吉林省全金融机构存贷款规模对区域经济影响研究

中国人民银行长春中心支行课题组

（中国人民银行长春中心支行，吉林长春 130051）

一、选题背景和意义

区域协调发展战略的全面实施，令各区域高水平联动，经济发展呈现出增长较快、结构优化的良好态势。金融发展在借助配置地域性有限资源，储蓄资本转型，规避投资风险，推动区域实质经济发展方面起到了决定性作用。

本文参考我国区域经济发展的理论方针，首先结合吉林省各市州地理位置及k-means算法聚类结果，将吉林省各市州分为西、中、东三个区域，通过研究近5年各区域金融机构存贷规模发展变化，运用2004-2020年相关数据对吉林省各地区金融和经济发展现状进行实证分析，试图探索出优化吉林省金融结构，完善金融体制建设，促进吉林省高质量经济发展的建议。

二、吉林省区域全金融机构存贷款规模现状

（一）吉林省三大区域划分

本文根据吉林省各市州经纬度坐标，运用Matlab软件使用k-means算法对八个坐标点进行聚类，结合坐标图和聚类结果（见图1）将各市州分成三个区域：

图1 吉林省各地区分布及k-means 聚类结果

西部地区：白城市、松原市；

中部地区：长春市、吉林市、四平市、辽源市；

东部地区：通化市、白山市、延边朝鲜族自治州（含长白山管委会）。

（二） 吉林省区域存贷现状

1.三大区域全金融机构存款现状

从表1中可以看出，吉林省市场借贷活动不够活跃，近五年吉林省东部和西部地区存款来源主要依靠住户存款，中部地区存款来源也逐渐向住户存款倾斜。因受疫情影响，2020年底三大区域居民存款意愿明显增强，除中部地区包括省会城市外，东、西部地区非金融企业存款增长乏力。

表1 2016-2020年吉林省三大区域存款占比情况表 单位：%

2.三大区域全金融机构贷款现状

由于对资金违规使用的监管力度加大，严控经营性、消费性短期贷款进入市场，全国多地市非金融企业短期贷款均受影响，吉林省三大区域短期贷款占比逐年下降。从表2中可以看出，三大区域个人消费贷款比重逐年上升。国家以扩大内需为目标，支持和鼓励银行开展消费信贷业务，近五年吉林省个人消费贷款中汽车消费贷款和住房消费贷占比均在80%以上。房地产、汽车等消费热度居高不下，在一定程度上带动了消费信贷的增长。

表2 2016-2020年吉林省三大区域住户贷款占比情况表

3.三大区域全金融机构存贷款同比增速发展现状

为实现高质量发展提供根本保证。为更好促进经济高质量发展，国家统计局建立高质量发展考核指标体系，提出存贷款同比增速指标。

常用的船体变形测量技术主要包括:偏振光能量测量法、大钢管基准法、双光源双CCD测量法、双频偏振光法、光栅法、液体压力测量法、摄影测量法、应变传感器测量法、多部位安装航姿系统、惯性测量匹配法以及GPS测量法等等[2]。本文采用INS和SINS组合导航方法研究甲板变形参数,这种方法既可实时进行,也可测后实时,本文采用的是测后实时;通过卡尔曼滤波算法处理测量数据,降低噪声干扰;根据微分几何求得甲板挠曲真实姿态,当甲板的形变量超过设计指标既可及时对甲板进行修复。

截至2020年末，吉林省存贷款同比增速11.1%，全国排名第16位，居三省一区首位。吉林省西部地区存贷款同比增速8.5%，中部地区存贷款同比增速11.5%，东部地区存贷款同比增速10.3%。

4.三大区域存贷余额差现状

1995年我国存贷款规模出现了存差，即存款余额高于贷款余额。存差作为一种货币现象，其变化可以能够反映出储蓄存款与企业融资的情况，折射出信用环境与贷款发放的问题，为融资决策提供参考和依据。近五年吉林省三大区域存差均总体成上升趋势。一方面为防范金融风险，中国人民银行和各金融机构采取了一系列措施，并有部分资金转向购买政府债、政策性的金融债等低风险产品；另一方面企业难以提高自身能力以满足银行对贷款风险的要求，进一步反映出吉林省内需增长动力不足，资金闲置。

三、 吉林省全金融机构存贷规模对区域经济影响实证分析

上一章通过统计数据对吉林省各区域金融机构存贷规模及经济发展情况进行了直观分析，本章选取部分金融和经济发展衡量指标，运用各区域2004-2020年数据建立面板模型，进一步实证研究全金融机构存贷规模对吉林省区域经济发展的影响。

（一）样本选取及模型说明

本文选用动态面板数据广义矩估计(GMM)法对回归方程进行估计。选取的时间序列时间段为2004-2020年；截面数据来自吉林省8个地级市、1个自治州（延边州含长白山管委会）。

