小额贷款企业资金管理存在的问题及对策研究

张薇薇

（合肥兴泰科技小额贷款有限公司，安徽 合肥 230000）

自2008年中国银监会、中国人民银行出台《关于小额贷款公司试点的指导意见》后，全国各地纷纷制定试点政策以及相应的配套措施，小额贷款企业由此应运而生。此后全国大部分省、自治区、直辖市开始了小额贷款公司试点工作，可谓是如火如荼，在此过程中，各地政府主管部门也相继出台了针对本省的小额贷款企业具体管理和实施办法。从此，小额贷款行业逐步成为银行等金融机构的有力补充，形成我国信贷市场的重要组成部分。小额贷款企业的发展，成功地将我国民间资本注入金融行业，有力的解决地方中小微企业资金燃眉之急，为服务地方经济发挥了不可忽视的重要作用。市场经济千变万化。近年来，越来越多的银行机构开始注重小微信贷，出台了一系列政策，保持了市场流动性的充裕，并通过商业银行向小微企业发放优惠贷款，在同样的业务定位上银行的贷款利率更低，小贷公司难以与其竞争，生存空间被进一步压缩。

一、小额贷款企业加强资金管理的重要性

小额贷款企业如何在激烈的市场竞争中立于不败之地，除了依靠国家政策扶持等外部因素以外，在首当其冲寻求业务差异化道路的同时，要不断加强自身经营管理。小额贷款企业经营的就是资金，通过实施风险把控，向需要资金的单位和个人提供资金服务。因此，加强资金管理是各项管理工作的重中之重。

（一）加强资金管理有助于提高企业管理水平

所谓企业资金管理就是根据企业的实际状况开展，对企业内部的动态现金流等信息进行科学管理、监督、规划以及控制。构建良好、完善的资金管理体系是企业财务管理的主要内容，也是提高企业管理水平的重要标志。

（二）加强资金管理有助于提升企业核心竞争力

对于任何一个企业来说，资金管理是财务管理的核心，资金管理直接影响到企业的每个运作环节，关系着企业的各个领域，直接决定着企业的生存与发展。良好完善的资金管理直接关系到企业长期稳定的发展，成为提升企业综合实力和竞争力的关键所在。

二、小额贷款企业资金管理存在的问题

资金对企业的重要性就好比对人体离不开“血液”一样，是企业生存和发展的源泉。但是很多企业没有认识到有效的管理资金的重要性，在资金管理方式方法上跟不上企业的发展，没有找到最合适企业的管理方法。主要存在以下问题：

（一）资金来源受限，融资渠道狭窄

根据相关规定，小额贷款企业“只贷不存”，这种规定是为了在最大限度上防范企业因经营不善、周转不灵而导致的金融风险和社会风险，也能有效避免非法集资的情况。然而与能够吸收存款的金融机构相比，小额贷款企业本身注册资本金有限、构成来源单一，再加上没有后续资本金的注入，产生的沉淀资产不容易盘活，这就从资金供给方面限制其贷款业务的长期可持续性。小额贷款企业的运营资金主要包括以下几方面：一是注册资本。注册资本在公司成立前必须到位，验资注册后不得随意变更。二是保证金、营业收入等运营资金。小额贷款企业在经营活动产生现金流入主要为由发放贷款等业务收取的贷款利息以及业务保证金等，在企业正常经营期间表现为较稳定的现金流入。一旦贷款业务出现逾期风险，直接影响贷款利息现金流入的实现。三是银行借款。在国家对金融业去杠杆、脱虚向实的政策引导下，对于小额贷款这种非实体企业，通常传统国有银行如中、农、工、建四大行是一票否决的，基本没有回旋余地。此外，股份制银行在当前监管背景下，贷款额度小，优先保障存量优质客户，对小额贷款企业这种同业性质、规模较小、贷款金额较小的潜在客户，也大多数是排斥的。即便是取得股份制银行授信额度，由于种种原因也很难真正为小额贷款企业解决缺乏资金的燃眉之急。原因是银行为防范风险，资金监管严格，对小额贷款企业的每笔贷款采取全流程穿透式监管，不仅提款手续复杂，对资金最终使用方资金用途、行业性质、资金提取方式等有诸多条件限制，且提款周期需要层层审批造成耗时较长；而小额贷款企业的客户宁愿花费更高的成本来寻求资金支持就是因为他们急需使用资金过桥，银行工作效率与客户借款用途的不匹配造成小额贷款企业客户的流失。此外，银行对小额贷款企业的借款利率基本都会上浮，财务费用增加，挤压小额贷款企业利润空间。四是资产证券化。一方面证券公司对小额贷款公司信贷资产打包要求较高，比如单笔金额小、债权分散、行业覆盖面广泛；另一方面资产证券化综合成本较高，与银行借款不同的是，它的期限较长，融资金额通常较大，一般不允许提前分批还款，对小额贷款企业来说，靠着较为平稳的现金流很难短时间筹集大量资金支付借款本息，因此，这无疑加大了企业财务风险。五是股东借款。小额贷款公司支付给股东的借款利息，通常按不高于股东融入资金的成本结算，借款利率较低，且这种方式筹集资金最方便快捷，只需取得监管机构核准批复即可办理。因此，大股东借款成为小额贷款公司最常使用的筹资方式。缺点在于受股东方经营战略制约。

