财务信息质量视角下上市公司财务造假的应对策略

茅磊

摘 要：近些年来，随着对于上市企业监管的加强，许多上市公司财务造假的案例被时常曝光。上市公司财务造假的动机较多，包括为了IPO成功、保留上市企业资格或是实现定项增发，而采取一些财务造假方式来达到相应的要求。本文将从上市公司财务造假动机入手，进而揭示其财务造假的手段、并分析上市公司财务造假条件，最终提出财务信息质量视角下加强应对上市企业财务造假的策略。

关键词：财务信息;质量;上市公司;财务造假;策略

一、引言

由于市场的多变、同行业竞争的压力，使得上市公司在经营过程中难免遇到一些问题，导致其利润下降、资产减少、现金流不足。鉴于此，许多企业采取财务造假方式来对于不佳的经营情况进行粉饰。财务造假问题的出现，必将导致上市公司财务信息质量的下降，并由此而引发一系列社会关注问题。因而，分析上市公司财务造假应该从提升财务信息质量入手进行，并采取相应的策略及措施应对之。

三、上市公司财务造假手段

（一）资产减值准备计提不实，影响资产及利润信息真实性

资产减值准备是一项技术性较强的工作，其需要财务人员根据企业目前的资产情况以及会计准则进行资产减值测试，并积极相应的减值准备。上市公司一方面，少计提资产减值准备可以增加利润总额并增加资产总额;另一方面，当公司当年利润指标完成情况较好时，可以多计提资产减值准备，为以后年度预留空间。

（二）虚构收入或是虚假关联交易，虚增营业收入

一些上市公司在当年经营陷入困境，正常对外销售收入大幅减少的前提下，其为了实现当年利润指标，利用关联方交易的方式虚增收入。在这种交易方式下，上市公司参与到关联方或其他企业的正常交易中，与上游供应商和下游客户分别签订购销合同，并通过资金收付来完成交易闭环。这种业务一般不具有商业实质，但却做大了公司的营业收入规模，粉饰了财务报表，优化了财务指标。

（三）费用化支出资本化虚增值资产与利润

上市公司将本应该费用化、列入当期损益的支出人为资本化，从而不仅虚增了资产也使得利润虚增。实际操作中，部分上市企业利用研发费用及借款费用进行费用化向资本化转换。目前的会计准则中，对于研发费、借款费用等两项费用资本化及费用化规定较为复杂，费用与资本的划分界限需要财务人员运用较专业的职业判断力进行，给公司提供了较大的操作空间。

四、上市公司财务造假条件分析

（一）中介机构独立性原则较差

中介机构为了能够维持上市公司这种大的客户，往往在审计过程中很容易倾向于管理层的意志，注册会计师在执业过程中，很难确保独立性原则。一些注册会计师，出于客观或是主观的因素，在对于审计工作的勤勉度、职业操守方面会存在一定的问题，有可能对于上市公司的财务造假工作视而不见。

（二）处罚力度不足，犯罪成本过低

目前国内法律的处罚力度不足有关，由于其犯罪成本过低，许多上市公司不惜以身试法。证券法规定上市公司财务造假最高可处于60万元罚款，这区区60万元对于上市企业动辄几亿、几十亿的市值来说只是“九牛一毛”，这对于财务造假所能带来的利益来说实在是微不足道，这也是导致上市公司财务造假屡禁不止的重要原因之一。

（三）信息不对称问题仍旧存在

信息不对称是上市公司财务造假的又一重要条件。从一些上市企业“曝雷”的事件来看，受到伤害最大的当然是一些中小投资者。一方面，中小股东在上市公司中缺少话语权，并且缺少监管管理渠道，上市公司实际掌握在大股东手中。对于中小股东来说，其唯一能做的就是“用脚投票”放弃持有存在问题上市公司的股票，除了这些别无它法。这在另一个侧面也说明中小股东基本上无法了解上市公司真实的财务情况，此实属无奈之举这无形中助长了上市企业财务造假的气焰。

五、财务信息质量下加强应对上市公司财务造假策略

（一）中介机构执业中应该加强其独立性原则

中介机构在执业过程中，应该本着对于上市公司股东负责、对于国内证券市场负责的态度开展审计工作，对于上市公司存在的财务造假问题敢于说不。同时，建议证券监管部门对于中介机构进行定期的资格审核，一旦发现其存在参与上市公司造假问题，要坚决予以打击，并取消其相应资格，对于涉事的注册会计师取消其执业资格，并终身不得从事审计工作。

（二）加强监管力度促使上市企业提升财务信息质量

我國的立法机构应该进一步地加大对于上市企业财务造假的处罚力度，一旦发现其造假要对其在经济上实施严厉的制裁，如没收因财务造假而获得的经济利益，并要赔偿股东的经济损失。真正让财务造假者“倾家荡产”，并对于其他有此类想法的公司起到一定的警示作用。

（三）强化对于上市企业的社会监督

面对上市企业信息不对称问题，应该从强化社会监督方式入手。中小股东可以要求上市公司选聘第三方社会监督机构加强对其监管，并向社会公布结果，以强化社会监督的力度。证券监管部门应该运用大数据信息化系统，监督上市公司的财务信息质量，并定期向中小股东通过上市企业的真实财务信息。这样不仅可以扭转中介机构不负责任、与上市公司苟合的行为，也能够有效解决中小股东同大股东信息不对称问题。

结论：目前国内一些上市企业出于某种原因，出现财务造假问题，造成其财务信息质量的下降。这不仅会使得中小股东因此而受到损失，还将影响社会整体的经济发展。为了进一步净化资本市场，避免上市企业财务造成行为的出现，可以从中介机构执业中应该加强其独立性原则、加强监管力度促使上市企业提升财务信息质量、强化对于上市企业的社会监督等方面做起，来提升上市公司的财务信息质量，为完善与促进国内证券市场的发展而贡献力量。

参考文献：

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