金融服务职能在支持集团财务公司 发展中的应用探究

肖轶明

（中国电子财务有限责任公司，北京 100101）

财务公司是企业集团的内部成员单位之一，属于封闭性“内部银行”和“金融窗口”，运行结构灵活多变，能够为集团公司提供强有力和全方位的金融支持。金融服务职能是集团财务公司的职能之一，也是社会主义市场经济发展到一定阶段的时代产物，既涵盖了资金内部结算内容，又涵盖了理财、咨询、贷款、贴现、融资租赁、资金调剂、债券和担保等方面的金融业务，还涵盖了委托贷款和票据托管等方面的金融业务，对集团财务公司的健康发展起着非常重要的作用。目前，金融服务职能在集团财务公司发展中的应用仍存在功能定位不准确、金融服务的创新能力不足、资金来源渠道单一、缺乏流动性管理工具、金融风险抵御能力不足、内部控制较为薄弱等方面的问题，对集团公司的长期发展存在一定的不利影响。基于此现状，集团财务公司应响应国家政策号召，积极开展“碳达峰、碳中和”相关产业链金融服务，创新改革金融模式，深入国家金融体制改革，促进产业资本融合和金融融合，提高财务公司自身的市场竞争力，为集团公司的市场规模扩张和资本扩张提供强有力的资金支持。

一、金融服务职能在集团财务公司发展中的应用存在的问题

（一）面临复杂多变的金融经济形势，功能定位不准确

目前，集团财务公司存在对自身的功能定位不明确或不准确，发展功能不完善，发展局限大的现象。如：不能清晰定位职能是以盈利为主，还是以服务所属集团公司发展为主；承担超出自身范围的金融服务职能，阻碍集团公司的良性发展。在当前复杂多变的金融经济环境中，结构性矛盾长期存在，货币政策逐步紧缩，金融企业的优势已不复存在，如集团财务公司不能细致分析金融经济形式，将难以游刃有余地应对金融经济发展形势的考验。

（二）金融服务的创新能力不足

集团财务公司是集团公司发展壮大的产物，在一定程度上受制于集团公司。财务公司服务行业属于新兴产业，起步较晚，发展历程较短；而金融服务职能也处于萌芽阶段，缺乏行业发展规范。因此，集团财务公司金融服务职能往往根据集团公司整理战略的需求来决定自身的发展方式，金融服务模式主要为传统的信贷业务和资金结算业务，这些业务往往与银行等外部金融机构的职能重复，难以体现集团财务公司的先天优势。久而久之，导致集团财务公司的金融服务创新能力不足，员工缺乏金融服务创新的意识和意愿，业务创新较为困难，盲目按照以往的经验来发挥金融服务职能，难以根据当前金融市场的需求来有针对性地匹配集团公司适合的金融服务以及提供新的金融产品，阻碍了财务公司金融服务职能发展的进程。

（三）资金来源渠道单一，缺乏流动性管理工具

集团财务公司隶属于企业集团，因此其资金来源渠道和资金结构较为单一，往往需要集团公司的资金资助支持，遵循被动的金融服务理念。集团财务公司业务较为单一，较少承接外部金融服务，往往依靠集团政策运营，业务主要为向集团成员企业提供贷款及其他金融服务，业务模式较为单一；主要资金来源为吸收的成员企业存款，资金使用和外部资金来源渠道均存在较大限制，金融服务市场化水平与普通的商业银行相比差距较大，不利于集团财务公司的业务开拓，进而限制集团公司的可持续发展。同时，集团财务公司的资金供应和资金需求具有较强的周期性，资金需求相对较为集中，一定程度上约束了集团财务公司的信贷规模、金融服务能力和金融服务质量。

（四）风险抵御能力弱，内部控制较为薄弱

无论在资金管控方面，还是金融服务职能方面，集团财务公司的金融业务风险防范、抵御、监控和应对意识不够，心态过于乐观，一味认为有集团总部这座“靠山”，不存在无法把控的风险，因此存在缺乏金融风险预警制度，缺少金融业务实时监控和实时预警平台的情况。集团财务公司可能未形成全天候和全过程的金融风险监控和资金管控体系，内部控制水平也有待提高。集团财务公司相对于商业银行，在资金规模、主营业务类型、风险管控等方面存在一定的差距，应进一步加强金融风险的抵御能力。

