互联网金融对商业银行个人理财业务的影响及对策分析

张克雯 陈泳岑

贵州财经大学，贵州 贵阳 550025

0 引言

近年来中央银行出台的“双降”政策大大激发了市民的投资需求，但是由于经济形势不明朗和发展不完善等原因，保险业和证券业并不是众多投资者所看好的投资方向。相反，大多数投资者更看好银行业，尤其是商业银行的个人理财业务恰好满足投资者的大部分需求。在此背景下，商业银行应该重新考察和研判市场变化的方向，发挥理财业务对经营转型的重要作用。

随着我国市场经济的改革以及金融对外开放政策的提出，外资银行、财务公司、互联网金融等也在不断瓜分有限的市场份额，商业银行也面临前所未有的压力。“余额宝”以门槛低、操作简便等优势席卷而来并受到了人们的推崇。第三方支付也彻底改变了人们的生活，在支付结算领域上给我国商业银行带来了一大重击。另外，近年来作为政府的重点扶持对象，中小微企业也青睐于众筹、P2P等互联网融资模式。互联网金融的迅速崛起从各个方面给我国商业银行带来了机遇与挑战，尤其是个人理财业务[1]。鉴于此，本文通过分析互联网金融给我国商业银行个人理财业务带来的机遇和挑战，帮助我国商业银行在运用大数据技术的同时，加快创新，强化风险控制，从而顺应时代的发展潮流，更好地适应开放的金融市场。这在理论和现实环境中都对我国商业银行个人理财业务的发展具有很强的指导意义。

1 互联网金融给商业银行个人理财业务带来的机遇

1.1 互联网金融开拓了新的客户市场

我国商业银行长期受“二八法则”的限制，重点服务于资质和实力较强的20%大中型客户，而忽视了剩下的80%较低端的中小型客户。在这种情况下，互联网金融对这些中小型客户的服务取得了巨大的成功，激活了中小型客户群体，进而为我国商业银行理财业务开拓了新的客户资源，对我国商业银行来说是一种新的机遇。党的十八大和十九大以来，信息的基础设施建设被国家划入进一步加速发展的进程中，我国全面实行网络扶贫的计划，广泛运用“互联网+”，使互联网对人们的影响进一步加深，为网上银行和手机银行的理财业务提供了巨大的潜在客户资源。我国商业银行要把握好这一契机，进而开拓新市场。

1.2 互联网金融推动了国民经济增长

在我国经济增长速度缓慢的情况下，互联网金融灵活的资金融通方式将社会资本聚集起来，带动了产业和区域经济的发展。另外，互联网金融的低成本和资金的时效性，能够有效提高金融交易的效率，提升我国国民经济发展的整体水平。近年来我国城镇居民人均可支配收入持续增加，社会财富结构发生了变化。这种情况下，城镇和农村居民的观念由资产的保值转变为了增值，这部分群体的理财意愿也随之增强。在互联网金融的带动下，居民财富的持续积累为我国商业银行个人理财业务的发展注入了动力。

1.3 互联网金融创新了理财产品商业模式

首先，互联网金融创立了新的支付模式。正是因为互联网金融的兴起，人们的付款习惯逐渐改变，更多的人青睐于第三方支付这种方便、高效的支付结算方式。像支付宝、财付通这种具备一定规模的第三方支付公司已将投资理财列入自己的业务范围中，而人们也因其门槛低、操作便捷等特点将其纳入理财产品的选择范围中，这为我国商业银行理财业务开拓新的服务模式创造了机会。

其次，互联网金融创设了新的产品平台模式。在优选货币基金理财模式中，网络平台类似一个“商店”，将个人理财产品放到一个产品销售平台上供客户自主进行比价选择。另外，平台对银行、证券、基金等不同行业产品整合，形成了一个“仓库”，可以根据客户在起存金额、预期收益、风险程度等方面的不同需求，自动将这些产品进行对比，进而筛选、组合、排序出符合客户要求的产品。对比传统的理财模式，这种个性化的一站式服务更加高效。