本文的建模变量有：GDP：地区生产总值（亿元）、POPU：年末人口数（万人）、CPI：居民消费价格指数（%）、REV：从业人员劳动报酬（亿元）、INV：固定资产投资额（亿元）、GZL：存贷款余额同比增速（%）。

对面板数据进行单位根检验和协整检验可以确保数据的平稳性。通过LLC检验、IPS检验、Kao Residual Cointegration检验等得出各变量存在一阶单整和协整关系。

（二）模型建立

通过F检验和Hausman检验，确定建立随机效应模型，最终模型为：

动态面板数据模型，是指通过在静态面板数据模型中引入滞后被解释变量以反映动态滞后效应的模型。

通过Kao Residual Cointegration检验，变量GDP、GDP（-1）、GZL、CPI、POPU、INV存在协整关系可以构建面板数据的计量模型，最终模型为：

在1%的显著性水平下，动态模型中各个解释变量对于被解释变量影响是显著的；模型中，Sagan检验说明过度约束正确，所以在统计意义下模型较理想。

在推导长期模型时，被解释变量滞后项系为0.6，是大于零的小数，说明在长期均衡模型中各个解释变量对地区生产总值的影响有放大作用。根据模型可以看出，在长期均衡模型中，存贷余额增速对地区生产总的影响是正向的，当存贷余额增速每增加1%，地区生产总值就会平均增加16.4亿元。

（三）建模结果说明

通过上文的两个模型建立可知:静态面板模型的建立体现几个解释变量对地区生产总值的短期影响。而动态面板模型的建立引入地区生产总值的滞后一期，假定将时间维度无限延长，进一步推出了长期的均衡模。从模型中可以看出，短期内通过增加年末人口数、居民消费价格指数、从业人员劳动报酬、固定资产投资额、存贷款余额同比增速均可促进地区生产总值增长。而这些因素，尤其是居民消费价格指数，对经济的长期影响更为显著。

四、区域金融发展存在的问题及政策建议

（一）存在问题

吉林省三大区域金融发展水平梯度明显，中部地区地理位置优越，金融资源丰富，国家政策优先，以省会城市为金融中心对其产生带动和辐射作用，整体金融竞争力最强。西部地区因所处地理位置较偏，金融工具多样化不足，导致其保守的经济发展战略难以吸引聚集资本，产业结构单一、多元支撑乏力。各地区金融资源分布不均，近五年中部地区金融机构数量一直保持在西部地区机构数量的4倍左右，是东部地区机构数量的2倍以上。目前我省三大区域存款余额均大于贷款余额，资金市场供大于求，一定程度上反映出金融资源没有得到合理配置。新常态下，吉林省经济发展方向不够明确，金融业基础较弱，金融资源对外流失现象严重。

（二）政策建议

本文第三章对吉林省三大区域金融机构存贷现状进行了实证分析。从建模结果来看，要构建与经济高质量发展的现代金融体系，建立吉林省“稳金融”的经济发展长效机制，可以从提高居民消费、增加存贷款规模、引进人才、提高劳动报酬、加大固定资产投资等方面入手。现提出具体建议如下：

一是培养和完善区域金融市场体系。完善金融市场运行机制，建立功能协调的区域金融体系。对于地理位置偏远，投资环境较差，吸收调整能力不足的地区，我们应拓宽融资渠道，加大融资力度，利用信用保障建设开放型经济体系。

二是因地制宜营造金融发展环境。中部地区因其地理位置较好，省会长春高校数量较多，人才水平较高，作为吉林省的政治、经济和文化中心，有先天的金融竞争力。中部地区应积极引进人才，打造汽车产业、高新技术产业、医药产业、生态文化产业，进一步发挥带头作用，积极带动周边地区经济发展。东部地区应发挥区位优势，加强与周边地区的经贸合作；发挥环境优势，以生态型产业为引领，深化文旅融合发展，利用其独特的民族风俗和长白山丰富的旅游资源，让市场主体活力充分释放。西部地区应积极部署，支持传统企业转型发展，稳步推进新能源开发利用，将资源优势化为产业优势。

三是继续深化金融改革创新。应完善第一产业要素市场，积极创新金融业务，增强金融服务实体经济能力，促进实体经济发挥与金融服务良性互动。保证第二产业稳步发展，夯实强化医药、汽车等产业支撑，优化产业结构。加强政策支持力度，鼓励企业加大自主研发，科技创新投入，培育特色产业，构筑合作共赢的健康产业发展生态圈。优化第三产业内部结构，维持既有传统行业的发展，利用医药、生物、电子等新技术产业的优势，提高新兴产业的发展。要更新金融机构经营理念，建立科学的考核激励机制，形成开放式投资格局，更加注意防范化解金融风险，为老工业基地振兴发展和转型提供金融支撑，营造良好的货币金融环境。