二、金融服务职能在支持集团财务公司发展中的应用措施

（一）明确自身存在目的和发展定位，正确分析金融经济形势

集团财务公司应当明确自身存在目的和发展定位，根据当前国家相关金融经济政策，正确分析集团公司所处的金融经济形势。财务公司应当以集团公司的利益为先，充分发挥金融服务职能，加大对集团主业板块的信贷投入，对成员企业提供资金支持，降低融资成本。同时，在当前经济形势处于低位运行和不稳定的大背景下，集团财务公司在日常经营管理当中，应加快打破发展限制，积极与企业集团所属产业相结合，加强产业链金融服务、对外投资和债券承销等方面的业务创新，拓展金融服务范围，推动企业去杠杆化，完善财务公司的职能功能，挖掘集团公司合适的金融业务。

（二）加大金融创新力度，创新金融模式

集团财务公司与时俱进，不断创新金融模式，创新金融工具，形成自身独特的管理方式和发展模式，能够拓展更多的金融新业务。集团财务公司融资代理业务、资产证券化业务、金融同业业务、销售融资业务、投资银行业务、中间业务等各项业务的开展，使公司的金融服务职能有机地融入产业链条当中，从而全面发挥金融服务职能，确保集团公司和财务公司的效益同步提升，进一步践行“坚底强链”战略。

首先，集团财务公司可通过优化基金业务的管理方式，建立相应的基金业务，获取长期收益，据此作为公司经营发展的资金。通过优化投资基金体系，加大公司资金运转金额，大力创新改进自身的投资基金体系。并且加强对投资市场的实地考察力度，全面掌握投资市场经济和社会发展状况，确保在规定的时间内完成资金的建设，取得最大的收益。集团财务公司还可借助基金专门管理的渠道，减少各地区、各公司和各部门收入利息的数值，加强投资基金项目的精细化管控，防止出现盲目修建和浪费资金的现象。

其次，集团财务公司可采取发行金融债券的方式，充分调动集团公司内部资金的流转，优化债券结构的比例，使得集团公司的资金流动更加稳定和安全，确保金融债券的发行合乎当前国家和地区监督管理的规定。尤其当资金较为短缺的情况下，集团财务公司通过发行金融债券，编制翔实的金融债券发行制度和规范，快速和安全地获取资金，显著提升自身管控金融风险的水平，最大限度地提高公司的综合实力，赢得更大的利润。

再次，集团财务公司可有针对性地开发金融租赁融资业务。由于财务公司提供金融服务职能，也熟悉产业产品的特点，能够有机融合产业和金融资本，因此可通过开发金融租赁融资业务，加快新金融产品、新金融技术和新金融服务的创新步伐，提高公司资金额度，实现商品交易活动，减轻税收压力，缓解经济压力，规避出租货物公司金融风险。

最后，集团财务公司可创新金融信贷业务。集团财务公司应当全面把握未来金融发展趋势，大力改革金融市场信贷业务，如通过银行贷款的手段来缩减自身的放贷成本。也可借助转让信贷资产的手段来拓展自身的信贷业务，保持创新活力。与此同时，集团财务公司可通过积极拓展票据贴现和承兑业务，尽早地回收商业信用资金，填补资金短缺的漏洞，加强资金的集中管理。

（三）拓宽融资渠道，加强与其他金融机构的合作

集团公司以财务公司为媒介，打造全面的金融服务模块，实现与外部金融市场相通。相应地，集团财务公司作为集团公司产业资本和金融资本有机结合的载体，应当积极转变金融服务理念，借助集团公司的规模优势和产业链地位优势，拓宽和创新融资渠道，如发展短期融资券和长期债券等，充分发挥“银财直联”的优势。同时，集团财务公司通过加强与其他金融机构的合作，还能够对接资本市场，拓展自身的经营范围，形成自己的资金链，降低融资成本。