最后，互联网金融创立了理财产品“网购”的电商销售模式。以阿里巴巴为例，通过天弘基金的联结，实现了以支付宝为核心的庞大消费者与以小额贷款为核心的企业的相互渗透、相互支撑。这种电商模式为平台带来活力的同时，也兼顾了中小企业的贷款需求以及小型投资者的理财需求。而我国商业银行在其电商平台的建设上依旧乏力，营销推广力度明显不够。互联网金融的理财产品电商销售模式给予了我国商业银行启发，促使其向商务与金融相结合的方向发展，丰富业务种类和领域范围，从而建设跨行跨市场的综合性电商平台以满足个人与企业的多种需求。我国庞大的网购规模也为我国商业银行的产品推广和销售提供了新的途径。

2 互联网金融给商业银行个人理财业务带来的挑战

2.1 压缩了个人理财业务利润空间

在金融自由化的环境下，客户选择理财产品不仅看重产品本身的属性，还会受到金融综合服务水平的影响，而客户在商业银行个人理财业务的其他配套服务上并不能获得优质的体验。对比之下，互联网金融产品则更具有优势，它不仅有较高的投资回报，而且申购起点低，申购费率更为优惠，且支持“T+0”的随时申购赎回，同时还提供转账、理财、购物于一体的综合性服务，分散了个人理财业务的客户。互联网金融使个人理财业务的竞争加剧，商业银行只能提高收益吸引客户，从而加重了个人理财业务成本，挤压了利润空间。从长期来看，商业银行为了保持或者增加个人理财业务利润，可能会改变其传统模式，又由于营业网点服务模式的限制，导致成本进一步增加，压缩商业银行个人理财业务的利润。

2.2 打破了传统的购买方式

随着互联网金融的不断完善，第三方支付平台深受人们的喜爱。它不仅在收付款、转账、水电煤气费的缴纳上对我国商业银行产生了一定的替代性，也在个人理财产品的购买方面造成了影响。互联网支付的迅速发展成功打破了长期以来商业银行在支付结算中介市场的垄断地位，使客户在个人理财业务上不再过分依赖商业银行，越来越多的人选择通过互联网金融实现其理财的需求。

2.3 改变了客户的理财观念

客户的理财行为主要受其个人主观需求和外在社会环境两个方面的影响。客户在客户经理介绍和建议下选择理财产品的形式使客户本身处于一个被动的状态，因此，理财产品有限的功能品类不能更好地贴合客户对理财的需求。与此同时，互联网金融的低门槛与便捷性让绝大多数的中小型客户更有机会接触理财业务，也更加主动去了解理财产品，并且在互联网金融个性、多样化的产品库中，客户能够更主观地选择符合自身需求的产品。由此可见，网络理财平台的新概念模式凭借其简单、个性化的特点在人们心中扎根，互联网金融理财在理财市场的渗透日益加深。受此大环境的影响，人们会逐渐改变内在的消费观念和习惯，最终削弱商业银行个人理财业务的竞争力。

3 商业银行个人理财业务的应对策略

3.1 加强业务创新

3.1.1 加强产品服务创新

互联网金融的门槛低、灵活性高等特点摒除了对中小型客户严格的申购、赎回条款，满足了中小型客户群体理财的需求，在“长尾效应”中，正是中小群体的“非主流市场”比高端客户群体的“主流市场”有更大的效益。我国商业银行应将产品的创新与客户的实际需求相结合，开发出真正能给客户带来实惠的产品，可以从以下几个方面考虑。首先，我国商业银行可以将互联网金融产品设计理念运用到个人理财产品设计中，推出兼顾流动性、风险和收益的理财产品，把握市场中的中小型客户群体。其次，我国商业银行还应对理财产品的结构进行重塑改造，用固定化与高风险收益的产品进行组合的方式，实现产品的优势互补，在提高产品稳定性的同时为客户带来更为可观的收益。最后，由于客户理财需求根据生命周期而变化。因此针对不同阶段的客户，我国商业银行要加强对产品周期性的创新，推出个性化的理财服务[2]。

3.1.2 加强业务流程创新

首先，组织结构上，我国商业银行可参考事业部制结构，实行独立经营、核算，使业务更贴近市场。其次，在众多的部门与机构之间，商业银行可以弱化其边界，建立以板块为运作形式的机制。这种方式将实现我国商业银行内部信息资源的共享和充分利用。最后，虽然我国商业银行的前台业务人员主要以产品的营销为主要工作，但是也要承担起风险管理“第一道防线”的责任。同时，后台在实行风险控制时，也要将前台客户营销过程中对客户的调查、审批工作纳入自己的职责范围内。

