关于应收账款风险的衡量与防范的研究

文/吴御雪（昆明理工大学）

一、研究背景及研究意义

（一）研究背景

近些年各个企业为减少存货、增加销售多采用赊销方式进行交易，多家企业就激烈的商业竞争对应收账款的重视势头强劲，纷纷采用应收账款作为营销手段。因应收账款属于企业短期资产的一个非常重要的项目之一，所以面对应收账款可能带来的风险也不可忽视。于是为了满足各国各企业买卖双方的供需平衡，保障双方的合法权益，研究学者们对“应收账款风险的衡量与防范”的研究达到了新高度，专业的研究成果给企业之间经济交易提供了良好运营的有力保障。但在经济形势依旧严峻的情况下，应收账款的发生及回收的保障问题仍十分突出，企业营销人员如何采用科学的方法去衡量合作企业并且保障交易过程的安全妥当性，应收账款回收部门如何采取妥善的办法收回赊账款，仍是我们研究的重点。

（二）研究意义

基本每个企业都在使用应收账款这一营销手段，然而不一定每个企业对应收账款的衡量与防范措施均得当。这篇论文意在提升营销方对应收账款风险的关注度，也致力于强调应收账款风险衡量及防范的高度。以及根据相关研究人员的发现，强调应收账款创新票据化的可行性，不仅对企业扩大销售、提升企业的竞争力、抢占市场份额有重要作用，而且更有利于企业有效地、科学地简化应收账款工作，降低应收账款的机会、管理和坏账成本，降低应收账款风险，也有助于合作企业保持长期的合作关系，达到应收账款有效利用化。

二、应收账款风险相关概念

（一）应收账款的定义

应收账款（Receivables）是指企业在正常的经营过程中因销售商品、产品、提供劳务等业务，应向购买单位收取的款项，包括应由购买单位或接受劳务单位负担的税金、代购买方垫付的包装费各种运杂费等。此外，在有销售折扣的情况下，还应考虑商业折扣和现金折扣等因素。

（二）应收账款风险的定义

应收账款风险是指由于企业应收账款所引起的坏账损失、资金成本和管理成本的增加。应收账款的风险与应收账款的规模成同比例增长，企业利用商业信用实现的销售额越大，承受的应收账款风险就越高。因此，对应收账款进行有效风险控制，增强风险意识，制定防范措施，是现代企业经营与财务管理的一项重要内容。

三、应收账款风险的现状分析

企业应收账款数据分析：近年来，全球应收账款普遍增加，尤其是实体经济，使其资金面临短缺的状况。巨额的应收账款导致了企业资金短缺和业绩承压。

据国家统计局数据显示，2014年至今，规模以上工业类企业应收账款一直呈增加趋势，增长率也是稳步上升，产成品存货至2020年3月依旧呈上升趋势。2014年底至2018年底规模以上工业企业应收账款分别为10.52亿元、11.4亿元、12.6万亿元、13.5万亿元、14.3万亿元，2019年应收账款加应收票据17.40万亿元，比上年末增长4.5%，2017-2018年，应收账款增速分别达到8.5%、8.6%。乃至2020年2月3月都分别同比增长12.2%、7.3%。可见大型工业企业的流动性风险趋于增加。新型冠状病毒肺炎疫情虽有很大影响，但根本问题依旧在于应收账款的发生。

四、企业应收账款风险管理存在的问题

（一）企业销售业绩的盲目扩大

企业为了在市场环境中生存，增强自身竞争力，通常会不断提高销售量，放大生产领域。但是在扩大规模的过程中，对合作方的背景了解不透彻、不具体，可能会采取盲目的方式，进行赊账活动。虽从表面上来看，企业将应收收入纳入当前的全部收入，提高了企业的销售额。还有的企业为了调动销售部门的积极性而采取了工资、销售额相匹配的薪酬体系，员工为了追求高工资，很可能采用赊销方式提高业绩，这样就会极易造成应收账款风险的产生。它将对企业资金周转和资本的充分利用产生负面影响，增加企业的利息支出，加大企业在催收账款过程中投入的人力和物力，间接地会增加企业的成本负担。长此以往，企业夸大经营收入会造成虚假的高利润，产生高税额，将导致企业现金流周转困难，也很可能导致资金链断裂，影响企业正常经营活动。总之，企业各部门风险防范意识淡薄，亟待提高，企业也缺乏专门的信用管理部门和专业信用管理人员来负责。

（二）企业的应收账款制度不完善

就现如今的形势来看，企业还没有完全落实应收账款制度，企业内部监控也不完善。往往在赊账信用行为发生之前，很多企业对客户的信用状况没有深刻的了解，也不知道他们的财务状况、信誉等方面，这很可能导致盲目信贷。然而目前还没有全面、有效地实施应收账款催收制度，挂账会越来越多，影响企业的正常生产经营。企业需要强有力的应收账款制度。

