商业银行不良贷款率的地区异质性及时间演变趋势分析

李国锋

中国建设银行长沙铁银支行 湖南 长沙 410000

引言

近年来，由于各地周期性和结构性因素的叠加，中国商业银行资产质量有所恶化，不良贷款率也有所上升，截至2019年不良贷款率为2.9%。由于不良贷款通常是银行危机的先行指标[1]，是商业银行信用风险最直接的体现[2]。银行产生不良贷款之后需要计提准备金，会对资本金产生严重的影响，这在商业银行风险监控之中处于非常重要的地位。我国各地区因为经济发展水平、政府治理水平、文化因素及相关金融基础设施的差异，导致各地区商业银行不良贷款率有着明显的差异，如2019年海南的不良贷款率最高为8.7%，而较低的为上海为0.8%，北京为0.7%，西藏为0.6%，不良贷款率有着明显的地域差异分布特征。因此，研究不同地区不良贷款率的地区差异分布特征，可以分析不同地区商业银行不良贷款率差异形成的原因，并有针对性的分析症结所在，对于各地区因地制宜出台相应的政策，降低商业银行的不良贷款率，提高商业银行可持续发展水平具有重要意义。

己有的研究主要从数字金融[3]、数字经济[4]、碳中和[5]、宏观经济波动[6]、普惠金融[7]、供应链金融[8]以及金融科技[9]及政商关系[10]角度对商业银行不良贷款率的影响因素进行了分析，研究表明不同的内在机制可以通过提高商业银行的金融效率、创新效率降低商业银行不良贷款率。因为香港、台湾和澳门地区不具有一般的可比较性，因此排除。本文最终收集了2006-2019年我国31个省级行政区（不含港澳台）商业银行不良贷款率的数据，分析了商业银行不良贷款率的地区分布差异及时间演变趋势，并从信贷环境、金融监管以及市场结构方面对原因进行了分析，并最终提出了相应的政策建议。本文的研究成果对建设现代金融体系和防控金融风险具有重要的现实意义。

1 商业银行不良贷款率的地区分布特征

1.1 总体特征

我国商业银行总体不良贷款率总体上呈现4个不同的变化趋势阶段。第一阶段为“迅速下降阶段”：我国商业银行总体不良贷款率在2006-2013年间呈现迅速下降的趋势，这与2006年银监会坚持以公司治理作为国有商业银行改革的核心，促进国有商业银行深化与战略投资者之间的实质性合作，重点推进国有商业银行改革，市场约束机制显著增强有关。第二阶段为“缓慢上升阶段”：我国商业银行不良贷款论在2013-2016年间，开始呈现缓慢上升的趋势，这与2013年我国开始着重建设“社会主义市场经济”体制，进一步市场在资源配置中起决定性作用有关。第三阶段为“缓慢下降”阶段：我国商业银行不良贷率在2016-2018年间呈现缓慢下降的趋势，这与经过不断建设，我国社会主义市场经济体制不断完善，使得商业银行在一个较好的市场信用环境中运行，因此降低了不良贷款率有关。第四阶段为“迅速上升”阶段。

1.2 分地区不良贷款率

本文将我国按照经济地理的概念分为东部、中部和西部地区。我从不良贷款率大小来看，在2015年前，东部地区商业银行不良贷款率最高，中部地区其次，西部地区最低；而在2015年以后，西部地区商业银行不良贷款率最高，中部地区其次，东部地区最低，在2010-2015年和2015-2018年两个时间段表现出“翻转的”特征，这表明各个地区在经济发展的不同阶段，其对商业银行不良贷款率的影响呈现出不同的地区异质性影响。从时间演变趋势来看，3个地区的不良贷款率总体上呈现先下降后上升的趋势，但3大地区分别呈现出不同的特点。东部地区商业银行不良贷款率在2010-2011为下降，2011-2015年不断上升，在2015-2017年下降，2017年后又上升，呈现出“波动上升”的趋势；中部地区商业银行不良贷款率的波动特征与东部地区趋势类似，但2015年以后没有下降而是呈现出继续不断上升的趋势；西部地区商业银行不良贷款率的波动趋势与中部地区类似，但2017年以后呈现出相反的缩小趋势。截至2019年末，中部地区的商业银行不良贷款率要大于东部地区和西部地区，东部地区的不良贷款率为3个地区最低，且远低于其他两个地区，说明东部地区的商业银行所处的发展环境相对比较好。

