数字经济时代下的技术与知识产权交易运营

◎刘伟（广州技术产权交易中心，广州 510030）

当前，数字经济催生全球新一代科技革命和产业变革。我国第十四个“五年规划”和“2035年远景目标纲要”明确提出，“加快数字化发展，建设数字中国”，培育数字经济新技术、新产业、新模式、新业态，发展数字生产力。这就赋予了技术产权、知识产权交易运营新的时代内涵和发展动能。广州技术产权交易中心经过“十年成一功”的积极探索，形成了完备的基于数字时代、数字技术、数字经济的理论体系、服务工具及服务范式，有效支撑技术与知识产权交易运营。

一、基于数字时代的技术与知识产权交易运营理论体系

马克思主义政治经济学关于生产力的概念公式概括为：生产力=劳动力+劳动对象+劳动资料。1844年，马克思在《1844年经济学哲学手稿》中提出了“生产力包括科学”的论述，此时科学在促进生产力发展的重要意义蕴含其中。1988年，邓小平在会见捷克总统胡萨克谈话时提出了“科学技术是第一生产力”的论断，邓小平理论政治经济学关于生产力的概念公式发展为：生产力=(劳动力+劳动对象+劳动资料)×科学技术，科技成为促进生产力发展的重要内涵。2019年12月21日，中国工程院院士、浪潮首席科学家王恩东在济南举行的2019国际工程科技高端论坛暨第十三届中国工程管理论坛上表示，从信息时代进入智慧时代，生产力的三要素发生根本变化,进一步将习近平思想中的政治经济学关于生产力的概念公式提升为：生产力=（劳动力+劳动对象+劳动资料）×（人工智能+科学技术+数据），科技与数据成为促进生产力发展的重要要素资源，从而开启了数字经济发展的新纪元。

依据以上重大理论的指引，广州技术产权交易中心创新形成了技术转移转化路径理论、多次交易价格发现理论、知识产权价值分析理论、技术交易平台定位理论、研发载体“五聚”发展理论、科技创新“八链”融合理论，构筑了支撑技术与知识产权交易运营的较为完备的理论体系。

二、基于数字技术的技术与知识产权交易运营服务工具

遵循“服务促进交易，交易延伸服务”的发展理念，近年来，广州技术产权交易中心致力于开发打造基于数字技术的服务工具，通过数据驱动交易运营业务的开展。现已形成以下“六工具”。

1.技术与知识产权初选精选分阶系统

该系统由初选、精选两个部分组成，其中分阶初选系统由广州技术产权交易中心自主建模（见图1），从专利权人、研发主体、竞争对手、代理机构、承接对象五个维度，选取核心指标，建立算法模型，可实现存量科技成果与知识产权全面盘点、快速筛选、静态管理。分阶精选系统由广州技术产权交易中心自主主导，借鉴IPwe、Orbit、Dewent等国外数据库，参照Patsnap、incoPat、Patentics等国内数据库，联合国家专利局广州审查协作中心共同开发（见图2），从技术价值、市场价值、经济价值、战略价值四个面相，借助人工智能AI技术、随机游走RW技术，可实现存量科技成果和知识产权精准筛选、分级分类、动态管理。

图1：技术与知识产权分阶初选体系图

图2：技术与知识产权分阶精选体系图

2.技术与知识产权分类分级挖掘系统

该系统由广州技术产权交易中心独立开发，拥有完全自主知识产权。该系统是对文献资料、科技情报、专利信息等数据预处理和再处理的布尔逻辑分析（见图3），通过收集、整理、脱敏、去噪、清洗、标识等前期过程，运用聚类、分类、关联、时序、偏差、预测等多重分析算法手段，解读信息，挖掘数据。借助区块链技术，可实现存量科技成果和知识产权精准对接、交易撮合、人才匹配。

图3：技术与知识产权分类分级挖掘系统算法建模示意图

3.技术与知识产权价值分析认定系统

该系统由广州技术产权交易中心独立开发，拥有完全自主知识产权，并在全国产权交易机构中率先申请发明和实用新型专利权。它引入20世纪70年代发展起来的B-S期权定价模型进行建模，使用我国资本市场所积累的公开历史数据(见图4)，经大数据运算生成核心变量，集合成本法、市场法、收益法测算主要变量，利用敏感性分析、假设检验等手段认定技术与知识产权的内涵价值。借助大数据技术和经典模型，可实现存量科技成果和知识产权价值发现、价格实现、交易运营。

图4：技术与知识产权价值分析认定系统数据来源示意图

未来，广州技术产权交易中心将利用已掌握的二项式期权定价模型、三叉树期权定价模型、蒙特卡洛期权定价模型、带跳的期权定价模型、量子金融三叉树期权定价模型进行迭代开发，不断提高该系统的科学性、客观性、准确性。

4.企业上市创新达标测评系统

该系统由深圳派富知识产权运营有限公司自主开发并拥有软件著作权，广州技术产权交易中心以合作方式取得授权使用许可。它是依托全球领先的创新量化测评架构，对标我国“两板（科创板、创业板）一所（北京产权交易所）”创新达标实时要求，从技术、专利、研发、人员、国内、国外六个维度，二十二个指标参数，三十五个行业细分领域，智能化生成的企业创新和综合实力量化测评体系。依据量化测评结果，可提供创新辅导、资本导入、市值提升等深层次服务。2011年，该系统已经成功入驻深交所燧石星火平台并提供在线服务，目前正在与上交所、北交所积极洽谈入驻事宜。

