基于大数据的科技型中小企业信用评级体系构建研究<br/>——以张江企业信用体系为例

基于大数据的科技型中小企业信用评级体系构建研究
——以张江企业信用体系为例

2022-08-31杜景凯

经济研究导刊 2022年22期

杜景凯

（上海工程技术大学管理学院，上海 201620）

一、相关背景

科技型中小企业是我国科技创新的中坚力量，但融资难一直是制约其发展的一个问题。以银行为首的金融机构对此问题进行了一定探索，前期是在传统技术下，扩大贷款抵押物的范围，使科技型中小企业可以凭借知识产权、专利来为自身增信。另外，形成了供应链金融、普惠金融等新的金融服务，前者是银行以核心企业为中心，通过管理上下游中小企业的物流与资金流，给中小企业提供金融支持；后者则是银行运用一定手段加强对中小微企业的服务。虽然此探索取得了一定成效，但是其仍被信息透明度低、交易成本高等不足所限制。随后在数字化时代，银行引入了金融科技，包括人工智能、区块链、云计算和大数据等，形成了数字供应链金融和数字普惠金融。例如，工商银行持续完善线上供应链融资产品体系，利用区块链技术创新打造核心企业信用跨层级流转工具——工银e 信，覆盖全产业链客户融资需求，积极拓展现代农业、IT 通信、航天军工、建筑安装等重点产业板块线上供应链业务。在银行引入金融科技后，中小企业获得的金融服务得到进一步改善，但仅凭银行无法彻底解决科技型中小企业的融资问题。近几年发展起来的园区企业信用体系，由园区政府部门、第三方征信机构、园区企业、金融机构等主体构成一个信用生态圈，以大数据征信为基础，是助力科技型中小企业融资的全新探索。

二、张江企业信用体系介绍与分析

上海张江高新技术产业开发区（以下称“张江园区”）是国家级重点高新技术开发区，也是上海市重点高新技术开发区域，有“中国硅谷”的美誉。园区中的企业75%以上是科技型中小企业，行业涉及信息技术、生物医药、文化创意、低碳环保等。虽然这些企业有技术、有产品、有潜力，但其在传统的征信体系下很难得到授信。为此，张江管委会与上海斯睿德信息技术有限公司携手建设了企业信用体系，并逐渐形成了“信用张江”模式，其体系如图1 所示。

图1 张江企业信用体系

由图1 可以看出，上海浦东新区张江园区企业信用促进中心（以下称“信促中心”）和数据、技术提供商斯睿德作为中介，将园区管理机构、园区企业、金融机构三者完整地连接成一个有机整体。第一，信促中心和斯睿德首先在园区的要求下建立企业信用信息数据库和科技型中小企业信用评价模型，对每个提出申请的企业进行针对性的信用评估，并给出信用评价报告；其次，联合园区管理机构以及金融机构建设信用融资平台，加强银企对接；最后，为金融机构提供动态的监控服务，降低信用风险。第二，园区管理机构率先将信用报告嵌入到园区政策体系中，完善园区政府的治理体系。深化银政合作，鼓励银行等各类金融机构批量使用信用报告。第三，银行等金融机构与政府合作，以信用报告为载体，推出相应的金融产品，减轻企业的融资压力。第四，企业可以凭借自己的信用评价报告获得融资并享受政府的政策支持。整个张江信用体系由许多主体和环节构成，下面分析几个重要的主体和环节，用以研究大数据在体系中的重要作用。

（一）上海浦东新区张江园区企业信用促进中心

上海浦东新区张江园区企业信用促进中心是张江企业信用体系的承建单位，它的主要业务有三个方面。第一，搭建张江园区企业信用信息大数据平台。平台包含多渠道、多维度信用数据，有丰富的数据来源和数据层次。第二，首创科技型中小企业信用评价模式，其中包含176 项评价指标以及四个信用等级。第三，信用大数据多领域分析和应用。在政务领域，助力张江园区管委会在资金扶持、资质认定、评优评级等方面使用信用报告。在金融领域，依托信用大数据为各类金融机构提供企业对接和风险管控服务。在企业服务领域，帮助企业将信用价值化，降低企业融资成本，使其在金融机构快速获得融资。

（二）上海斯睿德信息技术有限公司

上海斯睿德信息技术有限公司（下称“斯睿德”）是“信用张江”体系建设的数据和技术合作商。斯睿德的棱镜数据库是张江企业信用信息数据库的一个重要接口，其十几年的企业数据积累极大地丰富了“信用张江”的数据来源。斯睿德还配备了专门的调查人员，对信用信息存疑的园区企业进行针对性的走访，得到第一手的资料，作为数据库的重要补充。在技术方面，斯睿德利用大数据处理技术，如Scrapy 与Sqoop，在企业信息的采集、加工、分析和监测等过程中可减少人工的参与，做到无遗漏且实时更新。当有异常情况出现时，及时进行预警，有效降低了金融机构的信贷风险。

（三）张江园区政府

张江园区的管理机构是张江管委会，其在整个信用体系中扮演了促成者和受益者两个角色。作为促成者，张江管委会通过一系列措施来激励园区企业和金融机构两大主体。首先，管委会对上传和更新信用自评信息的企业进行资金资助，并引导企业申请信用评级。率先运用信用报告来对企业进行管理，给予信用资质较好的企业在评优评级、项目招标等方面的优先权。其次，管委会鼓励银行将信用报告纳入内部的信用评估体系，向银行推荐信用资质好的企业。在银行授信时，管委会联合担保机构给予担保资金，降低其信贷风险。作为受益者，企业的信用报告提高了园区的管理效果和效率。管委会阅读一份信用报告就可以掌握这个企业完善的信用信息，省去了大量的单独调查的成本。

