新能源汽车大数据应用的投资机会前瞻研究

2022-06-10高金燕

汽车工程学报 2022年3期

高金燕，晏莉，刘昭

（1.中国汽车工程研究院股份有限公司，重庆 401122；2.重庆市渝北职业教育中心，重庆 401120；3.重庆渝富资本运营集团有限公司，重庆 401121）

新能源汽车作为汽车“新四化”发展的重要方向，具有独特的技术特性及天生的数字化基础。随着新能源汽车保有量的不断上升，使用环节问题逐步暴露，通过大数据手段解决相应问题的必要性及意义逐步凸显。关于新能源汽车大数据的早期研究成果主要集中于平台建设技术方面，近年在数据应用方面的探索研究开始不断增加，但针对数字监管、金融保险、二手车等方面的大数据应用价值分析还比较缺乏，更缺少对投资机会的发掘。新能源汽车大数据应用领域作为一个新的高技术赛道，是汽车领域数字化发展的引领者，也是汽车生产及使用生态的颠覆者，应得到更多的关注和充分的研究。

1 新能源汽车使用环节存在问题

1.1 新能源汽车推广应用概况

2009年1月国务院出台《汽车产业调整振兴规划》，新能源汽车是重要组成部分，2月财政部、工信部、发改委、科技部启动“节能与新能源汽车示范推广应用工程”，6月工信部发布《新能源汽车生产企业及产品准入管理规则》，标志着中国新能源汽车产业发展的开端。近年我国新能源汽车销量快速增长，连续7年位居全球第一（据2021年汽车工业发展情况新闻发布会）。习近平总书记明确提出“发展新能源汽车是我国从汽车大国迈向汽车强国的必由之路”，表明我国坚定发展新能源汽车产业的决心。

新能源汽车产业近年的推广应用，可总结为3个阶段：

第1阶段（2010-2014年）：公共领域作为节能与新能源汽车推广应用重点，通过对示范推广城市示范考核以及财政补贴的形式推动混合动力及纯电动公交客车的应用，截止2014年累计推广应用8万辆，2014年新能源汽车市场渗透率不足1%（据《节能与新能源汽车示范推广试点城市验收总结报告》）。该阶段新能源汽车产品技术水平较差，故障率高、续驶里程短、售价及维修成本过高是行业关注重点。由于是非市场化推广运营并且推广数量少，使用环节问题未被关注。

第2阶段（2015-2020年）：2014年私人领域作为新能源汽车推广应用重点，通过财政补贴以及不限购等形式推动插电式混合动力以及纯电动乘用车的应用。截止2020年，累计推广应用492万辆，较2014年增长62倍，2020年新能源汽车销售137万辆，市场渗透率达到5.4%（据中国汽车工业协会发布数据）。该阶段新能源汽车迎来爆发式增长，2015-2018年，新能源汽车产品的技术水平提升仍是行业关注重点，2019年开始产品技术水平趋于稳定，但随着保有量的快速增长使用环节问题逐步显现，如自燃事故频发、融资难、二手车流通困难等，在2020年问题更加突出。

第3阶段（2021-预测为2025年）：2021年是新能源汽车推广应用进入政策驱动向市场驱动过渡阶段的开端之年，虽然新能源汽车补贴大幅退坡，但市场发展速度远超预期。2021年，中国新能源汽车销售352.1万辆，同比增长1.6倍。其中新能源乘用车销量为333.4万辆，同比增长167.5%（据中国汽车工业协会发布数据）。该阶段新能源汽车产品技术趋于成熟，但使用环节问题已成为新能源汽车行业可持续发展的重要影响因素。使用环节各参与主体认识到，应用传统手段不能有效解决新能源汽车带来的新问题。

