优化财务分析提升企业经营决策水平的思考

魏晓蓓

（南昌金融投资集团有限公司，江西 南昌 330000）

目前，在我国经济正处于转型发展的新时期，伴随着企业集团规模的进一步扩大，企业之间的竞争也日趋激烈，只有企业更加注重建立经营决策体系，企业才能使自身发展更具可持续性和战略性。因此，企业应该深刻认识财务分析对企业决策的重要影响，特别是财务分析与企业决策有机结合的重要性。同时，在此基础上深刻理解和运用科学的方法和策略，大力推进财务分析与经营决策的有机结合，不仅可以实现经营决策的科学化和可持续发展，也可以更有效地防范和控制企业决策过程中可能出现的财务风险。

一、企业财务分析的主要内容与基本方法

（一）企业财务分析的主要内容

财务分析是指对企业和其他经济组织过去和现在有关投资活动、筹资活动、生产经营活动、企业运营中的盈利能力、公司的偿债能力和业务增长能力状况的分析，并获取更具体的数据，有利于企业管理层做好经营决策。不同信息使用者在使用财务分析的需要也有所不同，一般情况下，企业经营决策者通过分析企业在不同时期的经营状况、规模和方法，运用财务分析指标分析企业的经营和投资情况。主要内容包括以下几方面。

1.企业营运能力指标。它主要体现为企业营运过程中资金周转的能力，其中资金使用效率和资产使用效率分析是财务分析的重点。常见指标有存货周转率、流动资产周转率、应收账款周转率。

2.企业偿债能力指标。它体现了企业偿债的能力，这对公司投资者、管理者和债权人都非常重要。偿债能力分析主要包括短期偿债能力分析和长期偿债能力分析，一般表现为流动比率、速动比率、现金比率，资产负债率、产权比率、利息保障倍数等企业成长能力指标。

3.企业获利能力指标。它可以体现为企业盈利能力分析，常见指标有销售净利率、销售毛利率、资产净利率、净资产收益率等。

4.企业成长能力指标。它主要体现为企业成长的能力，比如营业收入增长率、销售利润增长率、净利润增长率等企业成长能力指标均是常用指标。

（二）企业财务分析的基本方法

1.比较分析法

比较分析法包括通过比较不同时期财务报表中的相同指标来确定增加和减少的方向、幅度和范围。它通常采用会计报表之间的比较、会计报表的项目构成和重要财务指标。说明财务信息之间的勾稽关系，比较分析不同时期、不同行业、不同地区的各项财务指标数据。如报告中预算数据与实际金额的对比分析；本期实际发生额与上年同期实际发生额对比分析；通过比较本期实际数与各期实际数，判断企业财务运行状况和结果的一种方法。主要反映在资产负债表、损益表和现金流量表三张报表之间的比较中；纵向和横向比较不同时期财务报表中相同的指标或比率，观察其变化和幅度，分析其发展趋势，预测其发展前景。常见的方法包括绝对数比较法和相对数比较法。

2.因素分析法

因素分析是通过分析财务数据的相关因素对财务指标的差异分析。例如，对于实际营业收入与预算营业收入之间的差异，我们可以深入分析总额、各营业量的比例、各主要类型的销售价格等因素，包括连环替代法、差异分析法、指标分解法等。

3.比率分析法

比率分析是通过财务报表中相关数据指标的比率来分析企业的财务状况及经营成果。它的类型主要包括构成比率、效率比率、相关性比率等。第一，构成比率。例如通过计算两个完全不同且相关的指标比率；计算指数各组成部分在总指数中的比例；比较某一经济指标在不同时期的数值，分析其增减速度和发展趋势。它也分为固定基比率和环比率。第二，效率比。例如根据财务报表对应的利润、成本、收入和资本金科目的数据，计算成本利润率、销售利润率、资本金利润率等利润率指标，并从不同指标分析企业盈利水平及其增减情况。第三，相关比率。根据资产负债表对应的流动资产和流动负债数据，计算得出流动比率，该指标可以了解企业的短期偿债能力。同时，根据资产负债表中的总负债和总资产科目计算出资产负债率指标数，该指标可以分析企业的长期偿债能力。

二、企业财务分析在经营决策中的主要作用

（一）有助于分析企业实际经营状况

财务分析在企业管理决策过程中的应用有助于企业管理者了解企业的有效运作，可以对企业管理的决策过程做出更有效的判断，有利于实现企业经济效益最大化的目标。同时，通过对财务分析的有效应用可以促进企业管理者潜在的经营能力，通过对业务流程中的薄弱环节进行分析及深入了解，可以制定有效的方案，以便于改善企业经营状况，有效地解决企业存在的经营风险和财务风险，有利于实现企业良好、快速地发展。

