企业外汇风险管理的财务策略探讨

王文昌

（酒泉敦煌种业百佳食品有限公司，甘肃 酒泉 735000）

企业外汇管理一向是构成企业的重要部分之一。较多企业加入国际贸易之中，这不仅仅为他们带来了金融市场的机遇，同时也面临着较多的外汇风险。国际市场中的汇率有着较大的波动性，即使我国当下对人民币汇率进行了相关的改革，但并不能够全面保障企业在国际竞争中的利益。所以企业在进行出口贸易过程中需要进一步增强风险意识，加强企业外汇风险管理，真正在国际市场中占据一席之地，提高企业自身利益的同时，促进我国国力更加强盛。

一、企业外汇风险概述

（一）企业外汇风险的特性

首先，外汇风险具有一定的非必然性，虽然在进行国际贸易过程中，企业需要随时考虑到外汇风险的存在，但这一风险并不是一定会发生的。基于这一点，相关企业还需不断分析贸易过程中可能会出现的风险，提前做好防范措施，不可因为外汇风险不一定出现就有所懈怠。其次，外汇风险还具有一定的不确定性，这一特性是指面对外汇风险，并不能够确定这一风险给企业带来的是损失还是利益，还需要充分考虑到企业所持有的外汇是属于债权性还是债务性的，以此来最终确定是否会得利。再者，外汇风险具有一定的相对性，这一风险特性是指国际贸易中，若是汇率发生了波动，交易双方有一方在贸易中得到利益，就会使得另一方发生亏损。

企业外汇风险有可能存在于贸易的各个阶段，所以相对来讲进行风险控制具有较高的难度，同时规避风险需要企业付出大量的人力物力以及财力，企业还需针对自身需求以及自身经营特色来制定合理的规避方案。在制定方案过程中务必要考虑到企业长远发展，既要保证自身能够可持续发展，也要进一步促进贸易利益最大化。另外经济全球化使得各个企业相互联系，即使企业不开展对外贸易，但同样会面临外汇变动所带来的一些潜在风险，各个企业需要正确客观地认识到风险所在，并制定措施加以规避。

（二）企业外汇风险的成因

随着国际贸易的进行，越来越多的企业在开展国际贸易过程中使用外币来进行结算。但伴随着该贸易的发展，企业外汇风险随之增大。货币汇率一项是跟随着市场的变化以及货币国的发展来进行变动，具有较大的不稳定性。当下我国正处于国际贸易的黄金阶段，这一状况却对我国对外贸易发展造成了阻碍。另外随着我国国力的增强、国际地位的提高，人民币汇率在慢慢地朝着市场化方向发展，这导致人民币汇率波动更加普遍。这对于企业来讲，进一步加剧了贸易外汇风险。企业面对瞬息万变的市场环境，对风险意识有所欠缺，并没有第一时间提出相应的规避措施，无法灵活地面对对外贸易，使得其经济效益有所损失，这对于企业的可持续发展来讲是不利的。

（三）企业外汇风险的分类

外汇风险根据其所面对的主体不同，主要分为以下两种类别，其一是银行外汇风险；其二是企业外汇风险。本文主要针对企业外汇风险来进行分析，一般来讲，企业外汇风险包括交易风险、换算风险以及经济风险。

1.交易风险

所谓的交易风险就是指企业在进行交易结算过程中，因为汇率的变动而造产生的损失。这一风险内容与企业之间所选择的结算方式有关。例如企业在选择结算方式时，选择了信用证。只要最终在进行收付款时与签订合同时有所不同，就存在着风险。不过这一风险根据汇率的不同变动，并不一定会是受到损失，也或许会得到一些利益。另外，交易风险与合同签订时间有着一定的关联，合约履行时间越长，受到风险的影响就越大。

2.换算风险

企业交易完成之后，会进行资产负债会计处理。将相应的货币资产记录在账面上，这一过程需要对货币进行换算，但是因为汇率有所浮动，所以账面上容易出现一些损失。所以这一换算风险也通常被称之为会计风险，这一风险并非是企业受到了实际上的资金损失或收益，而是作为一种会计概念而存在。只有在企业进行以外币计价的资产和负债实际结算过程时，才会真正地产生损失或者是收益。

3.经济风险

所谓的经济风险，就是因为外币汇率发生了一定的波动，直接影响到了企业的生产活动，导致企业内生产销售等价值、成本产生波动，最终使得企业受到损失。经济风险往往也被称之为经营风险，这一风险是普遍存在的，只要外汇市场中的汇率存在着波动，就会影响到企业发展以及企业价值。