（二）资金配置不合理，资金使用效率不高

对于小额贷款企业来说，外部融资已然“难能可贵”，在生产经营过程中有限的资金如果再配置不当、资金效率低下，极易给企业带来风险和危机。

从资产负债表来看，小额贷款企业为降低坏账风险，信贷资产以一年以内的短期贷款为主，在资产负债表中列示在流动资产中，同时由于自身经营特点，以一些权益性投资等作为非流动性资产。其对外负债按其期限长短划分为流动负债和非流动负债。

小额贷款企业服务的群体主要是中小微企业以及在银行等金融机构难以取得信贷支持的单位和个人，其较之银行的客户群体整体信誉度较低，加上小额贷款企业在风险控制上较银行宽松。因此小额贷款企业在经营中较容易产生呆坏账，投放的贷款一旦逾期，本金和利息的现金流入暂时中止。这类贷款资产虽然仍保留在资产负债表的流动资产中，但显然会计信息已失真，参考意义减弱，流动资产不再流动。再比如，很多小额贷款企业在风险防控中偏好以资产抵押作为客户贷款的担保方式，一旦发生风险出现贷款逾期，将通过法律诉讼取得贷款客户的抵押资产（如房产等），这时在资产负债表中该笔贷款业务由原先的流动资产转移到了非流动资产（如投资性房地产等）中。以上这两种情况下，造成了该部分流动资产实际上转为非流动资产。此时如果对外负债仍然为流动负债，非流动资产与流动负债的不匹配，将削弱企业偿债能力，形成巨大的财务风险。此外，但凡出现贷款逾期的风险，贷款周转率迅速降低、主要资产形成沉淀，流动资金减少，导致遇到优质客户而无资金投放的局面，影响企业可持续发展。不少小额贷款企业由于资产无法盘活，资金链断裂，变成“僵尸”小贷，甚至最终从市场上消失。

（三）企业内部各部门之间信息交流存在障碍，信息失真

企业的资金预算以及各项资金计划通常由各资金使用部门根据其发展需要初步拟定，财务部作为资金管理部门根据各部门报送数据汇总并统一筹划。一方面，在编制年度资金预算时，企业各部门缺乏对资金管理的了解和重视，态度敷衍，报送的预算数据缺乏科学准确的测算，一个部门的数据不及时、不准确，多个部门的数据汇总产生叠加效应，报表数据与整个企业总体战略差距加大，导致预算“有名无实”，降低了资金预算中各项指标的可执行度，无法发挥管理作用；另一方面，在日常资金管理中，由于小额贷款企业业务特性决定其账面资金呈现波动性特点，需要根据近期业务需求制订短期资金计划。在出现可用资金暂时性紧缺时，各部门出于自身业绩考虑，往往会高估未来一定时期业务投放量，这样的信息汇总到财务部门之后，直接影响到资金计划的准确性，为融资工作提供错误的决策信息，一旦融资款项提取到位，而业务投放没有按原定计划实施，直接造成账面资金闲置，产生财务费用。

（四）内控制度不健全，缺乏有效考核评价机制

企业经营管理者资金管理的意识缺乏、内部监督制度不健全，资金管理制度不完善都是影响企业发展的重要因素。另外，企业对预算管理不够重视，各部门参与度不高，甚至消极应付，预算制定不够科学准确，预算执行缺乏有效依据，无法充分发挥全面预算的管理职能，年度预算与各项短期资金计划执行不到位，缺乏相应的绩效考核评价管理办法。

