。

通胀，不只是给欧洲人带去了麻烦。据麦肯锡持续的季度民意调查，在全球蔓延的高通胀被认为是阻碍全球经济复苏的首要障礙。

物价上涨、通货膨胀的原因当然是多方面的，但一个不能忽视的因素是，过去几年的全球供应链危机。

尽管当前物流中断和延误得以极大缓解，但供应链面对的压力还没有结束，供应链问题仍将持续影响全球经济。这指向了一个更深层次的问题，人们曾经视为理所当然的经济全球化，到底怎么了？

从2021年年中开始突显的通胀，在今年年中达到顶峰，它的背后是一场席卷全球的供应链危机，危机焦点在于短缺—既有物资全球总量上的不足，也有流通不畅造成的区域资源紧张。

从2020年下半年开始，全球消费需求激增，但运货的集装箱持续错配、大量滞留在不需要它的地方，需求端“一柜难求”，海运费飞涨；同时，港口拥堵、船期延误、装卸缓慢、劳工短缺，全球货运在多个节点遭遇“血栓”，及时供应难以保障。

于是，原材料成本、运输成本、时间成本陡增，又经供应链上下游传导，层层加码，最终刺激了物价上涨，酿成通胀，最终由民众来买单。

尽管从今年下半年开始，运力紧张的问题已经不构成挑战，可库存过剩的麻烦又来了。

沃尔玛的美国员工开始抱怨，库存多到挤占了过道和母乳喂养室；耐克开始打折清库存，收紧新的采购订单；购物狂欢节“黑色星期五”，比往年任何时候都更早开始；三星要求半导体、电子零部件的供应商推迟出货……

库存过剩的麻烦里，供应商承受着提前囤货太多的成本、降价带来的利润收缩，人们还捕捉到新的市场信号—需求疲软。

制造业采购经理人指数PMI，是全球实际产出趋势的可靠预测指标，也从供应链源头“响应”着新的供需形势。

标准普尔全球市场情报的调查表明，10月，全球PMI继续跌破50的“荣枯”临界点。这意味着，下一阶段制造业产能正在收缩，而这已经是全球工厂生产连续第三个月下降。

此外，新订单与库存比率，也降至新低，同样表明未来几个月生产趋势可能进一步减弱。尽管供应链时效提升将缓解价格通胀压力，但与长期平均水平相比，价格仍处在高位，年底前，全球制造商仍将面临价格压力。

价格涨跌反映了供给和需求关系，供应链环节里，它总是反映在库存上。

“一旦短缺，就会刺激供应链上的每个环节层层拔高需求，增加库存，增加产能，紧缺一结束，马上就是过剩，行业经济的周期波动就是这么来的。”供应链管理专栏作者、在硅谷有过十多年供应链管理实践的刘宝红告诉南风窗。

“紧缺—过剩”之所以按周期交替出现，源于供应链领域一个根深蒂固的现象：牛鞭效应。

就像一根甩动起来的牛鞭，哪怕根部细微一抖，梢部也会出现剧烈的波动，“牛鞭效应说的是，需求端的一些微小变动，沿着供应链一层层往供应端传递的时候，会变异放大，偏离真实需求”。刘宝红解释，供应链总是倾向于过度反应。

牛鞭效应之所以存在，供需之所以失衡，根源在于信息不对称。

商业活动中，客户的需求总是有不确定性，企业要通过预测客户需求来优化库存，但预测不可能完全精确，企业在运营中常常会留出额外的库存以保证安全。在分工越来越细化的今天，从终端客户到原始供应商，各环节累积的安全库存就会越来越多。

刘宝红告诉南风窗，在预测需求的时候，采购方、供应商、产品销售有自己的利益盘算，从公司不同职能部门到产业链上下游，不可避免地沿着同一方向放大供需矛盾。需求旺盛的时候，供应链一端层层加码，需求疲软时，供应端就变成层层打折，而每一次调整都成为下一个周期的导火索。

事实上，去年集装箱紧缺、海运费暴涨之时，不少船舶公司就在“跑一趟船赚出一条船”的诱惑下，大量订船扩张运力，也为眼下海运费下跌六成、船舶公司削减产能埋下了伏笔，市场的盲目性、滞后性就在于此。

“人人都追求局部优化的时候，这也会很糟糕。”刘宝红说。

事实上，由于复杂多变的不确定性，牛鞭效应、行业的周期性总是存在。刘宝红认为，值得警惕的是，很多企业习惯了多年的高速增长，盲目扩张产能，在宏观经济的放缓和行业的周期性变化上，普遍心理准备不足。

“得益于经济的高速增长，牛鞭效应往往被掩盖或者弱化。即便牛鞭效应来了，企业无非是少增长几个点，但整体还是在增长，一俊遮百丑。但随着经济增速的放缓，牛鞭效应会越来越明显，对企业的影响也更大。”刘宝红总结道。

牛鞭效应之下，新冠疫情持续搅扰全球供应链，决策者加以应对时，作为“脆弱性”的对立面，“弹性供应链”成了关键词。

弹性意味着面对外部冲击，能更灵活、快速地应对，这种弹性应对方式主要体现在寻找替代供应商。

海运运力紧缺，铁路和航空就成了替代方案；东南亚国家开工不足，就把订单转移到中国，或者相反；至于更具战略意义的转移工厂，无论是转移到邻近国家，还是回流本国，仍是想法多于行动。

今年5月，中国美国商会在《美国商业对华白皮书》中表示，大约83%的成员公司报告说，他们不考虑将制造或采购转移到中国境外，60%的成员计划增加在中国的投资，只有3%的人打算将生产“回流”到美国。同时，2021年，美国中间和最终制成品的进口增长继续快于美国制造业产出，这表明迄今为止没有发生净回流。