从各个省级行政区来看，2006年不良贷款率呈现出“西高东低”的分布特征，不良贷款率较高的主要为黑龙江、海南、吉林、青海、河南、新疆和西藏，较低的地区为浙江、上海、江苏、北京、福建。到2019年，全国各个地区的不良贷款率都下降，但除了部分地区外，相对分布特征开始转变成“北高南低”的特征，不良贷款率较高的地区主要为海南、青海、甘肃、内蒙古、辽宁、山东，较低的地区为西藏、北京、上海、浙江、江苏、重庆，海南和青海的不良贷款率一直居高不下。

表1 各省级行政区2016年和2019年不良贷款率及排名

2 商业银行不良贷款率地区差异原因分析

从信贷经济环境方面来看，区域经济发展的差异往往会导致商业银行不良率的地区差异。一般而言，经济较发达地区的商业银行不良贷款率较低，因为经济发展水平较高的地区经营环境较好，影响借款人违约的客观因素，如经营效益低、公司破产等事件发生的可能性较低，经济发展水平较高的北京、上海和广东等城市和省份的商业银行不良贷款率较低。而经济欠发达地区的经营环境较差，影响借款人违约的客观因素较多，较差的经营环境容易导致因经营不善引发的破产等事件的发生，使得借款人无力偿还贷款，从而提高了商业银行的不良贷款率，青海、海南和甘肃的商业银行不良贷款率最高，其中青海在2019年的全国省市GDP排名中为倒数第2名，海南在2019年的全国省市GDP排名中为倒数第4名，甘肃在2019年的全国省市GDP排名中为倒数第5名。

从政策监管方面来看，地方金融监管的水平对商业银行贷款不良率有着重要的影响。如山东在全国省市GDP排名第3，但其商业银行不良贷款率水平较高，很有可能是因为地方金融监管水平比较落后。同样的还有在全国省市GDP排名第6的四川，其商业银行不良贷款率水平与全国省市GDP排名第18的云南相近，也可能是因为地方金融监管水平不高。而贵州在全国省市GDP排名第22，但其商业银行不良贷款率处于较低水平，可能是因为其地方金融监管水平相对较高。

从市场结构方面来看。借款人和贷款人之间的信息不对称和银行市场竞争都会对商业银行不良贷款率产生影响。如在全国省市GDP排名第5的河南，其商业银行不良贷款率水平较高，可能是因为河南人口数量较大，借款人和贷款人之间的信息不对称程度较高，且银行市场竞争激烈，导致其商业银行不良贷款率位于较高水平。同为东北三省之一，其中辽宁在全国省市GDP排名第15而黑龙江在全国省市GDP排名第25，但辽宁的商业银行不良贷款率比黑龙江高，也能就是因为辽宁的信息不对称程度比黑龙江高，辽宁的银行市场竞争比黑龙江激烈。

影响商业银行不良贷款率水平的因素还有很多，比如政策因素、文化因素等。如西藏在2019年的全国省份GDP排名中为倒数第1名，但其商业银行不良贷款率水平却较低，这可能是西藏地区的政策倾斜和民族信仰等原因造成的。同样的，新疆的全国省份GDP排名也较为靠后，但其商业银行不良贷款率也处于较低水平，很有可能也是因为政策倾斜导致的。

3 降低商业银行不良贷款率的政策建议

第一，对于经济发展水平较高的地区，加强地方金融监管水平对于降低商业银行不良贷款率起着至关重要的作用。要从思想上建立金融安全意识，加大金融监管力度，提高金融监管机构的监管水平和监管能力。构建金融安全体系，内外并举，明确风险管控目标，以降低地区的系统性金融风险为导向，推进地区商业银行风险体系完善。

第二，对于经济发展水平欠发达地区，充分发挥优惠政策的杠杆效应有利于降低商业银行不良贷款率水平。通过利用国家对经济发展欠发达地区的优惠政策，发挥货币政策和财政政策的杠杆作用，根据自身地域优势提升经济发展水平，改善经营环境，降低企业的经营风险，减少引发不良贷款的违约因素，从根本上降低商业银行不良贷款率水平。

第三，对于经济发展水平中等的地区，构建良好的信用环境可以有效降低商业银行不良贷款率。通过加强银行间合作，建立企业信息共享平台，减少企业和银行间的信息不对称，促进区域内银行间良性竞争。同时，强化信用管理，增强企业诚信意识，减少企业主观违约因素，从而降低商业银行不良贷款率水平。