（二）有利于增强企业内部管理

财务分析在经营决策中的主要作用体现在增强企业的内部管理能力，主要表现为通过财务分析监督企业的日常经营活动，这不仅可以强化企业经营风险和财务风险的控制，也有助于实现企业经营目标。通过财务分析建立相关指标检测体系，企业管理者在确定企业目标及行业特征的基础上明确判定的标准，通过采用有效的检测方法，加强公司对各项指标的检测，使得企业的生产经营更加安全可靠，在一定程度上可以减少实际生产经营过程中形成的差异。

（三）有利于规避企业经营风险

财务分析报告使我们能够更密切地反映公司的战略是否能促进公司的发展，以及对偏离战略目标的情况可以进行适当的调整。通过了解资本流动的稳定性和投资中的潜在风险，管理层以过去的经验看待自己面对经验做出正确合理的决策。例如通过盈利能力分析和资产使用分析，企业经营者可以了解公司资产的当前使用情况，通过分析公司的财务状况和经营成果指标，企业投资者还可以调整和分配公司的经营业绩，更好地了解长期和短期的偿还债务能力和经营能力，有效地解决信息不对称性引起的矛盾。

三、现阶段企业财务分析中存在的主要问题

（一）企业管理者的重视程度不够

目前，大多数企业的管理倾向于关注业务而不是财务。一方面，由于财务人员在公司的地位较低，财务部门不参与许多关键的业务谈判及业务设计，这造成财务分析人员进入业务的门槛被遏止。另一方面，企业管理层注重效益缺乏管理意识，对于财务工作不够重视，造成财务人员深入参与业务的主动性不足。因此，财务部门出现与业务信息不对称及信息隔离的现象，这样将存在财务分析不够及时正确，更不可能反映数据背后的业务实质。最终的结果是财务分析肤浅，无法为管理层提供决策依据。

（二）财务分析基础数据与信息不完备

财务分析数据大多来自报表数据和运用比率分析方法进行指标数据分析。一些比率分析反映了企业生产的服务性和盈利能力，但是并不能反映企业的整体资产配置效率和管理水平，仅靠这一指标的高低是不能判断企业的经营业绩。另外，一些公司为了宣传和树立良好的企业形象，通过财务处理美化报表数据，更有一些公司通过减少收入来实现避税目标，这将导致财务数据不准确，进而影响财务分析的质量。财务数据是财务分析的基础，数据的不真实，也会导致分析报告不完整，同时也不能准确反映公司的整体真实情况。通常情况下，财务分析会与年初预算数据做对比分析。但是，如果预测业务能在下半月完成，财务数据的分析就不会及时，很容易出错。

（三）管理层难以理解晦涩难懂的财务分析报告

由于财务术语很多，财务分析中使用大量的专业术语，导致经营层不好理解。主要原因包括：一方面，财务人员还没有摆脱财务术语的束缚，对业务的认识不充分，无法站在业务的角度使用更容易理解的词语去表达财务分析背后的意思。另一方面，管理层并不是每个人都有基本的财务知识，特别是对于制造型企业来说，大量的基层人员被提拔为现场的管理人员，他们都是没有系统学习过财务知识，所以对于财务专业术语更难以理解。在这种情况下，管理者和财务人员必须加强相互学习和沟通，才能更好地理解财务分析，提高决策的科学性。

（四）财务分析结论缺乏实践应用

目前，大多数企业的财务分析只停留在数据上，没有深入到具体业务中。造成这种情况的主要原因是：一方面，管理层缺乏对财务人员参与日常经营管理的理念，对财务分析重视程度不够。从而使财务人员不能获取运营相关的信息和数据，财务分析仅仅停留在表面。比如像成本管理分析在制造型企业中属于非常重要的一部分，成本分析包括有报价成本、标准成本和实际成本。然而，在大多数情况下，财务人员只能通过数据分析获得标准成本和实际成本，无法获得与日常经营管理紧密联系的报价成本。因此，尽管销售毛利率与实际毛利率相差很大，但在许多情况下无法分析其中的原因。另一方面，财务人员在数据分析过程中只是简单的对财务数据的汇总及分析。虽然财务人员有深入了解数据背后的业务和意义后，但是财务人员因为对业务实质缺乏熟悉，这也是财务分析的结论缺乏指导实践应用的原因之一。