1.2 新能源汽车使用环节现状及问题

新能源汽车在产品特性及使用方面与传统燃油车存在较大差别，动力电池作为一种全新的能源供应系统，具有技术新颖、快速迭代和数据驱动的特征。随着新能源汽车高速发展，市场保有量持续增加，使用环节的产品服务需求不断增长。在车辆年检、保险购买、二手车交易、融资借贷等场景下，传统燃油车的检测、评价、鉴定体系均缺乏针对动力电池的相应标准、流程、手段，继续沿用将无法对新能源汽车的动力系统情况做出判断，进而影响整车使用及流通。现有后市场监管及服务能力不能满足新能源汽车快速增长的发展要求，已体现出对新能源汽车可持续发展的负面作用。

通常新能源汽车使用环节包括新能源汽车从出厂销售到报废处置过程，本文重点对监管、汽车金融、保险、二手车流通环节进行研究。

首先，新能源汽车与传统燃油车存在本质区别，燃油车监管措施及制度不能有效解决新能源汽车的相关问题，以车辆年检制度为例，新能源汽车的安全技术检验项目、方法和技术要求基本与燃油汽车一致，但是新能源汽车动力电池等三电系统应是安检关键但未在安检项目中，如漏电保护装置是否有效、电压是否稳定、续驶能力是否满足要求等项目。

其次，传统监管手段注重事后监管，不能做到实时监管以及预防作用，如一定比例的新能源汽车动力电池自燃事故可通过对新能源汽车大数据的分析做到提前预防。

由于传统燃油车技术成熟、二手流通市场价格稳定，传统汽车金融贷前审批及风控措施重点关注贷款人资质以及担保抵押措施方面，受制于监管技术以及较高的人力成本，对贷后管理以及车辆资产重视程度不够。

但新能源汽车由于技术迭代快、保值率低等问题，并且以新能源汽车为生产资料的运营公司多为新成立公司，客户资质通常较差，以传统汽车金融评价标准来看，项目风险极高。融资难、融资贵是普遍问题，主要体现在新能源汽车金融B端业务。目前银行未开展相关业务，各大融资租赁公司受前期产品技术不成熟、迭代快等影响纷纷收缩甚至退出新能源汽车相关业务，融资难、融资贵已经是新能源汽车销售最大的障碍之一。

随着新能源汽车产品趋于稳定，结合新能源汽车的数字化属性特点，应用车联网、大数据、人工智能等科技金融手段，降低贷前资质要求，建立贷后管理的新模式有望突破融资难、融资贵的问题。

新能源汽车基本沿用燃油车保险相关条款及制度，对新能源汽车相关风险难以准确衡量，存在理赔标准及责任鉴定存争议、保费设计不合理等问题。

中国车险行业竞争激烈，2020年实施的《关于实施车险综合改革的指导意见》更是增加了保险公司的生存压力。此外，与国外成熟汽车保险市场相比，国内车险产品创新严重不足。

2021年12月14日，中国保险行业协会正式发布《新能源汽车商业保险专属条款（试行）》，有望成为保险公司产品创新突破点以及新业务增长点。

虽然《新能源乘用车二手车鉴定评估技术规范》行业标准于2021年发布，新能源二手车仍然不仅面临与传统二手车流通的共性问题，如交易难监管、车辆信息不透明、交易形式落后等，还面临新能源汽车保有量少、技术迭代快、二手车状态难以判断等新问题，致使保值率低而且流通困难。此外，由于流通渠道缺乏监管且不透明，二手车售价远高于车辆处置价格且无质量保证，进一步限制流通效率，且存在严重安全隐患及环境危害。

2 新能源汽车大数据应用的价值

2.1 新能源汽车大数据的定义

与传统燃油车相比，新能源汽车具有数字化属性优势，根据2016年10月发布的GB/T 32960《电动汽车远程服务与管理系统技术规范》，明确提出电动汽车需按标准规定实时传输61项新能源汽车状态数据到企业及国家监测平台。61项实时数据包括整车状态数据，动力电池、驱动电机等核心部件状态数据以及故障报警数据等。单车在使用环节积累的实时状态数据组成新能源汽车数据链，众多新能源汽车数据链汇集形成新能源汽车大数据。