虽然很多企业都设立了信用标准，但都有很大的局限性。若是企业的信誉尺度严格，唯有信誉好、坏账率低的企业才会给予赊销，这自然会缩小坏账和机会成本，但极可能无益于销售量的上升，乃至销售量的停滞；反之，如果企业的信誉尺度松弛，看起来似乎会增加销售额，反而会相应增加应收账款的坏账和机会成本。大多数企业的信用标准设置得不够平衡，没有找到既能扩大销售量又能减少坏账损失的平衡点。

对于企业来说，评估用户的信用风险等级以及建立相关信用政策不可小觑，因此，面对当前较为严峻的形势，企业更应加强对客户及应收账款风险方面的管理力度。这样，便能在很多大程度上防止企业陷入被动发展的境地，进而保持企业自身的有效发展。

（三）企业应收账款催收机制不全面

目前部分企业在催收机制的建立与落实方面缺乏合理性。一是应收账款回收责任制的分散，公司一旦与客户之间发生账款方面的纠纷，各部门人员很可能会相互推卸责任，造成呆账、坏账的产生。二是企业必须分析催款的力度、未收账的原因以及应采取相应的措施，采用科学合理的方法催收账款，这将会在一定程度上减少企业的损失。

（四）企业法律保护意识薄弱

通常情况下，企业的管理者不一定都是来自法律专业，有可能是来自管理学专业、会计专业、人力资源专业等。所以，管理者很容易出现只关注业绩或人员安排，而忽视了企业该有的法律保护意识。古话说：无规矩不成方圆。若是企业不能有明确的规定和法律的防护，金字塔下端就会不牢固。企业运行的前提则是基本法律保护意识。企业有了保护意识，即使在经济交易不断运行过程中出现任何问题，企业也能提早地为此做准备，掌握重要文件，能使很多问题迎刃而解。企业有了法律保护意识，就有了硬性规定，例如下文中提到的公牛集团，不仅保护企业的权利和义务，也使企业在整个经济链中拥有十足的话语权，更促进企业蓬勃发展。企业管理者应加强企业的法律保护意识。

五、应收账款风险管理良好的案例—以公牛集团为例

公牛集团于2020年2月上市。我们分析能看到的上市前的财务数据。截至2020年4月3日，公司股价已由发行价的59.45元上涨至150元，市盈率约40倍，市值903.2亿元，市盈率不算低，市值规模也不小。现金循环周期为负数，负现金转化周期企业一般都很厉害。能看出其产品的热销程度和在商品链中的强势地位。现金循环周期是指从支付原材料货款到最后收到本货款截止的时间段。该公司2019年三季度，现金循环周期为-17.85，这意味着该企业做生意不光是无须自己掏腰包，更是利用商品链的资本来赚钱。该企业应收账款周转速率非常快，周转天数只要7天。根据招股说明书，该公司对经销商普遍采取“先付款后发货”的结算形式，既而应收账款立马资金回笼，周转快。由此可见，公牛集团对应收账款的把控十分到位。长此以往，以预先定好的原则为基准，也规范了经销商的交易形式，有着较强控制力，也反映该公司无论是交易方式还是产品都受到了欢迎。应付账款周转天数与应收账款周转天数形成反差，需要76.63天，亦是反映了供应商超强的能力。一方面，对经销商先付款后发货，另一方面，对供应商的付款延迟超过两个月，这使得该公司现金循环周期为负。这是一个很不错的对资金的掌控方法。

六、防范应收账款风险的措施

（一）改进部门分工并合理化销售

对于企业而言，制定一个全面的绩效考核评价方案，规定销售人员工资兑现的主要依据不再仅是销售额，还与收款时间、收款金额、收款方式有关。为的就是有效地避免个别部门工作人员盲目追求销售额而达到高薪酬的目的，而忽略了应收账款的坏账风险。企业应当由不同部门的人员完成产品的销售、账款的催收以及货款的结算等业务，并设定不同的分工项目，确保企业的各项交易都处于监管之下。设定一定的回款保障机制，加强企业对于应收账款的收账力度。企业各部门人员也要形成相互监督的自觉意识。企业需要避免在人员更换、调离时发生“人走账烂”问题，要求部员提交应收账款的客户资料、完备手续等信息，严格禁止擅自带走客户信息情况的发生。