二、加强企业外汇风险管理的作用

（一）促进国际贸易迅速增长

加强企业外汇风险管理能够有效促进企业国际贸易迅速增长，当下较多企业出现外汇风险问题是因为其管理能力较低，且对外汇风险并不予以重视。我国想要加强对国外资源的利用，在外汇贸易中取得更多利润，还需要不断提高企业内的管理能力，加强管理、风险管理意识。这能够有效促进企业的国际贸易增长，同时为国际贸易发展提供较多的保障。

（二）实现人民币汇率的市场化

加强企业外汇风险管理还能够有效实现人民币汇率的市场化。当下我国在对外贸易方面还在进行全面改革，企业内加强风险管理，能够使得我国人民币汇率不断市场化，有效防止我国企业在发展过程中受到过多国际货币的影响，同时能够保证人民币在对外贸易中占据较强的竞争力。如今随着经济全球化发展，我国也制定了相应策略来完善对外贸易机制，同时建立了较为核心的外汇交易市场，这为我国企业对外贸易提供了更为坚实的基础。

（三）满足企业自身管理需求

促进企业的外汇风险管理，对于企业自身的发展也是有着重要意义的。首先企业了解更多的外汇风险知识，对外汇风险加以重视，能够促进企业花费更多的精力去预测外汇风险；其次采取针对性的措施加以规避，帮助企业减少损失，在国外汇率市场中进一步避免受到外部市场经济的影响。所以当下外汇风险管理已经成为每个企业的重点研究课题所在。

三、企业外汇风险管理存在的问题

（一）企业风险意识淡薄

我国大多数企业并未树立外汇风险管理意识，在对外贸易中缺乏风险认知，导致难以适应快速发展的国际贸易环境。较多企业并没有真正地将外汇风险作为贸易中的参考指标。在这一基础之下，难以对瞬息万变的国际市场汇率做出合理的预测，也就无法规避其中出现的一些风险，这对于企业的可持续发展来讲是不利的，同时企业极易受到国际市场汇率波动的影响，使得整个企业发展难以真正稳定下来。

（二）缺乏完善的内部管理体系

我国企业因为其从事行业或者是国际贸易项目的不同，对于外汇风险管理有着不同的认知。部分企业面对外汇风险态度相对来讲较为积极，能够合理地合理地利用企业内部的财务管理来对外汇风险加以分析，同时找到相应的举措来避免风险。但也有较多的企业并未真正认识到自身财务能力的不足，导致财务管理与外汇风险难以做到有机结合。无法借助财务管理的能力来规避外汇风险。这导致企业面对外汇风险时，报以消极的态度。整体来讲，我国大部分企业还缺乏较为完善的内部管理体系，其外汇风险财务管理机制也有所不足。

（三）企业外部环境的影响

企业外汇管理极易受到外界环境的影响，其中人民币汇率对于企业对外贸易来讲有着较为重要的影响。稳定的人民币汇率能够极大地加强企业在国际贸易中的信心。但是相对来讲，有些企业过于依赖政府的宏观调控，而自身会缺乏一定汇率风险意识以及管理意识，导致企业在面对外汇风险时，难以应对一些突发事件。对政府的依赖导致其难以树立合理的方案来抵御风险，在风险管理中失去了对企业管理的主动权。

另外，对于我国企业来讲，人民币汇率风险方式一般会分为远期结售汇和外汇掉期两个部分，但是在进行风险管理过程中，这两种方式一般会有着较为烦琐的操作步骤，同时门槛较高，对于部分企业来讲并不适用。再者某些商业银行已经形成了较为完善的外汇管理产品，有较多的企业会在这一范畴内进行对外贸易，但是这同样加大了外汇风险管理的难度。

四、加强企业外汇风险管理的对策分析

（一）风险转移

在企业开展外币交易过程中，势必会有一方承受交易风险，为了规避风险可以适当地进行风险转移。例如敦煌种业百佳食品有限公司可以在开展外汇交易的过程中，选择使用本国货币来进行结算交易。这一方式能够有效将风险转移到对方公司，降低本公司的风险。其次，进行外币交易的过程中，可以适当地拟定风险共担条款，若是因为汇率变化所产生了损失，由贸易双方来共同承担，以防止一方受到的损失过大。再者可以适当地进行价格调控，在合同上制定相应的保值条款，以此来降低损失。同时可以遵循进出口货币一致的原则，也就是说，商品在进口时采用了哪一货币，在出口时就需要选择相应的货币来进行计价。这样能够保证在汇率变动的同时减少损失。

