中国瞪羚企业的现状、挑战与建议

张 琳，柳卸林，李 享，赵树璠，贾敬敦

(1.科学技术部火炬高技术产业开发中心，北京 100045;2.中国科学院大学经济与管理学院，北京 100190)

0 引言

在全球技术经济变革及中国经济进入新常态背景下，国家全面改革和创新驱动发展战略部署全面展开，以科技创新为代表的新经济成为经济增长新动能。瞪羚企业等高成长企业作为创新创业主力军，以其非凡的增长速度创造了就业和经济效益，尽管通常只占企业总数很小的一部分，但高成长企业被认为能创造更多的就业机会和岗位、带动增长级创新发展。李克强总理在2019年经济形势专家和企业家座谈会中指出，创造有利条件，催生更多的 “独角兽企业” “瞪羚企业”、新领军者企业，加快新动能培育和新旧动能转换[1]，从国家层面明确了培育瞪羚企业的重要意义和现实路径。

1 瞪羚企业定义及遴选标准

1.1 瞪羚企业概念由来与发展

“瞪羚企业 (Gazelles)”概念源于20世纪末，由美国David Birch[2]教授首次提出，他认为瞪羚企业指高速增长而且创造了大量新增就业岗位的小部分中小企业，这些特征类似于非洲草原上善腾跃和奔跑的群居动物——瞪羚。迅速发展的瞪羚企业引起全球国际组织和学者的广泛关注。21世纪以来，经合组织 (OECD)从企业统计数据筛选角度识别瞪羚企业，与欧盟统计局制定 《欧盟统计局-OECD商业统计手册》 (Eurostat/OECD，2007—2008)中，将高成长企业和瞪羚企业作为评估企业发展动态和社会就业的重要指标之一[3]。自2011年起OECD持续跟踪瞪羚企业和全球各国瞪羚率变化，连续发表年度 《企业创业一览》 (Entrepreneurs-hip at a Glace)[4]，并将高成长企业就业人员和知识密集活动就业人员作为 《欧洲创新记分牌》 (European Innovation Scoreboard)创新影响指标中两个就业影响指标[5]。

中国瞪羚企业发展始于中关村，2003年中关村科技园启动 “瞪羚计划”，为瞪羚企业提供融资、担保等金融支持。以人才优势、创新创业文化势、融资势、创业孵化网络势、政策支持等优势，为瞪羚企业快速成长提供重要环境[6]。随后以国家高新区为代表的创新聚集区陆续启动瞪羚企业培育工作，从发现培育、研究咨询到链接服务，为瞪羚企业跨越式成长构建自进化、自成长的创新创业生态系统。近期研究证实，瞪羚企业切实提高了企业创新质量[7]。

1.2 瞪羚企业定义

瞪羚企业是高成长企业的代表。高成长企业是指以就业率 (或营业额)衡量的高成长性企业，一般指在3年期间员工 (或营业额)年平均增长率超过20%，且员工人数大于10人。从成长年限看，瞪羚企业一般指高成长企业中稳定成长5年以上的企业[8]。结合社会主义市场经济特点并综合国内外有关研究，本文从企业全发展周期视角观察瞪羚企业，认为瞪羚企业是成功跨越企业创业死亡谷后步入高速发展阶段的创新型企业[9-10],其成长路线如图1所示。

图1 基于企业生命周期的瞪羚企业成长路线

1.3 国家高新区瞪羚企业遴选标准

基于国际可比深入研究，结合中国特色科技园区企业发展的实际情况和特点，研究提出国家高新区瞪羚企业遴选标准，包括定量提取指标、定性筛查指标、创新发展指标、社会效益指标4个方面。定量提取指标主要考察企业的高成长性；定性筛查指标主要考察企业在新旧动能转换时在新兴经济体中发挥作用；创新发展指标主要考察企业创新投入情况，并考虑随着创新发展新优势不断提高瞪羚企业创新门槛；社会效益指标主要聚焦双碳目标引领绿色发展同时兼顾社会信用体系建设，遴选标准见表1。

表1 国家高新区瞪羚企业遴选标准

2 国家高新区瞪羚企业发展现状与特点

国家高新区围绕实施创新驱动发展战略和建设世界科技强国目标，成为科技创新企业发展主阵地。在创新驱动内生动力强劲的国家高新区内，对比分析瞪羚企业群体更有助于了解瞪羚企业的发展现状与特点。

