企业中金融投资管理措施探析

文/张慧芳

（对外经济贸易大学保险学院）

近几年来，我国经济逐步迈入新常态，经济结构也发生了一些转变。对于企业而言，除了要负责好日常生产、经营等内容之外，还应寻求新的发展路径。金融投资是金融领域的一部分，是对资金合理利用，实现利益最大化的过程。在新时期下，一些企业面临着剧烈的竞争，有些企业也开始建立金融投资管理部门，以提升企业的整体利润。因此需要对金融投资管理进行探究，找到最优路径。

一、金融投资管理的概念和种类

（一）金融投资管理的概念

金融投资是市场经济不断发展的一种产物，其也可以被称之为证券投资，是经济主体用资金去购买债券、股票等金融资产的一种活动，通过这类活动获取股权或者是预期的收益，这是一种经济运行的方式，也属于一种领域。企业金融投资管理，即是对这种投资性的行为进行管理，包括对投资之前的分析、投资金额的划定、效果的预判等，通过管理以降低金融投资环节存在的风险，提升企业的整体利润[1]。

（二）金融投资的种类

1.直接投资和间接投资

金融投资的种类有很多，直接、间接投资就属于其中一种。直接投资指的是企业基于协议对资金进行融通，一旦到了协议期，便可以从中获得一定的报酬。直接融资是企业在金融市场，通过股票、债券等方式筹措资金，作为投资企业，通过该市场购买股票和债券，这便完成了金融投资活动。间接投资属于一种间接性的行为，是企业通过金融机构将资金转移到资本市场的行为。间接投资相比于直接投资而言，风险率低，间接投资有中间机构，比如银行做担保，因此安全性非常高，而直接投资，由于无法正确估量股票以及证券价值，很容易产生错误投资导致亏损的行为。但从收益率看，直接投资的收益率更高。

2.长期投资和短期投资

长期投资包括银行的定存、投资股票，属于长期持有行为。短期投资指的是短期国库券、活期存款等。无论是长期投资还是短期投资，均需要企业能够基于自身的情况进行判定。如若企业资金不足，则可以选择短期投资。如若企业资金充足，则可以选择长期投资。在此环节，也需要衡量投资的风险率，应尽可能地降低风险，实现利益的最大化。

3.固定收入投资和非固定收入投资

固定收入投资指的是企业在投资之前就已经对金融投资利率和收益率有了一定的了解，且这种利率是稳定的，投资模式可以是一次性或者是分期的。非固定收入投资，即是企业所购买的金融产品，其收益率并不是稳定的，而是存在波动性。比如在这个时间段内可能是盈利，而下个时间段就可能是亏损，那么其所获得的未来收益将是不可准确被计量的。通常非固定收入，具有投资风险大，收益率非常吸引人的特点。

二、企业加强金融投资管理的意义

金融投资管理是时代发展的产物，是企业内部创新的体现。目前诸多企业都意识到融入金融投资管理的重要性，也建立了金融投资管理部门，旨在分散企业在运行过程中的风险、提升企业资金的流动率和利润率，迅速占据市场。

（一）有利于分散企业在经营中的风险

当下社会，企业和企业之间的竞争日益激烈，企业在运行过程中的经营风险也进一步增加。通过加强对金融投资的管理，则可以分散经营风险，摆脱集中经营可能造成的损失。简言之，就是将企业内部一些闲置资金合理地进行利用，提升企业的利润率，避免通货膨胀而出现的资产减值，这就是鸡蛋不放在同一个篮筐里的体现。目前越来越多的企业意识到金融投资的重要性，有实力的企业甚至在内部成立了金融部门，定期将企业的部分资金投入到金融市场中，以获得相应的利润。但需要特别注意的是，企业投资切不可出现盲目性投资行为，要确保短期收益投资项目与长期收益投资项目共存，不能过度集中短期投资或者长期投资，而是要寻找二者之间的平衡关系，这样可以确保企业始终能够获得丰厚的投资效益。

