基于区块链技术的康美药业财务舞弊治理研究

周婷婷

一、引言

近年来，我国经济运行总体平稳，经济结构不断优化，发展动能持续增强，但占据我国经济半壁江山的上市公司却长久存在着财务舞弊现象问题。随着资本市场压力侵袭，企业主动或被动地采用各种手段粉饰财务报告，同时舞弊手法也渐趋复杂，不得不寻找解决之法。由于区块链正在成为全球技术发展的前沿阵地，因其具有分布式账本、非对称加密以及共识机制等优势，利用区块链技术可以让在链的采购、生产、库存等各环节信息透明的同时，有效降低交易成本、实现安全互信等特质。本文重点分析了康美药业财务舞弊手段，构建符合康美药业业务流程的区块链网络，结合区块链技术在财务信息、库存管理、中草药种植以及审计监管的财务舞弊行为中的上链治理策略，推进企业财务数字化转型，从而实现康美药业财务管理体系有效运行。

二、康美药业财务舞弊案例分析

（一）康美药业财务舞弊事件回顾

2019年4月29日凌晨，“白马股”突变“黑天鹅”，康美药业在公布2018年年报的同时，还发布了一份更正公告，称有299亿元的“错误”会计处理。顷刻之间，近300亿元资金的突然蒸发，使资本市场一片哗然。随着康美药业财务舞弊事件逐步曝光，正中珠江会计师事务所也被立案调查。证监会在不到一月的时间内迅速通报了康美药业所披露的2016—2018年的财务报告存在重大虚假:虚增货币资金、伪造业务凭证进行舞弊、部分资金转入关联方账户买卖本公司股票等。这是一场预谋之久、组织之密、金额之巨的财务舞弊重大案件。

（二）康美药业财务舞弊主要手段

1.货币资金虚增。2016年1月1日至2018年6月30日，康美药业通过人为虚假记账，虚构不实经济业务；伪造大额银行定额存单或银行对账单，配合营业收入造假销售回款等方式来分别虚增货币资金。结合康美药业财务指标分析来看，康美药业货币资金变动最大的年份是2014—2017年，一度出现几十亿元的增长，造假金额之大刷新A股历史纪录。究其原因，其虚增金额主要来源于公司销售额排名在前的大客户，钻审计之漏洞来躲避对收入的核查。造假的手段是通过自制的银行流水提供给审计师。银行为满足客户需求，未能提供准确的询证函。

2.存货异常。关于康美药业财务造假问题，令人关注的另一个科目就是“存货”，在2019年更正公告中披露2017年存货少计195亿元。康美药业在2017年存货数量快速增长，较2014年增幅高达112%，2018年更是暴增至342亿元，远超出正常持续经营活动的需求，不禁让人产生对巨额账面存货真实性的质疑。而在2020年存货骤降至90亿元，降幅高达71%。存货如此波动异常的点，在于康美药业的库存商品以及消耗性生物资产。库存商品在考虑药物的有效期还具有将近72%的库存占比，这值得怀疑。其次消耗性生物资产——人参种植披露模糊，将所有参与人参相关的费用计在消耗性资产下并予以资本化，因涉及金额高达33亿元与人参的销售收入并不匹配，故而存在一定的业绩操纵嫌疑。

3.关联方交易异常。证监会调查结果显示，在2016—2018年间，康美药业违规隐瞒与普宁康都药业、普宁市康淳药业两家公司相关交易额累计二百多亿元。在关联方交易中，康美药业忽视相关管理制度的要求，导致资金交易往来未通过有效的决策审批，并缺失资金往来原始凭证单据以及资金往来协议等有效资料，存在严重的财务漏洞。与此同时，康美药业存在近亲属持股行为，控制权未实现实质性的转移，由此利用关联方之间的相互交易达到占用货币资金，故意隐瞒控股股东及关联方非经营性占用资金116亿余元不予披露。康美药业还将部分资金转入关联方账户用于买卖公司股票，涉嫌内幕交易、不当获利、规避缴纳企业所得税。

三、基于区块链技术治理康美药业财务舞弊

（一）区块链技术治理财务舞弊的经验借鉴

根据国际数据公司（IDC）的数据，截至2022年，全球区块链解决的方案预计投资金额将达到117亿美元。由此可见，运用区块链技术治理财务舞弊的前景十分广阔。作为财务舞弊“审查官”的一员——注册会计师，面对区块链如此迅猛发展也做出了相应的回应。早在2014年德勤推出了巴比特应用即“一站式区块链软件平台”，2016年毕马威紧随其后推出了“数字账务服务计划”，这均拓宽了防范财务舞弊的途径。结合具体实例来看，纽约Chainalysis公司开发了专门工具来帮助金融机构和政府监控加密货币的交换，来检测和防范欺诈交易和合规违规行为。与此同时，区块链技术在我国税务部门的电子发票领域也已经小有成就，将发票的开具、流转、报销全流程上链，还在疫情期间因为“非接触式”特点，让复工复产更加便捷，同时也避免了虚开发票、一票多报的财务舞弊行为。