2.1 瞪羚企业成长速度快，是助推经济高质量发展的新动能

瞪羚企业历经创业艰难，以产品和服务找到合适的市场生态位后，迅速刺激需求和市场非线性增长。瞪羚企业已成为国家高新区中经营表现优异的企业群体，对引领新经济创新发展有突出作用，对国家高新区经济增长作出重要贡献。本文瞪羚企业研究以2016—2019年国家高新区最新统计数据为基础。2019年瞪羚企业以2.4%的数量占比为国家高新区贡献3.7%的营业收入、3.5%的实际上缴税费、5.0%的从业人员、6.1%的净利润。瞪羚企业群体在全员劳动生产率、净利润率、技术收入、研发投入强度和科技活动人员等科技创新带动经济效益指标方面均优于国家高新区入统企业平均值，甚至达到入统企业平均值3倍以上，成为助推经济高质量发展的新生力量，如表2所示。

表2 国家高新区瞪羚企业与国家高新区企业部分指标对比

2.2 瞪羚企业创新能力强，科技创新是瞪羚企业的 “核心基因”

瞪羚企业自创业之初就将创新基因植入其中，在技术创新、组织创新、商业模式创新等方面都表现出极强的创新能力。瞪羚企业群体中,92.2%为高新技术企业，七成瞪羚企业科技活动投入强度为5.0%以上，平均科技活动投入强度为8.5%，科技活动人员占比32.7%。瞪羚企业科技活动人员规模稳定扩大，从业人员学历水平不断提升，超过五成的瞪羚企业设立了科研机构，创新要素投入保持活跃。高新技术领域中，电子信息领域平均科技活动投入强度最高，航空航天领域每万名R&D人员专利授权最多。瞪羚企业以强大的科技创新能力实现其经济高质量发展。

2.3 瞪羚企业融合创新优，催生新兴产业推动传统产业升级

瞪羚企业捕捉细分产业领域 “嗅觉灵敏”，能够在产业价值链不断融合与分解中找到合适的市场生态位，嵌入市场价值配置的同时取得竞争优势。瞪羚企业是场景创新的主体，多具有跨界属性，通过跨界重构原有消费链、产业链和创新链，是市场与技术、供给与需求的主动连接者，创造性构建各类融合产业发展的商业情景成为瞪羚企业推动新兴产业爆发的新路径。88.4%瞪羚企业属于战略性新兴产业，88.0%分布在新产业新业态新商业模式行业分类中。瞪羚企业中有大量案例是新兴产业的引领者，字节跳动以数据与流量造就新媒体，视睿科技专注教育领域信息化，明德生物构建高通量智能快速诊断平台。瞪羚企业在新兴产业与传统领域的跨界融合中不断构筑新商业模式、建立新跨界业态，催生新兴产业爆发成长、带来颠覆式创新。

2.4 瞪羚企业发展潜力大，科技成果丰硕的同时获得资本市场认可

企业的创立和发展是一个高风险过程，瞪羚企业对市场需求和技术创新更具洞察力，瞪羚企业科技成果丰硕，展现强大的发展潜力。2019年瞪羚企业超八成的产品销售来自高新技术产品，超五成的工业总产值来自新产品产值，授权发明专利数量增长20.6%，拥有发明专利数量增长36.8%，拥有欧美日专利数量达到2018年的2倍以上。知识产权保护能够鼓励企业创新，帮助企业形成竞争优势、获取垄断利润，鼓励研发企业进行高质量创新[12]，也帮助企业构筑基于创新规律的新市场模式。资本市场在助力瞪羚企业成长中，也发挥了重要作用。2019年获风险投资的瞪羚企业为137家，获风险投资额115.3亿元，有116家上市、292家在新三板挂牌，近四成的上市瞪羚企业营业收入超10亿元。

3 瞪羚企业发展成因分析

针对瞪羚企业科技创新投入是否能提高企业持续发展效率，本研究对瞪羚企业进行多年持续追踪分析。将国家高新区瞪羚企业样本按年度平均科技活动投入强度进行分类，科技活动投入强度是指科技活动内部支出占营业收入的比重，利用DEA-Malmquist模型对不同类别瞪羚企业7年 (2013—2019年)投入产出绩效进行动态实证研究。

3.1 模型设定

数据包络分析法 (Data Envelopment Analysis，DEA)为常用的效率评价模型，是既不用构建函数模型，也不用预设指标权重，更不用对指标数据进行量纲化处理的非参数效率评价方法[11]。DEA模型包括规模报酬不变CCR模型、规模报酬可变VRS模型，本文选取VRS模型进行测算，公式为：

s.t.