（二）完善企业应收账款制度体系

企业必须建立健全应收账款内部控制制度，包括事前预防、事中监督、事后管理，整个管理过程必须具有科学性、紧密性和严肃性的制度及措施，思考信用调查、信誉尺度、信用条件、收账政策与应收账款衡量与防范的合理性。企业应建立单独的信贷管理部门，配备专业的信用管理人员对客户进行风险评价的监督和管控，以强化企业信用管理，规范交易行为。企业以防万一也可使用信用保险，把保险对象定位为客户的信用。利用第三方机构保障资金安全，银行与保险公司都是有保障的国有企业，万一信用危机发生，企业可以获得适当的补偿。

（三）提高企业应收账款催收效率

企业要想更快地提高企业应收账款催收效率，减少应收账款的机会成本，控制坏账损失率，就需要对企业现有的催收制度进行补充、完善和实施。一方面，企业应结合实际情况成立催收部门，实行分离责任制。对于每一笔赊账，都要有明确对应的负责人，确保在出现问题时，及时找到对应的负责人，及时收回账款，减少坏账的发生，并且该负责人还要对这笔账款可能发生的损失承担责任。销售部门、催收部门与财务部门这三个部门都必须实时进行意见的交流与沟通，对应收账款有关的一切消息给予反馈，明晰各部门应该承担的基本责任。另一方面，如果企业产生了拖欠账款的客户，就必须重新调查和评估其信用评级、资信等级。对于逾期时间较短的客户，可以进行适时适当的提醒，不要经常叨扰，防止失去客户；对于逾期时间较长的客户，可以委婉地进行催收提醒；对于超过结算时间仍未还款的客户，责任部门必须加大催收力度。

（四）加强企业法律保护意识

企业管理者不仅要按期核查每个部门对应收账款经管的进度，也需要学习法律知识，增强自身的法律保护意识，无论风险什么时候发生，都能做出果断又正确的决定。在合同制定过程中，需要明晰合同中的相关条款和规定，这样既能有效保护自身权益，又能避免应收账款难以收回的问题。若是企业资金充裕的，企业还可以聘请起码一位专业的法律专家，使其负责企业各项法律事务，保证企业的合法权益得到维护。

（五）开展企业应收账款票据化

习近平总书记2018年11月在召开的民营企业座谈会上强调“要高度重视三角债问题，纠正一些政府部门、大企业利用优势地位以大欺小、拖欠民营企业款项的行为”。

“三角债”的发生，自然联想到的是企业与企业之间产生的互相拖期、延期甚至拒付债务，即应收账款。应收账款无法偿还，债务产生之后，会冲击信用框架，增加信用风险、坏账成本，严重的会停止生产，侵害经济结构，再就是企业破产。

针对应收账款大幅增长的情况，中国人民银行行长易纲2019年6月在“陆家嘴金融论坛”上提出要推动“应收账款票据化”。

“应收票据”，是企业销售商品或者出售劳务服务之后得到的债权权益，这样有形的票据背后是商业信用的具体化形式，使得商业信用实体化，也就规范了市场的商业信用。这样的信用模式不仅可以使权利得到具体化，还可以通过交易链条传递下去，背书转让即是一种很好化解债务、落实债务人责任的有效方法。哪怕是现如今的电子商票，也可以层层转让或贴现，流动性很强，可以充分发挥其功能，加快经营结算的步骤，也让企业各界人士自觉遵守有形但无形的规则，降低成本也创造了最大利益。

与应收账款相比，确实使企业的资产从无形且缥缈的债权权益变成了可靠科学的债权方式。对于初次合作或者信誉制度一般但能给企业带来经济关系或经济利益的合作方，“应收账款票据化”则是一种化解债务也是最方便最保障自身权益的方式。

七、结论

应收账款风险是一种普遍存在的风险，但凡有日常交易使用了商业信用，应收账款风险随之产生。如果想要发挥应收账款的积极作用，企业务必采取各种措施控制其风险的无限扩大。企业的市场营销部门应该改变陈旧的营销理念，站在新时代发展的前沿，从新的角度改进各部门的分工并理性销售，创立并落实较全面的应收账款制度系统，正确评估客户的信用，给出相应的信用条件，设置专门的人员把持此进程，成立聪慧的催收部门，调动部门工作者的积极性，提升企业应收账款催收效率。企业财务部门的监督和核算职能应进行强化，从而保证企业内部控制制度得以有效的实施。企业的领导部门也应从各方面重视应收账款风险的合理管理，加强企业法律保护意识，及时协调企业的矛盾和保持企业的良好关系。企业理应坚持采用适当的创新方式，比如开展企业“应收账款票据化”，使无形债权转换成有形债权，有利于资金形式的转换，也有利于风险的保障。

总之，科学衡量应收账款风险，把握住是否产生的关卡，强化企业应收账款风险的防范，对于规范企业发展，加快企业资金循环，减少企业经济损失，具有重要的现实意义，对促进企业总体向上发展具有重要作用。