（四）园区企业信用信息数据库的建立

中心数据库的数据范围分为三大类，即信用基础数据、信用动态数据和信用社会化数据。信用基础数据包括企业的经营信息、信贷信息，由园区企业和金融机构提供。信用动态数据来源于企业和金融机构业务的实时数据，部分由信息平台运行产生。信用社会化数据由管委会、数据合作方以及工商、税务等部门提供。

数据收集后，需要对数据进行筛选和处理。下面介绍斯睿德开发的数据反欺诈模型和反欺诈工具在数据处理中的应用。数据反欺诈模型是采用目前比较成熟的算法，如专家法、回归分析、神经网络等，检验数据是否真实有效。检验过程中其会把冗余的数据剔除，只保留与企业信用相关的数据。反欺诈工具是从每个企业的法人或实际控制人入手，进行反欺诈调查，包括对其真实身份、学历情况、任职表现、个人资产的查验，这可以有效地应对道德风险，减少欺诈行为。

园区企业信用信息数据库是整个信用体系的基础，它可以满足对园区企业信用信息的全面、实时、有效的查询和获取。之前企业的数据分散在管委会、企业、金融机构、公共事业部门，各方的信息不互通，增加了数据收集的成本，而信息数据库的整合解决了这一问题。

（五）信用评价报告的生成

建立完善的科技型中小企业信用评价体系是生成信用评价报告的关键。由于科技型中小企业缺乏抵押物，经营风险高，银行对其授信的要求较高，周期、手续等要求严格。针对以上问题，斯睿德利用科技型中小企业的信用信息大数据进行机器学习，得到与企业履约能力和履约意愿相关的维度及每个维度影响的程度。张江园区有信息技术、生物医药、文化创意、低碳环保几大行业，为了获取影响这几大重要产业的信用数据类型，斯睿德进行了针对性的研究，分析构建出特色指标。比如，对于生物医药企业，衡量其企业价值的重要切口是新药的研发情况，新药的研发阶段、知识产权含金量、新药的市场接受度等都是医药企业的特色指标。信促中心在斯睿德的技术支持下，构建了张江信用评级模型。该模型有5 个一级指标，即企业素质、主要经营者素质、产业前景、财务状况和创新能力，其中创新能力是科技型中小企业的生存保障，对该能力的评估可以克服传统评估模型的不足。在5 个一级指标下又细分出176 个二级指标，保证了信用评级的广度和深度。

（六）信用金融产品的推出

作为企业融资的最后一环，金融机构推出信用金融产品，是张江企业信用体系中重要的一部分。“三个一批”项目由张江管委会、信用促进中心牵头，银行、券商以及融资担保公司等金融机构合作，为信用资质好的企业提供融资支持。截至2018 年，该项目共帮助超过500 家企业获得融资支持，累计融资额超过50 亿元，多个券商机构先后共帮助38家企业挂牌新三板。科技卡是中国银行、上海银行、宁波通商银行、江苏银行以及浦东科技融资担保有限公司联合发售的信用金融产品，该卡不规定用途，随借随还，且放款速度快，信用良好的企业一周就可成功借款。通商科技卡推出一个月，就在近100 家企业得到了运用，而且客户的满意度也较高。金融机构在信用体系中不仅贯彻普惠金融的政策，为中小企业放贷，而且接受斯睿德的信息技术服务，加强风险管理，为自身的业务转型积累经验。

三、政策建议

2016 年上海张江高科技园区等发起成立全国高新技术园区信用联盟，随后联盟成员江门高新区、东湖高新区等模仿信用张江模式完成了企业信用平台的搭建和升级。以上的事件都证明了张江企业信用体系的可复制性，基于此对信用张江模式的进一步推广提出对策。

（一）制定信用体系建设方案

企业信用体系的建设是一个系统工程，不仅需要专门的领导小组，而且需要一个作为风向标的建设方案。领导小组可由地方央行、财政局等机构构成，进而由工作小组确定信用体系建设工作规划，分解各部门的工作职责和目标任务。

（二）重视信用信息平台建设

信用体系的重要载体是信用信息平台，因此必须重视平台的搭建。园区可以自建、与企业信用服务机构共建或委托其建设企业信用服务平台。可制定选择企业信用服务机构的基本条件和评选条件，使大数据等数字化技术先进的机构优先入选。

（三）营造良好的信用担保环境

信用担保是激励金融机构参与信用体系的有效保障。中小企业信用担保机构的现状是小规模，担保力度不够。园区应在信用体系构建之前，扶持园区内担保机构的发展，引导其增强风险意识，加强内部控制，从而为中小企业提供更好的服务。

（四）营造良好的信用服务环境

信用服务则是园区企业最终得以融资的保障。园区应积极引入法律、财务、审计、认证等中介机构及科技金融服务机构。中介机构可以为中小企业提供全方位的咨询服务，让其融资更加高效。而科技金融服务机构是给直接园区企业授信的主体，园区内的商业银行、小额贷款公司、创投、保险等机构的数量越多，中小企业的融资机会就越多。