Malmquist生产率指数用来度量全要素生产率 (Total Factor Productivity，TFP)的逐期变化，可将全要素生产率变化分解为技术效率变动 (Efficiency Change，EC)和技术进步 (Technological Change，TC)分解过程为：

EC用于衡量被评对象是否更靠近当期最佳效率边界，可分解为纯技术效率变动 (Pure Technolo-gy Change，PEC)和规模效率变动 (Scale Efficiency Change，SEC)；TC反映不同时期生产技术前沿的变动情况。EC和TC分别以靠近程度和紧跟程度对评价对象进行度量，Malmquist生产率指数反映生产效率水平[13]。

3.2 评价指标体系

瞪羚企业发展效率参考以往科技企业分析相关研究，构建投入产出指标，相关指标体系如表3所示。

表3 瞪羚企业科技创新效率评价指标体系

投入指标方面，从人力、资本投入方面评价瞪羚企业投入资源。R&D人员折合全时当量是指报告期调查单位R&D人员按实际从事R&D活动时间计算成的工作量，以人年为计量单位；科技活动人员是指报告期内企业参加科技项目活动的人员合计；科技活动经费内部支出指企业用于科技活动而实际发生的全部经费，按支出性质分为日常性支出和资产性支出。

产出指标方面，从创新效益、社会效益、经济效益3个方面评价瞪羚企业产出资源。净利润主要考察经济效益，指企业从事生产经营活动所取得生产盈余；拥有有效发明专利主要考察创新效益，是指调查单位作为专利权人在报告期末拥有、经国内外知识产权行政部门授权的且在有效期内的发明专利件数；实际上缴税费和期末从业人员主要考察回馈社会税收和创造就业的社会效益。

3.3 效率测算结果

根据以上产出导向DEA-Malmquist模型，使用DEAP2.1软件对科技活动投入强度不同类别瞪羚企业进行测算。总体看，瞪羚企业生产效率在2013—2019年有较大进步，平均TFP增长率为10.3%。其中，科技活动投入强度大于30%的企业增长率达到21.3%，只有投入强度小于0.5%的企业出现了负增长，可以看出保持一定水平的科技活动投入强度是瞪羚企业生产效率提高的关键因素。从TFP构成看，技术进步是推动TFP增长的主要动力，TFP增长的分组都出现大于13%以上的技术进步。尤其是科技活动投入强度10%～30%分组内，即使纯技术效率和规模效率都出现了降低，导致综合技术效率下降10.6%，但因技术进步抵消综合技术效率下降的影响，最终TFP还是实现增长，见表4。科技活动投入强度大于30%瞪羚企业Malmquist指数动态变化见表5，高水平增长TFP呈现V字形先下降后上升的动态变化趋势，整体增长趋势保持不变。动态实证研究表明，瞪羚企业在7年间保持生产效率增长，技术进步是推动生产效率增长的主要推动力。

表4 2013—2019年国家高新区瞪羚企业Malmquist年均指数及其构成

4 瞪羚企业发展面临的挑战与问题

快速发展的瞪羚企业以科技创新带动其生产效率增加，但在国际政治经济格局调整，国内国际双循环的新发展格局中，瞪羚企业发展仍面临诸多挑战与问题。

4.1 瞪羚企业布局海外市场受阻

中美贸易摩擦大背景下，瞪羚企业在境外的技术研发和投资活动都受到阻碍。2015—2018年，瞪羚企业境外研发机构保持稳定增长，从41个发展到94个，2019年减少到89个；2015—2018年，瞪羚企业吸引留学归国人员从5897人增加到10513人，2019年略有下降，减少到10482人；2015—2017年，瞪羚企业对境外直接投资额逐年增加，2017年达到66.1亿元，2018年开始瞪羚企业对外直接投资额减少，2019年减至26.8亿元。但仍有近三成瞪羚企业有进出口业务，出口业务主要集中在ICT和其他电子设备制造业。瞪羚企业通过国家高新区提供的全球资源链接渠道，多方位开展多元化创新活动。2019年，瞪羚企业境外营销服务机构263家，比2018年增加54个。

4.2 瞪羚企业区域分布发展不均衡

瞪羚企业的出现与区域经济环境和产业发展阶段紧密相关，国家高新区聚集众多优质创新创业资源，在支持企业创新成长方面具有绝对的先天优势，成为瞪羚企业的聚集区。2019年，有14个国家高新区首次出现瞪羚企业，拥有瞪羚企业的国家高新区由142个上升到156个。但瞪羚企业数量在20家以上的国家高新区只有30个，其中排名前10的国家高新区共拥有1780家，占瞪羚企业总数的53.4%。五成以上新晋瞪羚企业都分布在中关村、上海张江、深圳、广州等科创资源丰富的一流国家高新区。

