国内成品油需求恢复至疫情前水平

2022年以来，面临地缘冲突加剧、国际油价大涨波动，以及疫情反复的复杂形势，国内成品油市场供需两端迎来较大变化，3月国内库存攀至高位，汽柴油恢复加速，出口端成为缓和压力的途径之一。

随着疫情防控进入常态化，国内全面复工复产，成品油需求已恢复至疫情前水平，全年成品油消费3.85亿吨，同比增长3.2%，两年年均增长0.4%。分季度看，成品油需求随本土疫情反复而震荡修复。其中，一季度由于2020年疫情爆发，同期基数过低，2021年同比实现高增长；二季度国内疫情控制最好，成品油消费绝对量和增速都是全年最高，三、四季度国内疫情反复，成品油需求增速由正转负。

根据国家统计局数据，2021年，我国成品油产量（汽油、煤油、柴油合计）3.57亿吨，同比增长7.9%，上年为下降8.1%。其中，柴油同比增长2.7%，汽油同比增长17.3%，煤油同比下降2.6%；2021年，我国成品油消费量34148万吨，同比增长3.2%，其中，汽油、柴油、航煤同比分别增长5.7%、0.5%、5.7%。

在“双碳”目标下，我国政府首次收缩成品油出口配额。全年发放成品油出口配额3761万吨，同比大幅回落36.3%，其中一般贸易3429.9万吨，同比回落34.3%，占总配额的比例为91.2%，较2020年增加2.8个百分点；加工贸易331.1万吨，同比下降51.6%，占总配额的比例为8.8%。成品油配额收窄叠加供应减少，成品油出口近10年首次回落。2021年，全年成品油净出口3772万吨，较上年进一步减少488万吨，同比下降11.5%。其中，汽油净出口1420万吨，较上年减少132万吨，同比下降8.5%；柴油净出口1634万吨，较上年减少343万吨，同比下降17.3%；煤油净出口717万吨，较上年减少14万吨，同比下降1.9%。

根据中央经济工作会议精神，2022年国内经济要稳字当头、稳中求进，宏观政策上将对稳增长加码，对国内成品油消费形成支撑，预计2022年国内成品油消费量为3.96亿吨，同比增长3%。汽油需求增速由中高速转为中低速。随着国内新冠疫情防控逐步常态化和精准化，居民出行需求将进一步释放，但同时新能源汽车快速发展，其渗透率有望超过20%，拉低汽油消费4个百分点，预计2022年汽油需求量为1.69亿吨，同比增长2.9%，增速回落2.9个百分点。

柴油需求增速加快。2022年，国内基建投资将托底经济增长，对相关消费及其终端用油形成支撑，预计2022年柴油需求量为1.96亿吨，同比增长1.6%，增速较2021年上升0.9个百分点。煤油需求进一步向新冠疫情前的水平复苏。随着疫情对出行影响边际放缓，预计2022年煤油需求量为3060万吨，同比增长13.2%，进一步回升至2019年的83.4%。2022年，国内第一批成品油配额已正式下发，总量为1300万吨，同比下降56%。从供需平衡看，2022年成品油供大于求程度进一步减小，2000万吨左右的成品油出口规模即可保证国内资源平衡。