数字人民币在预付费体系中的应用研究

2022-05-30曾文锐

时代金融 2022年8期

曾文锐

现存的预付费及其衍生应用体系在实际运用中尚存在较为严重的资金安全、合同偏离执行等问题，特别是在小型企业、个体商户所推出的预付费系统中缺乏可实际操作的资金保护手段。传统方式中消费端仅能通过判断商家口碑、信誉等无强制约束力的因素来享受预付费体系的便捷，而缺乏有效手段保护合同执行。本文通过研究数字人民币设计特征从而提出一种交易方式构想：通过“智能合约”的技术手段管控资金用途以及保障服务合同的执行，“子母钱包”机制保护双方资金安全，实现预付费体系的革新，并在此基础上将该方式推广至更广泛应用中。

一、数字人民币概述及设计特征

（一）法定数字货币的研发背景

随着网络技术以及数字经济规模的迅速发展，目前市场上出现了种类繁多的第三方支付机构，实体现金的使用率不断下降，社会公众对具有便捷性、安全性的网络支付手段的需求也越来越高。近十年来，区块链技术以及数字货币加密技术不断进步以及实际运用，使得不少实力较强国家的央行数字货币设计工作也逐步提上日程，从理论到实践，探索适合自身的发展之路。

我国高度重视央行数字货币（DCEP）的研发，2014年，由中国人民银行牵头成立了法定数字货币研究小组。通过多年的理论探究、框架构建、技术研发完成了我国第一代的法定数字货币原型系统的搭建，并于2017年通过批准在部分代表性地区逐步通过商业银行渠道开始数字人民币（e-CNY）的研发试验。

（二）数字人民币的设计特征

数字人民币（e-CNY）是中国人民银行发行的与实体现金人民币完全等价的法定货币，具有价值特征及同等的法偿性。数字人民币主要定位于现金类支付凭证（M0），定位为零售型的央行数字货币，主要满足国内的一般零售需求，致力于推动国内支付体系的革新现代化，提高零售支付系统的运转能力，降低实体货币的发行成本。

数字人民币本质上与实体人民币相同，在实现形式及应用方式上兼顾了实体货币的优点又有其独特的优势。相较于实体货币，数字人民币既具有匿名性、支付及结算等相同点，又具有如下几个较为突出的特性：

第一，可控匿名性。遵循“小额匿名，大额依法可溯”，在小额支付上保持了与实体货币一致的匿名性;在防范电信诈骗、防逃税漏税等需要清晰货币流动过程、个人信息的领域则可以依法查询相关信息。

第二，可变面额设计。采用可变面额设计，以数据加密串的形式实现货币价值转移，在实际运用中可实现相似于银行转账功能。

第三，安全性。数字人民币在使用过程中将综合使用数字签名等技术，保障交易安全，实现交易不可篡改、不可复制等特性，通过多层次的保障措施保护数字人民币的使用安全，进而间接提高我国的金融安全性。

第四，可编程性。即数字人民币可在合规合法并且不影响正常人民币货币职能的情况下搭载智能合约，从而达到条件支付等功能，实现交易双方的业务模式创新。

本文拟以实际生活中较为常见的预付费体系为案例场景，剖析现有模式下存在的问题，并基于数字人民币所拥有的特点，使用数字人民币智能合约等功能提出一种适用于预付费体系的新型交易方式。助力经营者应用数字人民币预付费体系创新商业模式，使数字人民币体系发挥其普惠金融创新力量。

二、现有预付费模式存在的问题

（一）预付费模式概述

本文所提及的预付费模式是指商家经营者为增强客户粘性等目的所构建的营销购付模式。即消费者为取得商家服务以及特定优惠预先向经营者支付一定额度的服务费用，并由经营者向消费者出具相应预收款项凭证，消费者可凭借该凭证在一定次数内或者预付费额度内享受经营者所提供的服务。

预付费模式本质上是商家的一种营销模式，这种消费方式一定程度上为商家和消费者都带来一定的好处。对于商家来说，通过这种营销模式可以确立稳定的客户关系，培养客户的忠诚度，也可以商业经营积累流动资金，解决资金周转困难;对于消费者而言可以简化付费过程能够获得一定优惠，合理利用预付费模式将产生交易双赢的情况（黄萍，2008）。目前，通过预付费模式达成销售合同的方式在电信运营商、教培行业、健身美容行业等众多领域得到广泛的应用。

（二）当前预付费模式存在的问题

1.资金安全缺乏监督及保障。以教培行业为典型，因业务模式的制约，经营者与消费者之间难以做到一次服务一次付费，因此在双方需要缔结长期的服务合同之时更倾向于使用预付费模式进行交易。选择预付费模式后，消费者对预付资金实际上完全失去监督控制能力，预付资金的管理很大程度上取决于经营者。在缺乏外界制度约束且企业对风险预测不足时，教培企业盲目扩大经营规模，突遇困难被迫倒闭的企业不在少数。此时，教培企業若未根据行业规定或企业内部制度预留客户预付资金，消费者既无法得到应有的服务又很可能因经营者资金短缺无法将自身的预付资金赎回，对消费者的预付资金产生较大的风险，也就是预付费模式的交易风险的单方面性（胡家强等，2015）。

