税收优惠政策对企业研发投入的激励效应研究

刘飞

摘 要：科技创新力引领着时代的发展，我国近年来将提升企业自主创新能力，建立大众创新理念，依靠创新驱动发展作为促进国家经济发展的重要举措。高新技术企业作为创新的主体，在调整产业结构和增强国家创新实力方面发挥了重要作用。为激励企业进行研发创新，国家颁布了一系列税收优惠政策，并取得了一定成效。本文利用VDC财经大数据平台的数据分别对全行业范围、软件开发行业和样本企业科大讯飞接受政府补助的情况进行分析，验证税收优惠政策对企业研发投入的激励效应。

关键词：税收优惠政策;研发投入;技术创新;VDC财经大数据

创新是引领社会发展的第一生产力，是建设现代经济体制的重要支撑，能带来国家综合国力的提升，也是企业提升其竞争能力，占据市场主导地位的主要依仗。推动创新，必然引起研发投入的加大，作为进行研发的主体高新技术企业而言，新技术的研发能带来未来可期的高额利润和市场话语权，也伴随着高昂的研發成本和巨大的投资风险。为了提升企业研发投入的积极性并适当降低其研发成本，国家出台了一系列税收优惠政策，如减免税率、加计扣除、税收返还等等，在很大程度上起到了激励企业研发热情的作用。

一、文献综述

税收优惠政策对企业研发投入的激励效应如何，国内外的专家学者进行了激烈的讨论。Hall（2000）发现每减少1美元税收，企业会增加相同价值的研发投入。程曦和蔡秀云（2017）收集2007-2015年沪深A股上市公司数据，运用固定效应模型进行实证检验，结果发现：在企业研发创新投入方面，所得税优惠和流转税优惠都起到了正向的激励效应，并提出将创新产出成果作为衡量企业绩效的一项指标，完善税收优惠体系。程瑶和闫慧慧（2018）以2015年深交所上市公司面板数据为探究来源，实证检验出并不是企业享受税收优惠方式越多，激励效应越强。韩仁月和马海涛（2019）收集来自于74家已上市的高新技术企业的数据，发现研发费用加计扣除政策对研发投入的激励效应显著大于税率优惠和固定资产加速折旧政策产生的激励效应。田发，谢凡（2019）发现在企业研发投入初期，税收优惠政策可以有效激励企业创新，但其在科技产出成果方面激励作用是微小的。刘悦欣（2022）指出研发税收优惠政策对企业提高研发强度影响显著，但二者之间存在“倒U型”关系，提出加大研发税收支持力度、针对企业特点灵活设计政策方式、扩大产业税收优惠范围及提高税收征管效率等政策建议。综上所述，不同学者对于税收优惠政策激励企业研发投入的效应大小存在着不同观点，运用的研究方法也不尽相同，进行理论分析和建立具体模型探究的占据较多。总体上，大部分学者认为税收优惠政策对于企业研发投入具有正向的激励作用，税收优惠政策惠及企业方式不同，激励效应程度不同，因此探究税收优惠政策对企业研发投入的激励效应是非常必要的。

二、理论基础与作用机理

（一）理论基础

从“理性经济人”假定角度看，无论哪一家企业开展研发活动最终追求的目标都是企业价值能够实现最大化，由于研发活动本身存在的公共性和外部性，企业进行研发投入活动的积极性受到影响，只是依靠价格机制来调节不能达到市场均衡状态，从而出现市场失灵现象，政府通过实施税收优惠政策可以有效的改善这种现象。

1.公共品理论

公共品是指能够被社会中部分或者全部社会成员共同消费或者使用的商品和服务，其具有非竞争性和非排他性。这两种特征使得提供公共品时极易产生“搭便车”效应，导致市场无法真正有效生产社会所需要的公共品，这样政府只能通过补助以及提供公共品方式来解决。企业研发成果具有公共品的一些属性，因为容易被其他企业复制或模仿，让同为竞争对手的企业成为“搭便车者”，削弱初创企业研发热情。

2.外部性理论

企业经济行为会带给其他企业有利收益或者不利损失，由此分别产生正外部性以及负外部性，研发行为产生正外部性。研发产品的非竞争性及非排他性，让其他企业仅需付出极少成本便可以无偿获得和使用其他企业的科研成果，而投入大量精力与巨额成本的企业无法获得预期收益，也打击了研发投入的积极性。政府通过给予研发创新企业适当的财政补贴，让企业因正外部性产生的损失得到有效的弥补，减少企业用于研发投入的成本，激励企业不断增强研发的意愿，促进社会整体经济良好发展。