三、基于数字经济的技术与知识产权交易运营服务范式

按照“信息共享、数据驱动、模块服务、多层互联”经营策略，围绕科技创新工艺化、工程化、标准化，科技成果产品化、商品化、产业化，知识产权金融化、资本化、证券化，立足“三平台”（广州产权交易所综合产权交易平台、广东省技术与知识产权综合服务平台、华南技术转移转化平台）、“六工具”（广州产权交易所综合产权交易系统、广州产权交易所网络竞价系统、广州技术产权交易中心技术与知识产权初选精选分阶系统、广州技术产权交易中心技术与知识产权分类分级挖掘系统、广州技术产权交易中心技术与知识产权价值分析认定系统、深圳派富知识产权运营有限公司企业上市创新达标测评系统〔授权许可﹞），打造形成了“六模式、九模块”服务范式，初步形成了发展区域性、网络式、多层次、生态型技术与知识产权交易市场，促进技术产权、知识产权与载体、产业、资本、人才、数据、服务、政策深层次结合的基础条件、运营模式和发展路径。

1.技术与知识产权交易运营“六模式”

（1）技术转移转化“十二环节服务闭环”模式。该模式通过提供展示盘点、初选精选、分类分级、对比分析、市场询价、价值认定、挂牌交易、公示公告、达标测评、创新辅导、资本导入及市值提升十二个环节服务，形成产权交易、技术转移、成果转化及知产运营服务闭环。

（2）职务科技成果“三位一体赋权转化”模式。该模式依据相关法律法规，将法律层面科技成果转化处置权、收益权与政策试点层面赋予职务科技成果所有权或长期使用权结合起来，按照转化、奖励、赋权三位一体的方式，形成若干新机制。

（3）可货币化创新成果“资本基金直投”模式。该模式通过初选精选，将可货币化创新成果与各类资本、各类基金直接，采取直投模式快速形成可产业化项目。

（4）高端人才创新创业“政策直通车”模式。该模式通过分类分级，甄别技术领域高端人才和团队，集合叠加相关扶持鼓励政策，直达创新创业需求。

（5）知识产权基础“全链条精准服务”模式。结合知识产权数字化和数字知识产权化，围绕知识产权创造、运用、管理、保护、服务全链条，提供创新性、个性化、精准式服务。

（6）知识产权金融“金融资本证券化”模式。结合知识产权与资本要素资源的融合创新，围绕知识产权金融化、资本化、证券化，提供平台化、数据化、工具化服务。

2.技术与知识产权交易运营“九模块”

（1）集中式技术与知识产权转让服务模块。通过市场询价、专业估价（资产评估、价值认定）、自行出价等定价方式确定交易标的底价后，选取协商、拍卖、竞争性谈判、招投标、竞价、网络竞价等集中式交易方式，完成技术与知识产权转让。

（2）要件式技术与知识产权许可服务模块。通过对技术与知识产权许可行为实体性要件的程序性要件的合规性审核，完成技术与知识产权许可。

（3）见证式技术与知识产权作价入股服务模块。利用交易平台的见证、交割功能，提供见证报告或出具交割确认函，完成技术与知识产权作价入股。

（4）闭环式知识产权质押融资服务模块。针对知识产权质押融资价值评估、风险分担、出险处置等难题，建立以交易平台为中心的闭环式价格发现机制、风险分担机制和处置退出机制。

（5）托管式知识产权融资租赁服务模块。鉴于知识产权融资租赁周期较长，一般1—3年，最长有5—10年，作为融资标的知识产权存在变更、灭失风险。利用专业化知识产权管理工具，采用托管方式实时跟进预警。

（6）互转式知识产权投贷联动服务模块。在实施知识产权“先贷后投”或者“先投后贷”等联动融资方式时，根据产业竞争格局、技术发展趋势、专利导航布局等因素变化，提供方式选择、互转时机等决策依据。

（7）经营式知识产权类证券化服务模块。区别于普遍意义上的知识产权证券化，深度挖掘与企业经营相匹配的知识产权现金流实现路径，形成类证券化的知识产权流转、许可选择。最近开始流行的版权RBF就是较为典型的一种。

（8）邀约式技术与知识产权并购服务模块。随着市场竞争愈演愈烈，发掘可供并购技术与知识产权标的成为高端服务，并购方式采取邀约式是较为主动的一种方式。

(9)项目式技术与知识产权实施服务模块。对采取自主实施或合作实施方式形成的产业化项目，可以提供项目策划、项目运作、项目实施、项目管理全过程服务。

四、结语

未来，广州技术产权交易中心将集成现有领先的数据化服务工具，集合现有成熟的数据化交易系统，集中现有成型的数字化金融模式，集聚现有高端的数据化服务业态，服务政府部门精准施策，服务园区载体分类扶持，服务高校院所转移转化，服务科技产业协同创新，服务科技企业创新提升，服务金融资本可信增信，为数字经济时代下做好技术与知识产权交易运营强力赋能。