3.2 增强技术支撑

3.2.1 推进互联网平台的理财业务模式

在全民网络时代，依附于互联网平台的互联网金融优势效率更高且时效性更强，我国商业银行可以重点关注手机银行APP的开发，拓宽自己的营销和服务渠道，将个人理财产品、咨询服务等方面置于手机银行客户端上，以实现客户随时随地获得理财服务，拉近客户与商业银行的距离。另外，我国商业银行可以与电商平台合作，并建立商业银行产品专卖店，使其个人理财产品在电商平台上销售。客户可以通过互联网与后台的客服，即理财经理或其他理财业务的从业人员进行沟通，从而实现理财线上服务以及理财产品的销售[3]。一方面电商平台为我国商业银行提供了新的销售渠道并为其增加了曝光度和流量；另一方面商业银行也为电商平台带来了收益，实现双赢。

3.2.2 借助科技发展商业银行个人理财业务

商业银行本身就有强大的客户群体，因此充分运用大数据技术对客户信息进行有效的分析处理，对客户进行细分定位，进而研发相应的具有差异性的理财产品。我国商业银行可以将区块链技术运用在资产管理部门投资运行理财标的上，通过将标的的信息直接交给供应链系统进行检验，从而实现点对点的远程对接，使个人理财业务的运营更为简单高效。另外，区块链技术对分布式账本的数字化传输方式，可以维护信息的安全性，同时它对数据不可随意篡改，可以与实物信息进行对比，在数据的真实、合规性方面起到了一定的监督作用。

3.3 加强风险控制

3.3.1 加强互联网平台的风险管控

首先，在认识水平上，我国商业银行要对互联网金融模式的风险范围、水平进行严谨的分析，认识到互联网平台中风险管理的重要性。其次，我国商业银行要在传统的风险管理体系稳健运行的基础上，强化对新风险的关注和管理意识，通过对比、分析线上与线下理财产品的风险特征，找到切入点，实施相对应的风险管理措施[4]。再次，我国商业银行还应加强对风险管理工具的创新和完善，使其在面对互联网金融所带来的叠加性风险时能够具备与之相符的管理工具。最后，我国商业银行可以运用科技的力量在客户的信息管理上建立更完善的评级系统和数字化追踪，一方面用来确保客户名下资金来源以及其理财目的的合法性；另一方面对其风险的承受能力进行评估以方便帮助客户选择适宜的理财产品[5]。

3.3.2 提高投资者风险意识，加强风险教育

首先，要从内部理财从业人员的风险素质教育入手。因为从业人员直接面对的是产品的销售服务对象，他们对于理财产品的风险认识程度和营销行为将直接影响到客户对产品风险的认知。因此加强对从业人员的风险教育对我国商业银行树立良好的品牌十分重要，可以从以下3点着手。第一，加强风险管理部门和法律对从业人员行为的约束，避免其为了个人业绩而盲目夸大产品收益。第二，培养从业人员的责任感，使其本着对客户负责的态度向客户提供理财服务，进而赢得客户的好感和对我国商业银行的认可。第三，增强从业人员对其所营销产品的全方位了解，提高自身的风险评估能力。

其次，面对广大投资者，我国商业银行要做好风险提示的工作，提高客户对风险的警觉性，从而提高银行信誉，避免客户资源流失。我国商业银行主要要做到以下两点：一是将理财产品本身存在的风险如实告知客户，加强理财产品的信息披露；二是我国商业银行可以运用科技手段对各种风险数据进行分析并及时向客户反应，增加产品市场的透明度，进而帮助客户增强对风险的认识水平。

4 结语

近年来，越来越多的客户不再满足于储蓄的微薄收益。随着利率市场化的进行，银行个人零售业务创新产品不断涌现。不管是经济政策的导向，还是广大客户的需求，个人理财业务的创新转型迫在眉睫。互联网金融是经济社会发展中产生的新型金融模式，在多个方面对我国商业银行个人理财业务造成了影响。我国商业银行在面对这些挑战时，要与时俱进，提高产品、业务流程的创新能力，并借助互联网平台和金融科技的力量发展个人理财业务。与此同时，我国商业银行也要借助自有的风险管理系统，进一步健全风险管理体制，从而实现我国商业银行个人理财业务的迅速发展。