（二）区块链治理康美药业财务舞弊的逻辑设想

区块链技术最明显的特征是，通过各个分布式节点的相互链接组成的数据传输结构。在每个节点中数据可以实现相互鉴证，减少结算时间和提高透明度。因此利用区块链技术判断是否存在财务舞弊行为是最佳选择，本次设想首先是构建基于康美药业业务流程的区块链网络。在该网络系统中，区块链基于各个节点之间的记账权限和数据保管权限相统一的特点，在公司内部节点进行交易过程中，根据密匙及身份验证实现自动匹配，在会计信息系统端完成记账操作，根据预先设定的智能合约可以实现自动审核、生成凭证和账簿，从而实现会计处理的智能化。这将节省当前会计信息系统填制和审核电子单据的人工成本，避免重复验证交易事项信息。与此次舞弊有关的部门如财务部门，库存管理、中药基地可以通过弱中心化的区块链实现点对点的直接协同、多方联动，使得重复的验证和操作简化，加速资产的流动。最后通过两次预警模型进行自动化合规处理到达审计部门，从而提高企业信息质量的安全性。此外，可以改进从采购到付款、应收付款项、对账等几乎所有财务流程，从而建立完善的信任机制，并且在区块链节点中可以加入工商、税务等部门，对于企业是否合规经营展开监管。具体结合区块链技术进行内部监督上链逻辑设想如图1所示。

图1%基于区块链技术康美药业财务舞弊治理逻辑设想图

理论上，区块链嵌入企业的内部管理系统后，可以被理解为一个带有时间戳的财务记录系统，可以实时记录交易情况，签订智能合约，使双方能够在区块链上查看并确认交易的进度。交易完成后将会继续递接至中药基地种植所需产品，运用区块链技术追踪产品的生产质量与状态，根据质量溯源层级模型来判断药材质量是否符合标准。随后进入到库存管理部门，进行数据叠加，衔接上下游供应需求，追踪市场动态。最后通过两层预警模型进行自动合规化处理到达审计部门，到此步骤已经规避了可能存在的大部分财务舞弊风险。

但是从目前康美药业现实存在的问题来看，很难达成理论上区块链的整体应用，因其区块链研发成本高，后期还需进行不断的实践与调试，落地周期比较长。所以将银行票据、库存管理、审计部门等舞弊风险较高区域作为核心节点上链进行具体设计，其效果会更好。

四、区块链技术治理财务舞弊的保障措施

（一）强化区块链技术安全测试

因共识机制存在的51%算力攻击问题、脚本的安全性、私钥的丢失以及网络层的攻击可能出现的程序漏洞等，均使区块链技术面临平台安全和应用安全的严峻形势。区块链从本质上来讲是一种网络软件，因特殊的加密算法以及其透明性、不可干预性，使其成为可以被企业应用的相对安全性技术。但也意味着区块链技术并不能摆脱网络层攻击，所有针对互联网网络层协议来攻击的方式也能攻击区块链系统。这是区块链一直存在的问题，所以在区块链技术落实应用方案时必须进行安全测试，根据技术的特点和发展变化，追踪和分析区块链技术在治理财务舞弊中应用的潜在风险，增强安全风险防范意识，来提升数字资产安全，共享数据红利。

（二）健全法律法规配套跟进

面对新技术，法律永远是相对滞后的。我国也应针对这项新兴技术制定相关的法律法规，对区块链的应用进行调研，防范区块链技术所带来的各项风险等。法律的监管并不意味着限制了区块链的成长，相反它使区块链技术拥有更安全的发展空间。目前相关法规主要为2019年中央网信办发布的《区块链信息服务规定》，应结合目前区块链技术的发展，严肃财经纪律，筑牢法律的红规红线。积极开展企业等区块链技术开发主体的需求，不断完善相关法律法规，坚持监督与服务并重、标本兼治，从而最终形成系统而成熟的法律体系。从长远来看，也利于全球区块链行业健康发展。

（三）加快核心技术攻关

目前，我国区块链技术的领先优势体现在基础研究关键技术和核心专利上，但相当一部分核心技术没有掌握在自己手中，因此加快推进我国区块链自主核心技术创新显得尤为迫切。首先区块链的储存容量问题逐渐浮出水面，因为在区块链网络中需要维持相当的全节点，从企业创建以来不断增长的每一个区块它都完全保存，这就导致了区块储存容量的“爆炸”。针对这一点，区块链技术仍需开发相应的存储核心技术来解决这一短板。其次区块链只能达到51%算力，一旦满足51%算力就可以撤销已经发生的付款交易，这就与我们使用区块链技术来防范财务舞弊的初衷背道而驰，所以必须加快共识机制的完善和升级新的算法。最后还需要提升区块链性能问题，因为区块链的传输数据是需要可靠的时间等待验证的，这时候就需要找一个平衡点，在达到可接受性能的同时，也可以提高区块的生产速度，但要警惕因生产速度过快而导致的“孤块”。

五、总结与展望

本文根据区块链技术的优势，通过分析康美药业的财务舞弊手段，提出运用区块链技术治理财务舞弊的设想，构建区块链网络。将财务舞弊上链治理由使用区块链记录交易和账目的数据无法被篡改，且数据的修改需要整个系统中多数节点确认才能实现，使得财务舞弊变得极其困难。但由于区块链网络搭建成本高，落地周期长导致康美药业运用区块链技术存在一定的局限性。但是随着国家和企业在区块链技术上不断投资和研发、攻关核心技术、推进区块链技术的多领域应用。相信不久的将来，一定会研发出更切合财务舞弊治理的区块链网络，提供更加健康的资本运作环境。