（二）合理进行资金调度

进行资金调度一般分为两种方式，其一是进行提前资金调度，在这一方式之下，企业可以适当通过提前结算来降低风险，提前资金调度较为高效且受到较多企业的认可。另一方式是实行滞后资金调度，这一方式下企业可以适当将支付时间后延，发现结算风险之后，预留出一定的时间来获取收益。这一方式具有一定的投机性，企业在进行资金调度选择时，还需要针对自己的情况来进行合理选择。

（三）树立全新的企业财务管理理念

企业财务管理是企业发展中的重中之重，该部门能否顺利发展直接影响到企业未来的发展。若是企业无法树立先进的财务管理理念，对未来发展也是有着阻碍作用的。所以企业内还需要对相关理念进行合理优化。对财务理念进行优化完善时，还需要遵循着以下原则。首先，需要确定企业的长远发展目标，以此来针对性地树立全新经济格局。在这一基础之下，对企业管理模式进行创新。对外贸易方面，企业需要及时了解到世界各国经济市场上的动态，及时对国际贸易新形式加以研究，时刻紧跟时代潮流。在外币汇率方面，需要精准追踪到其变化趋势，进一步制定规避措施，还需要灵活面对市场变化，尤其是面对一些突发的市场经济事件时，需要及时制定措施以规避风险。

另外，企业在管理过程中还需要制定合理健全的管理模式。对资金进行多元化管理，企业在发展过程中，需要对业务进行扩展，以便促进企业多元化。将风险划分到各个领域，以此来对风险进行控制，提高企业的抗风险能力。再者可以适当在投资方面寻求多元化，同时提高自身学习能力，进一步学习更多的外汇风险知识，提高企业内的财务管理。

（四）强化企业外汇风险防范意识

对外贸易方面我国还缺乏完善的法律法规来进行控制管理。而相关企业经营人员对企业外汇风险缺乏正确客观的认识，管理方面也欠缺经验，这导致我国企业在应对外汇汇率风险时难以采取合适的措施。这一问题随着我国对外贸易的不断发展显现得更加明显，甚至已经对企业发展造成了损失以及阻碍。所以当下来讲，强化企业外汇风险防范意识，促进管理者对风险意识的重视是必要的。企业相关管理人员还需要不断认识到外汇中存在的巨大风险，不断促进自身的专业素养。企业只有真正认识到了风险所在，才能够采取积极的措施加以应对。

（五）综合使用各类金融工具

综合合理使用各类金融工具，能够有效帮助企业规避风险。在相关的金融活动中，相关企业工作人员还需要认识到银行的重要性。当下我国国内的银行中都有着大量的金融工具，能够有效为企业分析对外贸易中所存在的一些潜在风险。通过这些金融工具的利用，能够帮助企业认识到外汇汇率中存在的风险。当下我国银行中所拥有的一些金融工具，例如远期外汇业务、远期结算业务等等，都能够帮助企业分析发展。所以企业需要在经营过程中及时与银行进行联系，相关工作人员需要及时从银行中了解到汇率变化，必要的时候可以适当听取银行工作人员的建议，以此来不断规避风险。

（六）加强企业内部控制

在当下经济发展过程中，企业内部的信息整合能力同样影响着企业的整体发展。从这一角度来讲，企业还需要不断引进相应的先进技术，结合当下信息发展不断健全企业内部的信息化管理，促进财务管理信息化。这一方式能够有效帮助管理者及时了解到企业内的财务信息以及经营状况，遇到问题时方便经营者针对性地提出应对措施，促进企业管理。另外加强内控，同时有利于帮助企业建立风险预测模型，利用这一模型能够有效预测外币汇率中存在的风险并加以规避，提高企业应对风险的能力。

随着时代发展，应对风险已经成为每个企业不得不重视的问题，对外汇风险加以重视，时刻了解国际市场中的汇率波动信息，能够有效帮助企业制定合理的应对措施，在市场竞争中建立更多的优势。另外企业需要重视财务管理，建立高效合理的财务管理机制，有效促进企业加强风险管理，这能够随时对市场动态加以分析管理，进一步增强企业竞争力。

五、结束语

我国企业外汇管理中还存在着较多的风险，其汇率的波动直接影响到企业未来的可持续发展，所以相关企业还需要树立正确的外汇风险管理意识，加强对于财务的管理，促进企业在国际贸易中效益的增长。另外当下我国在不断调控外汇市场，帮助企业降低风险，但是企业不应该过度依赖政府的宏观调控，还需要注重加强风险意识，针对企业自身特点来促进外汇风险管理水平提高，促进企业可持续长久发展。