2.2 新能源汽车大数据应用的价值

新能源汽车大数据的应用程度是汽车产业实现转型升级、高质量、智能化发展的重要衡量指标，是未来智能制造、智能网联、智慧交通等技术的重要基础。《新能源汽车产业发展规划（2021-2035年）》中明确提出：“开展新能源汽车产品质量提升行动，引导企业加强设计、制造、测试验证等全过程可靠性技术开发应用，充分利用互联网、大数据、区块链等先进技术，健全产品全生命周期质量控制和追溯机制。”

大数据应用的核心价值是通过量化评估车辆状态，做到控制风险，预测收益的作用。相关研究表明，通过对新能源汽车大数据的分析，可以实时掌握车辆状态，预判安全及故障问题，结合外部数据可对驾驶员驾驶风险进行实时评价及预警，对车辆运营公司的运营能力进行评价及优化等。从具体应用来看，首先以监管为例，传统监管以“人防”为主，存在监管信息滞后，数据价值挖掘不足和时空限制等问题，而以“技防”为主的数字监管模式，具有快速、高效、前瞻、数据洞察问题、全天候、全过程的优势。其次对金融、保险、二手车交易等机构而言，新能源汽车大数据的应用是科技化转型的重要突破点和新业务的增长点，是降低风险、降低成本、提高效率、增强企业竞争力的重要手段。

2.3 新能源汽车大数据应用的进展

总体来看，新能源汽车大数据最早应用在监管领域，并且已经较为成熟，而在汽车科技金融、保险创新等领域，最近才开始进行相关探索，但具有较大应用潜力。

新能源汽车数据首次应用在2016年，被工信部应用在补贴审查相关工作中。随着新能源汽车保有量逐渐增多，自燃等安全事故增多，产品指标注水、质量缺陷渐显，2019年市场监管总局应用新能源汽车数据相关技术，开展自燃等事故调查及分析、高危车辆安全监控、召回评估等相关工作。目前，正在开展的新能源汽车年检试点工作，计划通过专属线下检测设备结合新能源汽车大数据线上评价的方式开展新能源汽车安全技术检验。

传统汽车金融商业模式难以适用于新能源汽车，目前暂未有成熟的商业模式产生。蚂蚁集团智能科技事业群、深圳成为智能交通系统有限公司等科技服务企业正探索应用新能源汽车大数据以及区块链等技术手段，实时掌握车辆资产运营状态，提高贷中、贷后资产管理水平，实现降低客户资质要求，重塑新能源汽车金融商业模式及逻辑，从而解决新能源汽车融资难、融资贵等问题。在动力电池金融方面，宁德时代的科技金融业务子公司宁普时代已经开展基于动力电池大数据应用的科技金融项目，如吉利换电站金融项目、福田汽车商用车电池金融项目、特定场景换电重型货车融资项目等。

新能源汽车将是UBI（Usage-Based Insurance基于使用量而定保费的保险）等新型车险产品理想应用载体，中国银保监会2020年9月2日发布了《关于实施车险综合改革的指导意见》中，明确提出探索在新能源汽车和具备条件的传统汽车中开发机动车UBI保险等创新产品。

目前，深圳成为智能交通系统有限公司作为新能源汽车UBI保险科技服务商，已与参与多家保险公司UBI创新保险的申报及试点运营工作。

新能源汽车大数据的应用，将是规范二手车市场、增加信息透明度、提高流动性的关键手段。目前，瓜子、优信等互联网二手车平台在探索新能源汽车大数据相关应用，但受制于前期新能源汽车技术迭代过快，数据获取困难以及评价难的限制，未有较大进展。

3 新能源汽车大数据应用的发展研判

3.1 新能源汽车大数据应用的环境分析

现阶段新能源汽车大数据商业化应用的市场环境基本成熟。在政策层面2021年9月1日《中国人民共和国数据安全法》实施，10月1日《汽车数据安全管理若干规定（试行）》实施，为新能源汽车大数据的合法商业化应用提供重要依据。

在市场层面，新能源汽车销量一直是新能源汽车大数据应用的主要推动力，刚刚过去的2021年，新能源乘用车零售渗透率达到14.8%，比2020年的5.8%提升明显（据乘用车联席会）。新能源汽车已是使用环节各参与主体重点关注并积极参与的重要市场。