（五）财务人员职业道德和专业素养不高

一般情况下，财务人员对企业业务深入了解的程度较低，只注重会计核算及会计准则的处理。财务分析报告多为数据的分析汇总，对企业经营的问题和建议较少，从而使得财务分析工作十分机械化和制式化。除此外，有些财务人员的专业能力不足，最终形成的分析结果无法为企业决策提供帮助，从而失去了财务分析的意义。

四、优化财务分析提升企业经营决策能力的措施与建议

（一）管理层要加强对财务分析的重视程度

良好的财务分析只有财务人员积极参与业务，事前工作，事后深入，才能充分反映业务的本质。然而，在现实中，很多管理者不重视财务分析与业务的结合，或者对财务分析缺乏了解，无法建立更好的业财融合平台。另外，有一些企业管理者意识到这一点，让一些财务人员参与的企业业务中，但这些企业又设置了财务保密的门槛。因此，财务分析无法顺利进行。只有管理层更加重视财务分析，为财务人员参与业务、服务业务，为其提供更好的平台，才能为公司创造更好的价值。

（二）提升财务数据分析质量

财务分析质量的好坏是作为财务决策的重要保证之一。为了增强企业有效决策的能力，财务分析的数据来源显得尤为重要，财务分析的数据一定要保证其真实性和可靠性，才能真正地体现数据分析的质量好坏。财务数据经常使用历史数据，所以财务分析的结论会有一定的局限性，针对这种情况，财务人员可以通过加强数据的收集和整理，详细分析财务报表的附注及企业的经营成果信息和企业相关信息，才能更好理解数据，方便企业经营者做出正确的决策。另外，财务人员应当发挥监督职能，对各部门的数据的真实性和有效性进行复核，满足财务分析结论的可靠性要求。通过企业偿债能力、运营能力、盈利能力方面综合分析，可揭示企业经营能力方面的问题并提出切实可行的解决方案，达到防范财务风险的作用。

（三）提升财务分析报告的可读性

财务人员除不但要具备专业的素质，还要多了解这些财务专业术语的出处及商业背景。比如制造型公司，大部分的中层管理类人员都不具备系统的财务专业知识。这就要求公司的财务人员学会将会计语言转换为易于理解的业务语言，有利于提升部门与部门之间的沟通效率，以便于更多人能接受和理解。一方面，财务人员要充分理解会计概念，理解不同的指标实质和专业术语的含义。另一方面，管理层也应当加强财务知识的学习，便于与财务人员形成良好的互动关系，在财务分析报告中，财务人员可以提出利于业务发展的各种建议，管理层针对财务分析中的改进点，针对性地对业务进行管理，大大提高了公司的管理效率。

（四）加强财务分析理论与实际相结合

财务分析报告应有明确的目的，必须避免绝对化和形式化。财务分析必须分析指标，研究指标之间的联动关系。通过对指标的深入分析，挖掘问题的根源并提出有效的解决方案，提高财务分析报告的效果。此外，在考虑各种因素时，不仅要考虑企业的内部因素，还要考虑外部环境因素，以确保财务分析报告的全面性和准确性。最后，财务分析可以将定量分析与定性分析相结合，充分发挥财务分析在指导企业决策、防范企业风险方面的作用。

（五）提高财务人员的综合素质

只有财务分析人员才能正确解读和评价报表指标，这就要求财务分析人员不断提高自身的整体素质，而不只是只有专业技能。首先，财务分析人员可以通过职业培训学习必要的专业技能，提高自身的专业水平。其次，财务人员必须逐步从财务会计转变为管理会计。这是为了使财务人员更好地参与公司的日常经济活动，更好地了解各种会计属性，正确评价公司经营活动中财务分析指标的基准值，使财务分析结果更加合理，满足公司的实际需要。最后，企业可以培养财务人员的专业素质，保证财务分析人员的高水平职业道德，从根本上保证财务分析的真实性和客观性。

综上所述，为了在市场环境中获得竞争优势，公司需要做出能够适应市场转型的财务分析报告，以便于做出精确的商业决策。财务分析属于公司管理中的重要组成部分，可以为公司财务管理提供有效的支持，这不仅仅优化了企业的经营决策，也规避了企业的经营风险。虽然目前各式各样的财务分析软件可供投入使用，在一定程度上提高了财务分析效率，但我们仍然面临着财务体系不完善，财务人员整体素质低，财务报告深度不足等问题。如果这些问题能够逐步解决，财务分析就能够跟上社会发展的步伐，帮助财务分析报告的使用者充分了解企业的运作情况，为企业提供坚实的保障，在未知环境中做出有效的商业决策。