关于加强钢贸企业资金管控的探析

黄丽君

（中广核新能源投资（深圳）有限公司广西分公司，南宁 530200）

1 引言

基础建设投资在拉动我国内需方面发挥着重要的作用，这对于国民经济发展以及社会建设起到了促进作用。在市场经济发展过程中，钢贸企业应运而生，企业的资金管控能力，对其生存发展产生了直接影响，对于钢贸企业来说，资金是其赖以生存的经营之本，是企业经营的核心。企业想通过资金开展经营活动，就需要对其合理管理，如果资金管理不当，那么会对整个运营过程产生极大威胁，甚至会对企业的发展产生阻碍，影响企业持续经营。因此，有必要对钢贸企业资金风险防控、强化资金管理进行研究。希望可以通过对钢贸企业资金风险防范的探讨，为企业未来的健康发展持续助力。

2 钢贸企业资金需求现状分析

钢贸企业是钢铁贸易企业的简称，是我国国民经济发展过程中的重要组成部分，其发展状况影响着制造行业整体发展的质量和水平。钢贸企业采购过程中要先付款然后再交货，供应方面先交货后收款，这样的经营模式钢贸企业既要承受采购预付的资金压力，也要承担应收账款的回笼风险。因此，钢贸企业销售过程中，回款周期需要承担上游与下游两个周期，如果资金无法回笼，则会使其利润被侵蚀、呆账坏账的情况出现，大大增加资金风险，对钢贸企业未来的生存与发展造成严重打击。

钢贸企业属于资金密集型企业，受经营模式影响的钢贸企业存在资金占用大、时间长的问题，同时企业也存在银行融资难、经营模式单一的困境，以上造成了钢贸企业资金链普遍紧张，制约企业的持续发展。

3 加强钢贸企业资金管控的意义

3.1 提高资金利用率，降低资金链风险

完善的控制管理制度是钢贸企业未来可持续发展的必由之路。从资金筹措方面来说，完善的资金管理可以优化企业资源配置，使企业拥有的资金快速流转，提升资金使用效率，为未来钢贸企业拓展融资渠道助力。同时可以有效识别往来资金存在的风险，使企业谨慎运用资金，降低企业资金链断裂风险，保证钢贸企业在供应链优化过程中具有话语权。钢贸企业只有通过不断扩大经营规模，优化产品结构，才可以成为行业巨头，提升市场占有率，拥有客户选择权与定价权。加强钢贸企业资金内部控制，可以获取更准确的内外部信息，助力企业提升决策准确性，降低其运营过程中存在的战略风险，保障钢贸企业具有良好的内部风险防控环境，使钢贸企业在市场拓展过程中更有信心。因此，强化钢贸企业执行管控是企业应对新政策，谋求新发展的必然选择。

3.2 适应环境变化需求

企业所面临的经济与金融形势不断变化，使企业发展过程中机遇与挑战并存，此时对钢贸企业资金管理也提出了更高的要求。从宏观角度来看，经济高速增长，产业竞争加剧，行业企业平均利润水平趋势上升，在这样的背景下，加快资金集中管理，可以有效提升钢贸企业整体效益。从全球化角度来看，近年来一体化进程加快，行业间竞争不只限于国内的企业，具有实力雄厚的国际企业也对国内企业带来了更多的技术与资金压力。因此，只有通过合理有效的资金管控，发挥整体规模优势，才可以使钢贸企业有效发挥整合资金资源，使资金、资源优势得以转化，保证企业在市场竞争中站稳脚跟。

3.3 实现企业发展战略

实施整体发展战略是经济发展过程中的重要趋势。企业处于不断变革的经济环境中，对自身的竞争力战略目标提出了更高的要求。因此企业目标定位必须树立资金管理理念，实现财务资源一体化。钢贸企业在实施一体化进程中，要推进资金管理革新，从资金管理理念、管理方式方面进行突破。钢贸企业要着眼总体战略目标，实施管理创新，拓展视野，选定同类企业中资金管理水平较高的企业为合作对象，以实现资金管理水平的提升，使业务与国际化接轨。从战略角度来看，钢贸企业推进资金管理，对于企业提升经济效益、资金使用效率、市场核心竞争力，以及资源优化配置具有重要意义。