在技术层面，新能源汽车已具备大数据应用技术基础，目前已实现状态评估、安全预警等数据应用产品，随着数据维度的不断丰富以及车联网、大数据相关技术的进步，新能源汽车大数据的应用价值将进一步被挖掘。

在商业模式方面，通过10余年的不断探索及试错，使用环节的头部企业如一汽、广汽、东风、上汽通用五菱等已认识到新能源汽车大数据的应用是业务科技化转型的重要方向。但现阶段新能源汽车大数据的商业化应用存在一定困难，技术壁垒高是限制大数据应用的核心问题，具体体现在两方面，第一，新能源汽车大数据的专业化分析能力缺乏；第二，海量数据的采集、存储、传输等技术挑战较大。此外，新能源汽车大数据的应用需要的持续高额研发投入，短期难以实现盈利，也是企业面临的挑战。针对商业化应用困难的主要问题。一方面，数据底层的存储、计算能力提供商，如阿里巴巴、北理新源等，正在不断研究轻量化、低成本算力技术；另一方面，目前整车企业、电池企业正在与高校、科研院所加强算法方面的合作，将理论研究与业务场景充分结合，加速问题解决，推动商业应用。

综合来看，科技服务类企业作为新能源大数据应用与使用环节主体间的桥梁纽带，将是新能源汽车大数据应用的核心推动力量。

3.2 新能源汽车大数据应用的发展研判

预测到2025年新能源汽车年产销将达到600万辆，渗透率达到20%，保有量在2 000万辆以上（据《新能源汽车产业发展规划（2021-2035年）》），新能源汽车在性价比方面将超过传统燃油车。受新能源汽车市场占有率的推动，新能源汽车大数据的应用将逐步成熟，将有头部科技服务企业诞生，成熟商业模式将形成并被快速复制。

根据2025年新能源汽车市场预测情况，以及科技服务市场价格预估，新能源汽车大数据科技服务市场规模有望达到40亿元以上。在监管领域假设新能源汽车专属年检政策成熟落地，在汽车金融领域假设风控及资产管理出现成熟商业模式，在汽车保险领域假设UBI保险出现成熟商业模式，在二手车流通领域假设线上检测出现成熟商业模式。

表1 2025年新能源汽车大数据应用市场规模预测

预期在2030年，新能源汽车大数据应用将成为汽车数字经济的重要组成部分，将颠覆汽车使用环节现有商业模式及逻辑。在监管方面，未来以人工智能、大数据、智能网联技术为核心的线上实时监管，将成为监管发展的主要方向。在汽车金融方面，新能源汽车大数据的应用可以量化新能源汽车金融项目的风险及收益，为新能源汽车金融资产交易平台、新能源汽车融资平台等创新金融产品提供实现基础。在保险领域，新能源汽车将是保险创新的重要突破点，在不加装设备的情况下可以实现如UBI、定制保险等创新应用，为保险公司精细化管理提供重要依据。在二手车流通方面，通过新能源汽车大数据的应用，线上交易平台的优势及作用将显现，体现在高效监管、交易透明、降本增效等方面。

4 相关投资机会分析

现阶段在新能源汽车大数据应用领域，还未出现明确的头部科技服务企业，商业模式仍在探索中，通过行业发展趋势及现有企业研究，可以确定具备投资价值的4个方向。4个方向相关企业已在通过合资合作等方式进行外部资源整合，探索新能源汽车大数据应用。

4.1 国家级数据平台及创新中心

国家相关主管部门成立新能源汽车相关数据监管平台以及创新中心，探索通过大数据、车联网等技术的应用，提高监督管理能力及水平。现阶段新能源汽车领域国家级数据平台及创新中心共有2个，分别是2016年工信部授权北京理工大学建设和运营的“新能源汽车国家监测与管理平台”，以及2021年国家市场监督管理总局批复中国汽车工程研究院股份有限公司牵头建设运营的“国家市场监督技术创新中心（新能源汽车数字监管技术及应用）”，预期未来交通部、公安部、银保监会等相关管理部门也将设立相关平台及创新中心。

