当前中小民营企业的财务现状及财务战略选择

2022-11-24李俊欣临沂东辰鼎信信息咨询服务有限公司

品牌研究 2022年30期

文/李俊欣（临沂东辰鼎信信息咨询服务有限公司）

财务战略是企业战略的核心内容，是影响企业健康发展的关键因素，财务战略聚焦企业资源以及企业资源的合理分配，具有战略性、风险性以及长期性等方面的特点。中小民营企业应结合自身的实力、发展规划等合理选择财务战略，为自身的可持续发展奠定基础。

一、财务战略概述

财务战略可以看作是一种思维方式，也可以看作是一种管理方针，同时也是重要的企业决策方式。财务战略以价值管理为基础，并在企业战略范畴内，以实现财务管理目标为主要目的，通过优化企业资源配置的方式来提升企业竞争力和保障企业的健康发展。财务战略能够促进企业财务系统更好地适应内外部环境，因此可以促进企业财务能力的提升。除此之外，财务战略注重系统性分析，因此财务战略能够推动企业协同效应的提升。财务战略具有战略性以及长期性的特点，更加关注长远利益，因此可以更好地保证企业的竞争优势，有助于企业的可持续发展。中小民营企业应结合相关影响因素来规划和制定自身的财务战略，具体而言，财务战略影响因素主要包括以下几个方面：首先，经济和金融环境的影响。经济环境是影响中小民营企业财务战略的根本性因素，不同时期经济环境与金融环境均存在一定的差异，应结合经济与金融环境来合理规划财务战略。其次，中小民营企业内部组织结构的影响。企业组织结构是影响企业运营效率的关键因素，同时也会对企业的资源配置产生重要影响。因此在企业制定和执行新的财务战略的过程中，企业的组织结构也要做出相应的调整，以便为财务战略的落实奠定组织基础，更好地实现财务战略目标。最后，生产经营规模的影响。企业生产经营规模会对财务战略的制定产生重要影响，通常情况下，财务战略制定的复杂性与企业的规模成正比，企业规模越大，财务战略制定的复杂性越高，相应的财务战略实施难度也会随之提升。反之，企业规模越小，财务战略制定和实施的难度也会随之降低。因此在财务战略规划过程中，中小民营企业应结合自身的生产经营规模，合理规划和制定财务战略。

二、中小民营企业财务现状

（一）资金积累能力有待提升

中小民营企业在建立之初，原始资本投入相对较少。原始资本投入数量主要受发起人的资本力量的影响。在我国，中小民营企业的原始资本主要来自家族、业主以及合伙人，这一比例达到了90%以上，发起人资本力量有限，进而导致中小民营企业原始资本投入不足。源资本投入通常都无法满足企业经营目标的需求，再加之中小民营企业的管理经验不足，管理手段落后，同时缺乏优秀的管理人员，对新技术以及新设备的应用不够广泛，缺乏新产品开发能力等，导致中小民营企业在市场竞争中不占优势，不仅会导致中小民营企业的盈利水平大打折扣，甚至还会威胁到中小民营企业的生存。受盈利水平不高的影响，使得中小民营企业资本增值速度相对较慢，企业规模的扩大难度较高。

（二）融资难度大

中小民营企业发展过程中不仅会面临着原始资本投入不足以及资金积累能力差的问题，而且还会面临着融资难度高的问题。一方面原始资本投入不足，另一方面融资难度大，会在很大程度上限制中小民营企业的发展。中小民营企业自身规模小，难以通过银行等金融机构获取贷款。中小民营企业要想从银行获取贷款难度较大，根据相关统计结果表明，中小民营企业贷款申请成功率仅为77%-78%左右，而大型企业贷款申请的成功率则达到了88%左右。除此之外，中小民营企业即使能够成功申请银行贷款，但是仅有16%左右能够满足企业发展需求。银行发放的短期贷款中，个体贷款以及私营企业仅占0.91%左右，由此可见，中小民营企业能够获取的银行贷款额度相对较少。

（三）资本运营水平不高

中小民营企业的投资渠道单一，导致其资本运营水平不高，并且还会面临着较高的资本运营风险。中小民营企业缺乏优秀的资本运营方面的人才，再加之自身的技术力量比较薄弱，甚至有的中小民营企业不仅缺乏对资本运营的重视，而且还不懂得如何进行资本经营，在投资过程中不仅投资渠道单一，而且还具有一定的盲目性，导致中小民营企业的资本运营不仅收益较低，而且还会面临较大的风险。投资渠道单一，也会给中小民营企业的发展壮大带来不利影响，不利于中小民营企业的长远健康发展。