具体来说，集团财务公司除了吸引成员单位直接投资、吸引成员单位存款和开展银行贷款活动之外，应当积极参加到集团公司的投资项目和并购项目等活动当中，加强集团公司重大投资项目资金筹集水平，提高与证券公司、资产管理公司、信托公司等第三方金融机构的联动效应和议价能力，实现信用中介和信用创造的职能作用，比如通过组建银团贷款的手段来筹集更多的外部资金，支持集团公司正常资本运作，提高融资活动结构的科学性。比如通过发行债券、资产处置和调整集团负债结构等手段，为集团公司提供资金方面的帮助。比如通过建立境外资金池和打通境内外金融机构的渠道，来开拓集团公司的境外业务，显著提高集团公司的境外融资水平。

同时，集团财务公司应当与其他金融机构形成同行业之间横向和良好的经济合作关系，相互分享金融资源，营造良好的金融发展氛围，提高集团公司的金融服务水平。比如借助银行新一代信息技术平台来集中管理资金，借助同业存放或者同业拆借的手段，确保公司资金的短时间调配，借助基金企业和信托企业来填补长短期投资的漏洞，提供风险较低的资金运作方式。

（四）增强风险抵御能力，建立内部监管制度和内部控制制度

集团财务公司可以通过搭建先进的金融危机预警智能平台，提前设置相应的可疑交易阈值以及关键金融服务指标的上下限，加强对金融风险指标的监测。金融危机预警智能平台可快速和准确地对金融财务进行预警和诊断。公司定期分析财务风险指标，加强对各项监管指标的动态监测，不断优化自身的营销战略，科学处理相应的不良资产，平衡存贷结构，管控公司的资金投放量，并且有针对性地提高存货和应收账款的周转率，使存货尽快变现成货币资产，降低坏账损失的概率。除了金融危机预警系统之外，集团财务公司产业链金融服务好坏与风险管控水平密切相关，风险管理水平与信息数据的收集分析关系紧密。集团财务公司可搭建“互联网+产业+金融”一体化智能信息化系统，通过数字化转型，促使业务和财务数据进一步融合，实现某些核心金融服务应用项目的线上化，有机融合业财信息，促进金融信息的标准化，巧妙嵌入“三流”数据，加强特色风险管理力度。

另外，集团财务公司应当提高自身金融风险管控意识，多加关注国家宏观政策、法律法规、集团所属产业的政策、金融政策、财务政策、税务政策、投融资政策等方面的政策法条变化，预测分析集团投资项目、融资项目、经营成本等潜在的不利影响，从而制定相应的金融服务解决办法。同时集团高层也应当注意市场供应和需求之间的关系转变，避免出现集团费用支出和资金需求突然增加而被迫阻断资金链造成运营亏损的现象，也就是说，集团管理层应当按照当前形势变化而转变运营战略和投资方向，在产品销售方面关注生产和销售之间的衔接，以销定产，挖掘到更多的新用户，将金融风险管控思想贯彻到具体的执行环节，显著增强自身防御风险的能力。

除此之外，集团财务公司应当构建和完善内部控制制度与内部审计机制，制定“贷款三查”和“审贷分离”等相关制度，加强货币资金的管控，强化采购和付款的管控，提升销售和收款管控水平，为集团企业金融风险防范管控机制的实施创造优良的内部环境。并且实行内部约束管理机制，分离不相容的岗位，使其形成相互促进和相互制约的关系。内部审计工作往往需要保持高度的独立性和权威性，保证内部审计结果能够真实传递给集团管理层。

三、结束语

通过落实延伸产业链金融政策，集团财务公司能够根据所属产业特征、集团公司自身发展需要及长期形成的竞争优势等，充分发挥金融服务职能作用。在明确自身存在目的和发展定位后，集团财务公司通过动态分析金融经济形势，行业发展趋势，能够更加积极主动地参与到产业金融战略布局工作当中，加大金融创新力度，创新金融模式，拓宽融资渠道，加强与其他金融机构的合作，提高公司风险防范和应对水平，建立内部监管制度和内部控制制度，搭建公司自身的内部工作链，保证融资安全，合法合规合理地开展产业链金融业务，更好地服务于实体经济，促进“碳达峰、碳中和”…金融服务工作的开展，推动集团公司转型升级和持久健康发展。