已有两个平台及创新中心建设及运营均由第三方相关单位负责。该类平台及创新中心未来在各主管部门管理监督领域具有重要应用价值。平台及创新中心的相关科技服务企业具有一定投资价值。

4.2 地方级数据平台及运营中心

为加强对新能源汽车的监测与管理，我国建立了新能源汽车国家、地方、企业三级平台管理制度。目前全国主要省市如北京、上海、深圳、重庆、海南、云南、青岛等，均建设有地方新能源汽车数据监管平台。平台的建设运营通常由当地国企、国家电网各分公司、民营科技服务企业等承接。其中，上海市新能源汽车公共数据采集与监测研究中心（简称上海平台）应用情况最为优异，具体表现为：（1）覆盖车辆全、数据质量高。上海市相关政策要求在沪上牌的新能源汽车必须接入平台，保障了数据完整性。（2）开展多项数据开发应用探索。上海平台搭建了全国首家公开对外的新能源汽车数据开放平台，在数据脱敏后对外提供服务。除此之外，多数地方平台的建设运营企业缺乏新能源汽车数据分析专业能力及商业化运营能力等，许多平台仅有数据查询功能，无数据分析及功能拓展能力，不能满足商业化运营要求。随着运营补贴逐年降低，运营成本逐年增加，地方平台目前大多处于闲置状态。

由于前期新能源汽车保有量较低，以及建设运营企业能力有限，导致地方平台的商业化运营价值被严重低估。但地方数据平台具有监管便利、贴近新能源汽车使用环境、数据源稳定等优势，未来将是地区新能源汽车大数据应用的主要力量，在地方新能源汽车安全及运输管理、智慧交通、二手车流通方面具有应用潜力。

4.3 专业类科研院所

目前，全国从事新能源汽车大数据应用研究的科研院所主要有中国汽车工程研究院股份有限公司（简称中国汽研）、中国汽车技术研究中心有限公司下属中汽数据有限公司等。该类企业在新能源汽车数据分析方面具有较大优势，并且拥有一定的新能源汽车数据规模，在大数据应用方面具有一定市场推广能力。中国汽研于2019年成立了新能源汽车国家大数据联盟西南分中心，同时中国汽研也是我国市场监管总局“新能源汽车缺陷调查监测与事故分析系统”项目的承接单位。目前其新能源汽车安全预警系统已应用在多个整车、电池企业及地方政府的数据平台上，可实时监控新能源汽车的安全状态，对保障车辆运行安全具有重要作用。中汽数据有限公司为天津市新能源汽车监控平台的承接方，同时为我国“新能源汽车国家监测与动力蓄电池回收利用溯源综合管理平台”的承接方之一，相关数据产品可以服务于电池制造企业、使用企业及监管方，有利于电池产品的高效回收，对于减少环境污染，资源再利用都具有重要意义。

重点关注专业类科研院所新能源汽车数据业务发展及投资方向，寻找有价值的投资机会。在使用环节各领域均具有较大的发展潜力。

4.4 智能网联相关科技企业

该类科技服务企业众多，市场淘汰率较高。包括蚂蚁集团、百度等互联网头部公司，以及专注车联网相关业务的公司。该类科技服务企业在新能源汽车数据源及新能源汽车数据分析方面能力较为薄弱，但在大数据、人工智能、车联网技术方面，以及大数据商业化应用方面具有优势。蚂蚁集团正在探索将车辆运行监控数据与供应链金融结合，打造数据驱动的新型数字金融产品，对于金融企业精准施贷、实时掌握融资风险等具有重要价值。百度的布局重点在智能驾驶领域，推出了著名的“阿波罗计划”，其无人驾驶系统解决方案已在多款车型上推广应用，瞄准的是未来巨大的智能驾驶市场。

重点关注互联网头部公司的投资方向。车联网科技服务企业最有可能成为新能源汽车大数据各细分领域应用的头部企业。