4.3 瞪羚企业行业分布集中

当前全球进入以信息产业为主导的经济发展时期，全球企业研发投入38.7%集中在信息通信技术领域。近九成持续3年在榜瞪羚企业集中在软件和信息技术服务业、计算机通信电子设备制造业等信息通信技术 (ICT)行业。但相比在孕育新变革、需要长时间研发投入积累的技术领域稍显薄弱，2019年生物与新医药、新能源与节能、资源与环境、航空航天等高新技术领域瞪羚企业数量占比依次为7.8%、4.3%、3.3%、0.7%。同期美国制药与生物技术领域研发投入已占总体企业研发22.9%[13]，生物医药等领域是通过科技创新满足人民高品质生活重要需求、实现人民对美好生活向往的重要战略路径选择，仍需把握大势、迎难而上、抢占先机。

5 培育瞪羚企业建议

瞪羚企业成长速度快、创新能力强、融合创新优、发展潜力大，科技创新投入是瞪羚企业保持生产要素效率提高的重要因素。可以看出，瞪羚企业是推动科技创新催生新发展动能的新引擎，是引领产业变革的重要代表，是反映新经济发展的个性晴雨表，建议创造有利条件更好地培育瞪羚企业等高成长企业。

5.1 增强内生动力，推动高成长企业发展壮大

目前大部分企业对基础研究重视不够，底层基础技术、基础工业能力不足，有些关键核心技术仍受制于人。加大企业科技活动投入、提升企业自主创新能力、攻关关键核心技术是关系发展全局的重大问题，也是构建双循环发展格局的关键。应积极统筹科技创新资源，通过科技项目、创新平台、人才团队等创新政策，系统布局高能级创新平台，深化产学研协同，多角度加强企业科技活动投入，增强企业内生创新动力，推动企业成为技术创新决策、研发投入、科研组织和成果转化的主体，提升企业创新能力，帮助企业实现跨越发展，重点培育和鼓励增长快速、创新能力强的优质企业。

5.2 赋能科技企业，促进创新要素集聚

企业是创新主体，多措并举强化企业创新主体地位，促进创新要素向科技企业聚集。①从科技创业服务源头出发，打造高能级双创升级版，完善创业孵化链条，加强对科技创新创业的服务支持，建设专业化、市场化创业孵化平台，营造良好创新创业文化氛围，促进高水平创业；②梯度培育科技企业，构建起 “科技型中小企业-高新技术企业-瞪羚企业、独角兽企业等高成长企业-创新型领军企业”的企业梯次成长体系[14]。积极培育科技型中小企业，提升高新技术企业核心竞争力，加快培育瞪羚独角兽等高成长企业，大力发展创新型领军企业，进一步激发企业创新发展活力，建立大中小企业融通发展的企业生态圈；③深耕产业细分领域，培育产业隐形冠军。鼓励科技型企业加强产业关键技术研发，运用高新区、创新型产业集群等载体，引导支持科技型企业积极参与 “补链延链强链”，引导科技型企业围绕产业链布局创新链，深耕产业细分领域。精准服务技术创新特别突出、发展势头迅猛的企业，降低企业各类成本，营造培育产业隐形冠军发展的良好氛围。

5.3 布局未来产业，扶持重点领域研发投入

当前新一轮科技革命深入演进带来新产品与新服务，形成新经济与新业态，深刻影响世界发展格局，开辟了新的产业竞争赛道，科技深刻影响着全球产业格局和创新版图。提高高新技术产业基础和产业链现代化水平，需要政府引导，超前布局面向未来的前沿新兴产业，在供给端、需求端两端发力，扶持重点领域研发投入。一方面，紧跟全球经济科技大趋势方向，瞄准世界科技前沿，在新材料、基因技术、高端装备等前瞻性、战略性领域主动布局，同时引导和支持高校、院所在国家高新区内合作建设一批公共研发平台和新型研发机构，促进科研人员创新能力在产业界转化释放，主动紧跟自主创新成果转化应用，有效增强未来产业高质量技术供给；另一方面，紧贴新时代社会民生现实需求推动产业跨界融合，加强场景构建和供给，引导产生人民群众日益增长的庞大新需求，带动传统消费升级和培育新消费。疫情需求之下，数字经济带来的智能改造在医疗体系、社会治理、线上经济等方面发挥重要作用。当前，可优先发挥瞪羚企业新一代信息产业领域的优势，抓住网络化、数字化、智能化融合发展的契机，以智能制造、数字经济为主攻方向推动传统制造业、服务业的技术变革和优化升级，不断培育产业新动能。