4 钢贸企业面临的资金风险

4.1 资金运营风险控制不足

风险控制可以使企业抵御内外部突发事件，但许多钢贸企业内控环节不够紧凑，各环节工作风控存在疏漏的情况，造成钢贸企业面临巨大的持续运营风险，无形中会对企业造成资金流失。钢贸企业销售业务管理制度并不完善，许多客户虽然与企业长期合作，但市场经济环境不断变化，客户也会产生资金流转问题。如果钢贸企业不能定期对合作方的资金情况足够了解，就将面临资金不能回收的可能，而客户又在不断催货的囧境中，一旦企业风险评估不足，便会引起钢贸企业资金断裂问题。由于钢贸企业存在存货高、垫资多、融资难等特点，因此，钢贸企业资金活动风险较高，加之企业内部业务与财务部门职责衔接不畅，增加了投资失误诱发资金链断裂的机率。

4.2 钢贸企业存货库存管控风险

钢贸企业作为钢铁供应链的最中间环节，既要经营平稳，又要保持市场占有率及下游客户量。而钢贸企业产品价格具有敏感性，在经营过程中寻求商机时，需要保有一定的存货量，才可以为下游客户提供更好的服务，但这也会使钢贸企业面临存货价格波动而带来的风险。另外，钢贸企业存货品种多，且分类复杂，进行存货管理过程中涉及到存货管理系统风险预警、盘点安全库存量等多因素影响，致使钢贸企业在存货管理方面存在一定难点。钢贸企业存货周转快，资金流动量大，其外部市场环境出现剧烈变化时，产品的价格容易受到市场下跌因素的影响而下跌。此时会造成企业存货周转期放缓，致使企业出现存货积压的情况，增加钢贸企业资金回笼风险。

4.3 钢贸企业资金管理与业务口径不一致

钢贸企业应收账款管理与业务口径不一，造成了企业的资金压力，使得报表风险敞口小于实际，业务与财务部门应收款风险口径不一致。由于钢贸企业存在部分款项未及时确认的情况，导致财务款项资金回收风险敞口小于业务实际。例如，违约金、客户拖欠款等未达到会计确认条件，都会致使业务实际应收款项大于财务账面情况。如不及时对资金回收风险敞口进行评估，则容易加剧资金风险。

4.4 传统贸易资金粗放管理，资金周转率低

资金运作是钢贸企业运营的基础。随着近年来国资委对于融资性贸易活动的禁止，使我国钢贸企业不断的向终端市场回归，且与房地产业、铁路等终端客户加强业务合作，尽管与这些终端用户间的业务在不断丰富化，但是行业企业的资金管理并未针对不同的项目进行细化管理，资金使用与分配未实现细化管控。在实际开展经营业务过程中，钢贸企业与不同合作方之间的合作承担的业务风险、款项回收期与收益等都不同，对于资金的占用也没有予以细分，更没有完善的资金收益评价体系，进而影响正确的项目决策，可能造成钢贸企业高风险业务占据了其他业务的资金，使钢贸企业资源投入不合理，收益无法保障。

4.5 传统贸易模式下资产负债率攀升，融资成本居高不下

钢贸企业的交易本质是周期型大宗商品交易，在传统钢贸经营模式下，为企业运营资金带来一定压力，传统模式对资金依赖性较高，造成企业资产负债率攀升，其运营过程中融资成本居高不下。上游供货方对钢贸企业采购模式有要求，通常会以合同的方式约定得到所需资源及最优惠价格，而钢贸企业面临下游终端客户实施项目过程中，项目回收期长，且具有很大的时间跨度，造成钢贸企业在其运营过程中，对上下游合作方的议价能力不足，致使其经营中资产周转能力较低。加之企业处于重资产经营模式下，企业对于资金依赖度较高，通常通过大量举债维持日常经营。近年来，随着钢贸企业负债水平的攀升，相关监管部门正在及时调整，对行业、企业的信贷融资政策，紧缩的信用政策致使企业融资难、企业信贷审批过程中手续烦琐、时间长，甚至需要企业提供担保人的情况，造成钢贸企业在短期内无法获取需要的资金，进而采取需要支付更多成本的融资渠道，使钢贸企业融资成本上升，对企业利润空间予以侵蚀。

5 钢贸企业资金管理优化建议

5.1 优化资金链管理

钢贸企业需要实施全面预算管理，优化资金链管控。对企业的成本、费用及现金流进行系统地预算，通过预算管理有效规范各部门的支出，使财务核算的准确性得以增强。预算编制需要由各部门配合，结合企业的实际情况编制。各层次进行预算编制时，要将预算工作尽可能细化，形成清晰合理的职权划分。在钢贸企业采购与业务审批过程中，需要定期对客户资质进行审查，掌握客户财务状况。利用企业信息系统及积累的经验，预先做好经营分析，对经营环境进行事前评估，在企业自身成长能力范围内开展业务，结合企业战略目标，做好年度预算，控制资金审批，对超额使用资金的情况一定要严格管控。