（二）作用机理

1.税收优惠降低企业用于研发的成本

研发创新活动投入和回报周期长，企业需要有雄厚的各项资源支撑这一段期间的各项支出，税收优惠政策对企业研发投入的激励效应大部分体现在帮助企业节约成本及降低各项费用的支出，旨在减轻企业的税负负担从而使企业获得充裕的现金流，为企业的研发活动注入生命力。高新技术企业享受的研发费用加计扣除，企业应缴纳的应纳税所得额减少了，直接减轻了企业的税负负担;跟技术转让与开发相关的服务免征增值税，应由企业需要承担的税负以税费返还的政府补助形式返还给研发企业，这些优惠政策大大提高企业研发投入的热情。

2.税收优惠降低研发活动风险

从研发投入至产出的过程中，各种潜在的风险因素贯穿于全过程，例如研发过程中管理是否完善、新政策的改革、科技人才会否流失、研发成果能否被大众接纳、研发投入能否为企业带来收益等，这些风险因素的存在对企业经营造成了较大的压力，一旦研发失败企业的生存将会遭受打击。通过加计扣除、税费返还、减免税等方式的税收优惠政策，政府间接分担了一部分企业要面临的风险，减轻了企业的税负负担，有效的缓解了研发的资金压力。

三、税收优惠激励效应分析

VDC财经大数据应用服务平台统计沪深交易所境内股票市场4600多家上市公司2011-2022年的年报数据，从宏观分析、财经资讯、产业分析、财务分析、会计分析等角度进行统计和分析。本文按照所有上市公司到软件开发行业再到代表企业科大讯飞的取值范围和顺序，提取政府补助分析数据，分析政府税收优惠的激励效应。E0DB8472-9D99-425D-A44F-BFD1BB5DEA8C

（一）政府对所有上市公司财政补贴情况

根据VDC平台数据，2020年政府发放包括财政拨款、财政贴息、税收返还和其他各类补助金额达到2821.5亿元，相对上年的2565.9亿元，增长了9.96%，增长比例比上年同期的8.29%有所提升。而接受政府补助公司的数量从2011年的2452家，增加到2020年的4225家，增长变化非常明显，体现出国家对企业财政补助的力度和广度越来越强。

（二）软件开发行业接受财政补贴情况

把数据范围缩小到软件开发行业，本期政府补助金额为54.3亿，相对上期46.5亿元增加了7.8亿，增长比率为16.72%，从变动趋势来看，呈现逐年上涨的态势，且增长幅度基本都在10%以上。受到政府补助的公司数量由2010年的487家到2020年的977家，数量增加了一倍多。

（三）科大讯飞公司接受政府补贴和研发投入情况

科大讯飞于1999年成立，经营领域包括信息工程服务、行业应用系统、语音支撑软件等等，属于国家级重点软件企业，拥有多项自主知识产权的核心技术，并远远领先于世界最高水平的前列。其研发涉及医疗、车联网运营、家居、教育、金融、政法等行业，研发成果应用到不同行业，不同应用环境产品上，占领了大部分的市场份额。

1.科大讯飞公司适用的税收优惠政策

科大讯飞获得的优惠政策，主要针对企业所得税和增值税。企业所得税方面，所得税税率由原来的25%降至15%;2021年以前企业实际发生的研发费用，据实扣除基础上，再按实际发生额的75%在税前加计扣除，形成无形资产的，按无形资产成本的175%在税前摊销，根据《财政部税务总局关于进一步完善研发费用税前加计扣除政策的公告》（公告2021年第13号）规定，自2021年1月1日起，再按照实际发生额的100%在税前加计扣除;形成无形资产的，自2021年1月1日起，按照无形资产成本的200%在税前摊销;职工教育经费中，不超过工资薪金总额8%的部分准予税前扣除，超过的部分允许以后年度结转。应纳税额优惠方面，科大讯飞子公司属于新办软件生产企业，经过认定后，自获利年度起，第一年和第二年免征企业所得税，第三年至第五年减半征收企业所得税。增值税方面，学校从事学历教育提供教育劳务所取得的收入免征增值税;提供技术转让及技术开发、和与之相联系的咨询以及服务免征增值税;提供教育的辅助服务，采用简易计税方法，按3%的征收率来计算和缴纳增值税;针对税收返还方面，企业自行开发生产出的软件以及集成电路产品，能够享受超过实际税负3%的部分即征即退的税收优惠政策。