（二）有利于提升资金的流动性

企业内部资金流动越快，说明企业的效益越好。此时就会出现一种良性循环，企业内部所剩余的资金也会随之增加。这些资金企业会用于生产，同时还会进行相应的投资。在进行投资时，企业会根据自身的实际情况选择短期或者是长期投资。在这个过程中，既保证了企业有资金进行营运，又获得了投资的回报，也实现了资金的不断流动[2]。此外，加强金融投资管理，可以盘活企业的资金链，避免企业在投资过程中频繁出现“追加投资”情况，防止企业出现资金链紧张，甚至资金链断裂崩盘等风险与危机[3]。

（三）有利于提升企业利润

金融投资管理和传统企业经营不同，是企业通过金融投资的途径所获得的一种利润。像传统项目，在经营的过程中需要企业提前付出管理费、采购费等。而金融投资，只需要基于实际情况，选择合理的投资方式，到了一定的时期便可以获得相应的利润。对于企业而言，便是增加企业利润的一种有效方式。

（四）有利于扩张企业的规模

首先合理的金融投资是可以为企业带来利润的，对于投资所获得的这部分利润，企业会将其运用在内部的扩张、企业的运行等方面，在无形中为企业的发展和壮大提供了可能。其次兼并、收购也是企业金融投资管理的一种方式，通过兼并的方式将同行业产权纳入自己手中，则可以起到迅速占领市场、扩大规模的作用。企业通过金融投资管理获利，可以将充裕的企业运营资金投入到与企业核心产业相关的产业领域，也可以涉猎产业机构调整后更有发展潜力的新兴产业，从而进一步扩大企业经营规模以及市场核心竞争力[4]。

三、企业中金融投资管理存在的问题

随着市场竞争力的日益加剧，金融投资管理逐步成为企业发展中的一部分，但是由于政府对于金融投资管理部门的监管力度不够，这也导致一些企业金融投资管理存在诸多的问题。（1）企业投资管理的模式过于的陈旧，不能够帮助企业较好地应对投资环节可能存在的未知风险，且一旦出现问题，就会直接导致公司资金链断裂，经营风险增加，甚至出现破产。（2）企业盲目投资现象比较严重，一些企业内部投资主要是根据大股东的想法，并没有从公司的本身实际以及市场的经济状况科学进行评估，存在主观臆断以及盲目投资的行为，也给企业运行过程中带来了较大的风险。（3）缺乏有效的监督。金融投资活动并不是简单地将资金投入到某个项目中，等待收益即可。金融投资活动其实涉及到很多的内容，比如对项目的考察，对企业自身资金的评估、利润率的判断等。如果企业缺少相应的金融投资管理部门，不能够对金融投资行为合理监督，那么就会加大企业金融投资环节可能存在的风险，也无法发挥出金融投资所带来的积极作用。（4）企业内部缺乏复合型的金融投资管理人才。金融投资管理是一个比较复杂的工作，对管理人员的能力要求也非常高。但是通过对当下部分企业金融投资人员的素养进行分析，发现金融投资管理人员并不具有丰富的工作经验以及扎实的理论基础，故金融投资管理的效率也难以提升。

四、企业中金融投资管理的策略

（一）完善企业金融投资管理制度

金融投资管理已经成为当下企业发展中的一部分，其既可以提升企业资金的流动性，分散企业在经营过程中的风险，也能够为企业增加利润额。但是为了能够更好地发挥出金融投资管理的效益，就需要企业内部建立完善的金融投资管理的制度，制度应包含以下几个内容：（1）明确金融投资管理所涉及的内容和职责。（2）对金融投资项目进行评估与判断。（3）定期监测金融投资成果，建立风险预警机制。（4）评估投资成果。（5）对投资人员进行考核。总之，一个完善的金融投资管理制度必须包含金融投资管理所涉及的内容、人员、职责、项目等。明确好这些内容之后，这些内容将会为金融投资管理人员的日常工作提供依据和指引。企业为了进一步提高金融投资管理制度执行力水平，能够真正对企业金融投资管理产生积极影响，应当做好市场调研并立足于企业战略发展规划，突出企业金融投资管理制度的动态性创新变革，确保管理制度能够随着企业外部与内部环境变化而随即做出变化[5]。