美国外交关系协会副主席香农·奥尼尔认为：“大多数国家会发现，除了少数高度敏感或至关重要的产品外，公司不能或不会将生产带回国内。随着成本上升和创新下降，那些试图这样做的人更有可能破产。”

“疫情是黑天鹅事件，企业主要还是强化执行力来应对，把最基本的事情做到位，比竞争对手跑得更快一点，这才是韧性。”刘宝红说。

企业有很多應对供应链风险的方式，而推动供应链决策的，仍然是投资成本、生产成本、质量把控、物流保障这些最基本的问题。

“供应链管理的本质是协作。”刘宝红说，协作一方面依赖关系连接、上下游分工合作，另一方面讲究效率，减少信息不对称，控制牛鞭效应，“用合适的速度、合适的成本把东西生产出来、配送出去”，无论是日常管理还是应急管理，这都适用。

即便疫情给供应链带来了诸多挑战，但区隔并不意味着停止协作，而是以更紧密的方式进行。

供应链洞见杂志（Supply Chain Insights）2021年度调查报告显示，整个疫期，供应链规划人员之间的合作猛增，“跨角色和职能的协作以前所未有的方式得到了改善”；很多企业加强了对供应商的尽职调查，而这也更符合“重选择、重管理、轻淘汰”的成熟理念。

宏观层面，即便一些国家和公司通过同盟关系、近邻生产以期让自己对外部冲击更具弹性，跨境经贸往来显露出划分地缘政治势力范围的迹象，但正如美国政治学者、欧亚集团总裁伊恩·布雷默在分析中指出的：“这些力量与近几十年来的全球化背道而驰，但并不指向自给自足。规模化和专业化的好处太大，逆全球化的成本太高。”

“任何一条供应链都是全球的。”刘宝红说。

供应链危机掀起逆全球化的又一轮高潮，但经济数据比呼声更有说服力：全球化没有终结。

2021年，中国实际使用外资突破1万亿，创历史新高，服务业和高技术产业引资实现了两位数增长，“一带一路”沿线国家是对华投资的热门来源地。

美国退出了跨太平洋伙伴关系协定，但在这个协定内，仍然有11个国家；亚洲经济的一体化也通过供应链联系，达到了前所未有的高度。

即便关系紧张，中美双边贸易仍继续增长，2021年双向货物贸易达到6570亿美元，高于2019年的5570亿美元。以国家为单位衡量，美国仍然是中国最大的货物贸易伙伴和出口市场，中国仍是美国最大的货物贸易伙伴、最大的进口商品供应国、第三大的出口市场。

伊恩·布雷默发表在《外交事务》上的评论文章指出：“越来越内向的美国，不再有政治意愿充当世界经济的建筑师和保障者，正如世界银行前行长罗伯特·佐利克所说，这种领导真空导致‘全球治理’的瓦解，但全球化本身并没有崩溃—它只是漂泊不定。它不像以前那样协调、慎重和高效，但考虑到替代方案的糟糕程度，全球化仍然符合大多数国家的利益。”

帕拉格·康纳是一名全球化和地缘政治研究学者，在其著作《超级版图：全球供应链、超级城市与新商业文明的崛起》中，他认为：互联互通已经取代区隔成为全球组织新的范式，人类社会正在发生根本性的变革，功能性基础设施而不是国界，将主导世界的运转。

“国家间开展的竞争，是关于完整供应链的竞争。控制供应链的战略收益，要远远超过控制任何一个传统战场。传统世界的战略目标是统治和压迫，但供应链世界的战略目标却是资源运用和价值创造。”康纳写道。

康纳用“流动和摩擦”来解释全球经济体系的资源交换和竞争冲突，“战争、灾难以及经济萧条会阻碍和干扰流动，但从长期看，流动不可阻挡，供给最终会与需求对接”。

他举了一个有趣的例子，曾经，全世界只有3个国家名义上不卖可口可乐：缅甸、古巴和朝鲜，但2013年，可口可乐成了在缅投资的第一批外企，奥巴马随后也取消了持续60年的对缅制裁；2015年，美国放开了针对古巴长达50年的贸易禁运，可口可乐正式重回古巴。

康纳指出，长期以来，美国认为，世界上最重要的公共品就是“安全”，而美国就是全球安全公共品的提供者，但中国将重点转向了与周边国家建立互联互通的基础设施。“美国可能还没想到的是，基础设施以及这些设施所能带来的互联互通，实际上是跟‘安全’同等重要的全球公共品。”

一个典型例子是希腊的“比雷埃夫斯港”。它位于苏伊士运河两端，被称为欧洲南大门，受欧债危机影响，这个港口曾经经营惨淡。但2010年，中远集团取得了比雷埃夫斯两个码头的经营权，大力投资基建、重新运营，终于让港口扭亏为盈。如今，比雷埃夫斯港已一跃成为地中海第一大港，10年间，港口集装箱吞吐量的世界排名从第93位提升到第26位，全世界的航运公司都在使用它。

这些连接和协作值得重新讲述，它能帮助我们理清真正重要的是什么。

密切的全球供应链合作，放大了疫情这一不可预测变故的影响，但世界需要的不是抱怨和分离，而是更好的供应链、更好的协作。供应链远没有它看上去那么脆弱，它是传导链，链条上每个环节都会受到影响，但痛苦也会在系统中消散。

一如《六度分隔》《大连接》作者尼古拉斯·克里斯塔基斯所说的那样：“了解人类整体是如何变得比各个部分的总和更为强大的，是21世纪的宏伟工程，而这项工程才刚刚开始。”