5.2 加强库存风险预警，精细化库存管理

为实现科学稳健的经营与发展，钢贸企业需要形成系统化的存货内控管理系统，加强钢贸企业库存管理，使企业可以降低资金占用风险、库存跌价风险，在尽量保持低库存、零库存的状态下，建立动态调整安全库存量，加强库存风险预警，对企业的存货量定期复核、盘点。在业务开展过程中，尽量减少库存持有量及持有时间，以降低企业资金回笼难所带来的风险。实际工作中，采购要增加与上游钢厂的议价能力，同时采取以销定采的策略，减少囤货量，并通过研究期货走势，建立库存模型，做好增、降存货量判断，适当使用套期保值的方式，避免钢材价格下跌，给钢贸企业带来重创。

5.3 规范资金管理，做好应收账款回收

钢贸企业需要完善资金管理制度，加强规范化管理，借助资金管理制度约束、规避风险，实现钢贸企业各环节有效控制，确保各环节操作符合各方利益。同时，企业需要选择优质的供应商，强化全面预算管理，做好项目盈利预测及可行性分析，保证资金回笼及项目盈利性。同时，钢贸企业还需要做好应收账款管理，强化对下游客户信用评价，控制下游企业的赊销规模，避免赊销业务对钢贸企业带来财务风险，影响其资金周转。因此，钢贸企业必须重视客户管理，加强应收账款催收工作与自身实际情况相结合，强化内部控制，最大限度地降低钢贸企业垫付款而带来的资金压力及风险。

5.4 精细一体化管理，提升资金使用效率

首先，立足全局，充分动员内部资金，强化统一调度，提高资金利用效率。建立月度资金用款预算制度，通过预算对钢贸企业战略目标实施进行监控，合理有效地控制成本，提升资金使用合理性，对钢贸企业经营中产生的现金流进行预测，合理分配资源，提高钢贸企业的核心竞争力。钢贸企业资金做出的预算，应根据自身实际情况制定年度资金计划。资金计划要与业务、采购等部门沟通，结合战略目标，考虑资金的充足性，预算执行的不可预见性，按月分解好年度资金计划，提高资金计划准确性。钢贸企业资金计划在执行中，需要定期对预算与实际差异及重大业务事项及时调整，保证资金动态调配使用。

其次，钢贸企业应该对资金统一规划，完善资金管理体制，加强项目资金管理。根据日常使用情况制定使用计划、项目管理要求对资金管理制定收入、支出计划，使钢贸企业现有有限的现金流，可以发挥出最大效用，保证钢贸企业资金流入、流出稳定，用预算控制资金安排。钢贸企业需要丰富钢贸企业融资渠道，努力争取外部金融资源，强化集团资金资源的保障。钢贸企业还需要优化债务结构，降低融资成本，改变债务融资单一的局面，提升钢贸企业的供款效率。

5.5 优化资本结构，降低融资成本

钢贸企业需要扩充融资渠道，通过供应链产品扩充融资产品，保障充足的资源供给。同时，企业可以通过表外融资优化资本结构、降低财务杠杆。随着近年来，永续债、应收账款保理等业务兴起，企业可以尽可能地使用这些新型融资方式以降低资金压力，新型融资方式运用，既可以达到出表效果，同时也可以大大降低钢贸企业的负债水平。另外，钢贸企业还需要加强企业融资管理，使其融资成本得以降低，开展供应链金融服务，改变传统融资模式，以供应链金融业务为核心，取代传统银行融资模式，使钢贸企业融资业务更加灵活，使企业在运营、资金获得具有一定的成本优势。

6 结语

随着市场经济的不断变化，钢贸企业传统经营模式下的经营弊端不断显现。因此在新时代背景下，钢贸企业需要不断强化自身资金的管控能力，避免由于上下游企业对自身资金的占用，影响资金周转效率，给企业带来财务风险。钢贸企业可以通过有效的资金管控渠道，强化资金使用效率，合理融资优化自身资本结构，以降低企业运营过程中的资金管理风险，为钢贸企业未来长期、健康、可持续正常运转助力。