（四）缺乏完善的财务制度

相较于大型企业或者国有企业，中小民营企业在运营管理方面缺乏规范性，尤其在财务管理方面更是长期处于较低的水平。之所以会出现这种状况，主要原因在于中小民营企业缺乏完善的财务制度。财务管理制度不完善，无法对财务管理工作提供规范化指导，不仅资金使用计划不够严密，而且财务管理也不够规范，容易出现“白条抵现金”等违规现象。在中小民营企业中，财务管理职能发挥不充分，财务预测、财务预算以及财务决策等都属于薄弱环节，受此影响，导致中小民营企业的资金筹措能力有限，运营水平不高。

三、造成中小民营企业财务现状的原因

（一）国有商业银行的运行机制导致对中小民营企业服务难

国有商业银行承担着提供金融服务的责任，但是国有商业银行所提供的金融服务却存在一定的倾向性，往往更加倾向于向那些支柱产业以及基础产业提供金融服务，而为中小民营企业所提供的金融服务则相对较少。国有商业银行秉持效益性以及稳健性的经营理念，由于中小民营企业自身规模小，发展过程中不确定因素多，向中小民营企业提供金融服务往往需要面临更大的风险，并且效益性不强，进而使得国有商业银行不愿意向中小民营企业提供贷款。国有商业银行对中小民营企业贷款设置的门槛较高，导致中小民营企业难以满足其相关要求，贷款申请失败概率较高。国有商业银行所提供的金融产品缺乏灵活性与多样性，未能提供符合中小民营企业特点的金融产品，导致其服务水平不高，难以为中小民营企业提供有效的金融服务。

（二）证券市场基本未向中小民营企业开放

证券市场是企业融资的重要渠道之一，但是目前中小民营企业通常都会被排除在证券市场之外，无法通过证券市场融资。证券市场更多的是为国有大中型企业服务，而中小民营企业由于受自身规模等方面因素的制约，难以满足上市条件。虽然近年来也有中小企业板块出台，但是能够进入二板市场的中小民营企业相对较少，再加之中小企业板市场存在较大的潜在风险，因此对中小民营企业的发展作用十分有限。除此之外，我国目前的债券市场对中小民营企业的开放程度也相对较低，大部分中小民营企业都不具备发放债券的资格，因此无法通过发行企业债券的方式进行融资，中小民营企业融资难的问题未能得到有效地改善，制约着中小企业的发展。

（三）市场准入壁垒

目前国家允许民间资本进入的领域只有40多个，而允许国有资产和外资进入的领域则分别为80多个及60多个。相比较而言，民间资本的市场准入壁垒更加明显。民间资本不仅能够选择的领域相对较少，而且还很少涉及保险、旅游、基础设施以及科教文卫等领域，受此影响，导致民营企业投资范围较窄，并且投资结构不均衡，这显然不利于中小民营企业的发展。

（四）民营企业自身的固有缺陷

很多民营企业都存在原始资本投入不足的问题，再加之中小民营企业的资本积累能力相对较弱，进而导致中小民营企业难以做强做大，在市场竞争中长期占据劣势地位，自身的生存发展面临着严重的威胁，每年都有大量的中小民营企业退出市场。中小民营企业贷款难度高，再加之中小民营企业自身的信用能力不高，资金需求随机性强，进而导致中小民营企业融资难度更高，而且商业银行也难以对其进行有效的监管，因此商业银行不愿意向中小民营企业提供贷款。一些中小民营企业为家族式企业，在财务管理方面不够规范，财务报表不规范等现象屡见不鲜，财务管理水平相对较低，不仅不利于中小民营企业自身的发展，而且也导致商业银行在向其提供贷款时往往会持谨慎态度。

（五）支持力度不足

近年来，为促进中小民营企业的发展，国家以及地方相继出台了一系列的扶持政策，给予中小民营企业发展有力的指导，并为中小民营企业的发展营造了更好的环境条件。但是相关政策措施的落实效果不够理想，导致对中小民营企业的支持力度不足。此外，针对中小民营企业的支持，目前尚未形成完善的体系结构，尤其是信贷支持体系不够完善，使得中小民营企业融资难的问题得不到改善。除此之外，直接融资体系也不够完善，使得大部分中小民营企业都无法通过直接融资的方式来解决资金问题，进而制约中小民营企业的发展。