2.科大讯飞2016-2020年的研发投入情况

从表1可看出，从2016到2020年科大讯飞研发人员的数量由3678人增长至6461人，增加了2783人，总体呈现上升趋势。其中人数变动比较异常的是2019年研发人员由上年的6902人减少了近500人，科大讯飞对外声称该变化是由于疫情影响和研发人员优化方案导致。研发投入的金额从70913.18万元增长至241624.38万元，增加了170711.2万元，增长比例240.73%。无论从金额还是研发人员数量来看都呈现上涨的趋势。公司的核心技术研究计划是持续加大核心技术投入，坚持源头核心技术创新，通过不断深化研究和拓展技术边界实现AI技术根据地的引领。

3.企业享受税收优惠情况

（1）研发费用加计扣除

依据科大讯飞近五年的年度报告，自2016到2020年，研发费用加计扣除金额分别为35456.59万元，57266.45万元，132955.46万元，160759.52万元，181218.29万元，研发费用不断增长，能享受的加计扣除额也在相应增长，减轻了企业前期研发活动需承担的较大成本，激励企业更积极投身于研发活动，加大研发投入的力度。

（2）所得税优惠分析

科大讯飞是国家重点支持的软件企业，同时也是高新技术企业，企业所得税按照减按15%的优惠税率进行征税。依据表2可看出科大讯飞最近五年的营业收入一直处于上涨趋势，说明公司盈利能力在不断的提高，而企业需要承担的所得税税负比例在不断下降，从1.93%的比例下降到0.11%，表明科大讯飞享受企业所得税优惠政策后较大程度的减轻了纳税负担。其中2018年所得税费用较上期降低58.36%，主要是当期适用重点软件企业税收优惠的子公司增加，税率降低导致。而2020年所得税费用较上期下降71.63%，主要系部分公司享受所得税优惠政策税负降低所致。

（3）科大讯飞税费返还的相关情况分析

税收返还，是政府按照国家规定采取先征后返、即征即退等办法向企业返还税款的政府补助形式。科大讯飞可以享受销售自行开发生产的软件产品和集成电路产品需要缴纳的税负超过其实际税负3%的部分，实行即征即退的优惠政策。

自2016年到2020年，企业收到的税费返还金额分别为5228.94万元，7212.67万元，13499.03万元，20838.15万元和17834.47万元。2020年以前总体呈现上涨趋势，五年一共实现税收返还数额64613.26万元。税费返还形式的政府补助，使得科大讯飞承担的税费减少，也分担了科大讯飞研发面临的风险，资金压力的紧张程度获得缓解。

4.激励企业创新活动的效应分析（表一）

将科大讯飞享受的税收优惠总额和研发投入强度两者进行比较，可以看出近几年政府对企业的税收优惠力度越来越大，企业的研发投入强度在2019年以前都是稳步上升的，2019年开始因受疫情冲击研发投入强度有所下降，但依然保持在一定的水平。由此可知，税收优惠金额和科大讯飞的研发投入强度基本存在着正相关关系，企业享受优惠政策带给企业税负的减轻，也进一步加大了研发投入强度。

经过分析得知科大讯飞所得税优惠金额占了税收优惠总额的较大部分，企业所得税税负每年比例也在不断下降，但是涉及到增值税和个税方面的优惠政策较少，为此企业需要合理搭配优惠方式，科大讯飞通过税收优惠使得前期研发投入有了较充沛的现金流，同时净利润和营业收入逐年也在上升，研发投入顺利开展。

四、结论

通过VDC财经大数据平台的数据整理和分析，我们可以看到政府针对企业的包括税收优惠在内的各项财政补贴涉及范围非常广泛，支助力度也很大，且逐年加强，企业享受了政府的支持一方面降低了经营成本，减弱了营业风险，另一方面也极大的提升了研发投入的积极性和强度，为提高我国科技研发水平增添了助力。政府应该继续坚持和贯彻相关的扶持政策，并采取一定的措施使政策的激励效应更大化。

参考文献：

[1] Bronwyn Hall，John Van Reenen. How effective are fiscal incentives for R&D A review of the evidence[J]. Research Policy，2000，29（4）.

[2] 程曦，蔡秀云.稅收政策对企业技术创新的激励效应——基于异质性企业的实证分析[J].中南财经政法大学学报，2017（06）：94-102+159-160.

[3] 程瑶，闫慧慧.税收优惠对企业研发投入的政策效应研究[J].数量经济技术经济研究，2018，35（02）：116-130.

[4] 韩仁月，马海涛.税收优惠方式与企业研发投入——基于双重差分模型的实证检验[J].中央财经大学学报，2019（03）：3-10.

[5] 田发，谢凡.税收优惠政策对企业科技创新的激励效应研究[J].技术与创新管理，2019，40（03）：297-303.

[6] 刘悦欣.企业研发所得税优惠政策激励效应研究[J].企业经济，2022（05）：96-107[2022-05-24].E0DB8472-9D99-425D-A44F-BFD1BB5DEA8C