（二）加强对投资风险评估的力度

投资必然会存在风险。通常情况下，风险率和收益率是成正比的，企业必须要找到一个中间量，既要保证企业的收益，又要降低企业投资过程中存在的风险，这就需要在进行相关项目投资之前，资金管理人员需要对项目可能存在的风险进行分析和预测。比如，可以借助信息化的手段勘查项目风险，并对比以前投资的相关案例和经验，判断是否值得投资，并将该项目中的风险点列出，通过评估风险率、收益率等各个要素，选择合适的投资项目。此外，企业还需要对投资项目的可行性进行全面分析，比如，对投资项目所处行业的未来发展空间、投资目标企业的市场核心竞争力以及社会信誉等方面信息进行搜集调研。

（三）基于大数据建立投资预警机制

对于一个企业而言，金融投资成败与否会关乎企业的利润率以及发展。因此，在进行金融投资的过程中，除了要对项目的风险进行评估之外，还需要基于大数据建立投资预警机制，即是根据项目投资的情况建立预警机制，比如像一些投资的项目是短期性的，就要基于大数据，将企业的实际现状以及投资的风险点划入，定期进行监测，当监测环节出现红色预警时，就要考虑是撤回资金，还是采用其他的方式对风险进行规避。及时对所投资的项目进行监测，可以减少企业在投资过程中存在的风险。

（四）加强对企业金融投资管理的审计监督

审计工作是企业对内部工作的一种监督核算，属于自我监督，可以较好地了解企业运行环节的财务报表以及会计凭证，也能够随时监督企业在投资管理中存在的问题。对于企业而言，开展金融投资管理会牵扯到公司的整体利益，是企业全方位发展的一种体现。因此做好投资管理的审计监督就显得尤其重要。首先在企业内部应建立一个独立的审计部门，该部门只向公司最高领导者负责，工作是对企业的资金状况进行审计。其次完善审计对金融投资管理的协作机制、加强审计对问题整改的追究机制，提升审计的透明化，即要求审计人员定期公布金融投资管理审计的结果，并将结果及时公示。最后审计部门的工作比较复杂，必须要招聘高素质的人才。高素质体现在专业的业务素质、道德素养等方面。

（五）提升金融投资管理人才的综合素养

人才是企业竞争力的体现，企业想要发挥出金融投资管理的作用，就需要招聘专业的金融投资管理人才。首先企业要根据自身对投资管理的要求和定位，制定合理的金融投资管理人员的薪资，一般薪资就决定了人才的基础素养。其次当人员进入企业实习一段时间之后，要进行测试，测试合格之后才能够真正地进行投资管理的工作。另外要注重对人才的培养工作。比如进行内部培训，让人员能够掌握投资管理的理论知识以及专业技术。或者是鼓励人才外出学习，将先进的管理制度引入到企业中，不断进行投资管理制度的改革和创新。最后则是考核制度的建立，领导者需要定期对金融投资管理的工作进行抽查，并对人员进行打分，分值较高者可以获得一定的奖励，分值低于合格分的员工则要督促其努力学习。

五、结语

总而言之，在当前的市场经济环境下，企业融入金融投资管理已经成为一种趋势。为了能够更好地发挥出金融投资管理的效果，增加企业的利润，扩大企业的规模，就需要企业能够在内部建立一个专门的金融投资管理部门，制定完善的投资管理制度，对项目的风险进行分析，选择合理的投资方式。同时还要对金融投资管理进行监督和考核，以避免相关人员出现的随意投资行为，影响企业的发展。最后还应通过招聘高素质、专业性的人才，优化企业人才结构，为企业金融投资管理建言献策，促进企业的可持续发展。