四、中小民营企业财务战略选择

（一）健全财务制度加强财务管理

财务管理是落实财务战略的重要基础，而健全的财务制度则是财务管理的重要保障。中小民营企业要构建与现代企业发展需求相符的财务制度，为财务管理工作的开展提供保障和依据，确保财务战略的顺利实施。要根据企业的发展战略以及市场经济发展趋势，建立健全财务制度，并根据企业发展所面临的内外部情况，不断对财务制度作出调整和完善，为中小民营企业财务战略的有效实施奠定基础。要保证财务制度的完善性，对中小民营企业发展的各个方面，如企业的收支、企业的投资并购等都要以制度的形式作出明确要求。除此之外，还要以制度的形式明确中小民营企业财务管理的责权，尤其要重视责任的明确。还要健全内部会计控制以及内部审计制度，提升中小民营企业财务管理的水平和规范性。要建立凭证制度，要求中小民营企业的任何一笔经济业务均需要有相关的凭证。建立凭证制度既能规范企业的经济活动，也能借助相关凭证来追究责任。要做好凭证的编号工作，并且要加强对凭证的审核。还要建立日常核对制度。要求中小民营企业财务人员对账目与实物进行核对，对账目与凭证进行核对，还要对账目与报表进行核对，通过日常核对，可以更好地保障会计信息的真实性与准确性。

（二）转变经济增长方式

中小民营企业存在投资渠道单一以及资本运营水平不高的问题，导致中小民营企业的发展受限，并且面临着较大的经营风险。另外，以往中小民营企业以粗放式的发展模式为主，要想扩大生产规模，往往需要大量的资金投入，但是企业的收益则相对较低。这种经营模式投入产出率相对较低，而且中小民营企业还会面临较大的风险，同时资金紧张矛盾愈发突出，不利于中小民营企业的可持续发展。因此中小民营企业需要转变经济增长方式，由传统的粗放式管理转变为集约型发展，由以往的外延式扩大生产转变为内涵式扩大生产。要注重优秀人才的引进和培养，同时加强对新技术的应用，推动新产品的开发，提升产品的科技含量与附加值。中小民营企业要注重创新自身的服务模式，提升服务水平。要加强成本控制，提升中小民营企业的盈利能力。为了提升中小民营企业经营方式的多元化水平，应给予资本运营高度的重视，通过资本运营来进一步分散投资风险，解决中小民营企业以往投资风险高的问题。例如，中小民营企业可以借助战略联盟、股份制改造等形式进行资本运营，通过这些方式，既能拓展融资渠道，也能促进自身组织结构的创新，还可以更好地规避投资风险，保障中小民营企业的可持续发展。

（三）调整企业的资本结构稳健理财

科学的资本结构有助于提升中小民营企业的筹资能力，并且可以帮助中小民营企业更好地规避财务风险。如果企业的负债率较高，则会导致其财务风险加大，一旦遇到企业经营不善的问题，便会导致企业出现财务危机，甚至会使企业被迫退出市场。与此同时，企业的负债率高，还会导致中小民营企业的筹资能力下降，影响自身的发展壮大。因此中小民营企业要注重调整自身的资本结构，通过稳健理财的方式来保证自身的稳定发展。首先在中小民营企业创建之初，要结合资本实力情况来确定企业规模。如果企业发展规模远超资本实力，则必然会涉及负债高的问题，增加企业的运营风险。其次，在企业发展过程中，要注重拓宽融资渠道，如吸收内部职工资金，这样既能促进中小民营企业资金规模的扩大，也能更好地调动职工积极性，促进中小民营企业的发展。最后，要合理分配企业利润，秉持“多留少分”的原则，加强资本积累，用于发展生产，促进企业规模的提升。在保证企业效益的基础上，可以适度举债，但是要控制好负债率，以便规避债务风险。稳健理财是保证中小民营企业长远发展的重要基础，在自身发展过程中，要避免盲目扩张，规避风险，这样才能实现中小民营企业的长远发展。

（四）加强营运资金管理提升资金利用率

中小民营企业受自身规模的限制，使得企业产品销售数量少，相应的材料采购数量也不多，但是依然需要合理规划材料采购，减少材料库存，以免大量占用资金，增加企业的运营成本。企业生产应以产品销售为依据，尽量做到“以销定产”，避免产品积压，保证资金的回流。另外，还要结合企业运营需求，合理确定现金持有量，利用企业的闲置资金进行投资，通过这种方式来增加现金收益。还要做好应收账款的管理工作，降低坏账损失率，更好地规避风险和损失，同时提升资金周转效率。