三、完善小贷企业资金管理的对策

（一）拓宽融资渠道，争取更多流动资金

首先，除了国家政策性的支持以外，小额贷款企业应当建立健全融资管理制度，加强企业融资管理，同时积极寻求外部融资途径，如通过银行业金融机构、小额再贷款公司、资产证券化等方式融入资金；其次，经由小额贷款企业监管机构核准，开展股东定向借款业务，向股东单位申请拆借资金；再次，通过直接增加注册资本的方式直接增加流动资金；最后，开辟集团公司资金池模式。这种方式适用于拥有小额贷款企业的集团公司。由集团公司建立统一财务中心，其下属所有子公司包括小额贷款企业的资金并入集团公司资金池，通过集团公司财务中心统一管理，财务中心将一部分子公司的闲置资金拆借给另一部分资金出现暂时性短缺的成员，如小额贷款企业，这样既可以控制下属子公司融资规模与融资途径，实现集团内成员单位资金资源的协调统一，又可以有效降低集团公司整体对外融资次数与融资的规模，降低融资成本，提高资金使用效率。需要注意的是，无论选择哪一种融资方式，都需要加强与外界的交流和沟通，获得更多融资信息，提高融资工作效率，提前疏通各个流程环节，为中小微企业提供更好的服务。

（二）合理优化资产负债结构，提高贷款周转率

首先，通过增加流动资产在资产总额中的比重，减少流动负债在负债总额中的比重，尽量使更多的流动资产与非流动负债配比，增强企业还债能力，降低财务风险。具体来说，一是缩短单笔贷款期限，通过财务参与贷前审批控制贷款业务投放的期限，加速贷款周转率。既能更好地促进企业业财融合，实现财务管理对业务前端管控，又能降低坏账风险，增加资金回笼效率。二是加大外部融入资金的管理，争取取得期限较长的拆借资金，如一年期以上的长期借款，便于企业早做筹划积累还款所需的资金。三是尽量避免借款金额过大还款时间点过于集中，争取取得最高额借款，在账面出现闲置资金时提前归还部分负债，在账面资金紧缺时及时提取借款。流动资产与非流动负债匹配，企业偿债能力增强，还清负债毫无压力，财务风险减弱。

其次，小额贷款企业面临的主观风险，除了流动资金缺乏的风险，还包括贷款逾期风险和贷款坏账风险等。风险控制对于小额贷款企业稳健经营十分重要，探索先进的风控管理模式，制定严格的风控管理制度，做到风险控制抓一线，风险鉴别抓真实，风险管理抓制度，努力将企业贷款风险控制在最低限度。全面加强各环节的风险管理，变被动风险应对为主动风险应对，从以事后风险应对为主向以事前、事中风险应对为主转变，增强对各类风险管控能力。通过加强贷款操作内部管理，全面真实地掌握有关信贷信息，为采取正确的信贷决策提供依据和保障。对于已出现的不良贷款资产，通过合法程序加大逾期贷款本息的清收力度，加速抵押物的变现，从而提高贷款和资金周转率。

（三）科技赋能，实现高效资金信息数据共享

业务信息系统已成为现代企业不可缺少的帮手，它的广泛应用已成为管理现代化的重要标志。企业应当持续推进信息系统的投入与管理，监督各部门员工及时准确的操作信息系统，将全面预算以及各项资金计划列入系统内，确保各部门之间数据高效的传递和共享，不仅为财务资金监管工作提供有力的数据支撑，也能为企业高层经营决策提供有效依据。此外，利用大数据信息，能够有效转变营销手段、提高贷款效率、降低行业风险。

（四）强化内控管理，严控各项成本费用

建立健全资金管理制度和全面预算管理制度，精细化制订资金计划，有效结合绩效考核评价制度，同时加大成本费用的控制力度。

首先，建立健全企业资金管理制度，确保企业生产经营所需资金的正常周转使用。其次，建立健全全面预算管理制度，加强企业内部控制，提升资金预算管理水平，根据企业总体经营战略方针计算每阶段业务资金需求量，并将日常资金计划精细化，最大限度提高资金使用效率。再次，建立健全绩效考核评价机制，明确各项预算计划的编制、执行、评价、考核等流程及标准，定期对各项预算结果进行检验和总结，责任到人，奖罚分明，发现问题及时应对，避免资金短缺以及资金闲置现象。最后，加强各项成本费用管控，确保利润最大化。一方面对于暂时性闲置资金，应考虑增加其收益性，如购买稳健且期限灵活的理财产品，为企业带来资金收益的同时降低资金持有风险；另一方面，通过降低资产负债率，有计划的归还带息负债，减少财务费用降低财务风险。

四、结束语

小额贷款企业要想提升自身竞争力，除了必须瞄准适合自己的市场定位，与传统金融机构错位经营以外，提高对资金管理的认识，努力拓宽融资渠道，充分重视预算管理，完善企业的内部控制制度，加大经营中各项风险把控，提高资金的使用效率，让资金管理更好的发挥应有的作用，在市场竞争中可持续发展，更好地实现普惠金融，为地方经济发展加油助力。