2.交易目的缺乏有效约束手段。目前，在互联网上点对点的交易行为缺乏有效手段来保障出售方在收到消费者付款后及时交付约定的产品服务，即缺乏有效手段保障交易目的的安全性。在网络环境下发生的交易，交易双方不存在线下的交集，对追回消费者损失带来了更大的挑战（姚前，2018）。在此基础上衍生出了各式各样的电信诈骗犯罪活动，对人民的财产安全造成了巨大危险。

3.交易合同存在偏离执行的问题。目前，基于预付费模式的交易合同绝大部分都是由经营者单方面提供的，消费者缺乏对经营者合同的制约手段，因此可能存在经营者篡改合约，以有利自身的方式执行合约，缺乏监督和保障。现消费者面对经营者偏离执行合同的行为只能依靠政府部门的介入或以法院起诉的方式维护自身权利，现存的预付费模式下服务消费绝大多数金额较小，消费者维权所花费的时间成本与精力成本往往与所得到的赔偿不成正比，所以消费者很大程度上只能自认倒霉，缺乏约束合同偏离执行情况的手段。

针对目前预付费模式所存在的问题，市场亟须一种可以同时保护交易双方资金安全，且对双方目的、行为有强制约束力且方便的新型预付费交易模式。

三、基于智能合约的预付费交易方式构想

面对预付费模式所存在的问题，传统方式主要着重于利用经营者自身信用来进行道德上的约束，是不存在强制约束力的。此外，在部分较多应用预付费模式进行经营交易的行业，市场监督部门将会针对其特点出台相关的行业预付费管理规范，比如利用单独的银行存管账户来保证消费者的资金安全。但这既增加了经营成本同时又有一定的监管困难，若无可以在各行业统一应用的管理规则较难在各行各业顺利的落实应用。

目前，数字人民币的逐步推广应用为解决预付费模式问题提供了解决思路：将传统的交易合同编写成智能合约并将其载入数字人民币体系中，以此保障合同执行情况;使用子母钱包的方式进行资金的转移，通过技术手段将双方风险进行隔离，使用新兴技术手段从根本上解决预付费模式问题。

（一）交易方式的整体构想

中国人民银行数字人民币研发工作组（2021）明确指出数字人民币具有可编程性，可由交易双方根据业务创新需要搭载不影响人民币正常功能的智能合约（smart contract），同时数字人民币钱包可按照权限归属分为母钱包与子钱包，以此实现权限不同的限额支付等功能。

交易方式设想的实现过程：交易双方通过业务需要磋商形成并制作合规的智能合约，通过数字人民币官方平台或相关衍生企业平台挂载至数字人民币系统中。数字人民币系统为智能合约的执行提供可靠保障，并根据智能合约所约定金额在消费者的数字人民币母钱包下开设该笔交易专属的子钱包，该子钱包内资金仅可用于支付智能合约中所规定的收款方的产品服务费用，无法擅自将资金移出子钱包。在经营者提供服务或产品后，由智能合约按照约定自动完成后续资金的转移;若在交易过程中触发相应智能合约条款，则可按约定解除合约释放子钱包资金。

图基于数字人民币体系的预付费模式构想

（二）利用数字人民币特性与子母钱包机制保障资金安全性

数字人民币在设计过程中参考运用了区块链技术的特性，使得数字人民币每一次交易且每一单位都是独特唯一的，并综合运用了数字签名、安全加密储存等安全技术，使用数字加密串的形式进行钱包内价值的转移，保障了数字人民币体系下的资金安全（邹传伟，2019）。所谓子母钱包机制就是以数字人民币主钱包作为母钱包，根据智能合约开设具有限额支付、条件支付等功能的子钱包。待完成双方约定的交易并确认无误之后，预付费资金由消费者子钱包转移至经营者主钱包中，完成整个交易流程。

通过子母钱包机制可避免使用传统的存管账户，在客观上减轻了政府监督部门的工作难度。使用子钱包将预付资金与交易双方主体风险相隔离，经营者在面临极端风险时也无法波及预付资金。并将预付资金的所属权与实际控制权固定在消费者一方，防止经营者将其挪用他处，从根本上保证了消费者预付资金的安全性。

（三）利用智能合约保障合同执行性

狭义的智能合约是涉及相关商业逻辑和算法的程序代码，把人、法律协议和网络之间的复杂关系进行程序化处理。此处所提及的智能合约是根据数字人民币体系所提供的软件开发工具包（SDK）、应用程序接口（API）等功能编写的计算机协议，对交易双方都有强制约束力。交易双方按照智能合约的约定完成服务后，智能合约自动发起支付交易完成资金转移。若发生违约情况则依智能合约所约定条款解除合约，释放子钱包内的预付资金。

国家信用为数字人民币体系提供交易双方可供信任的交易环境。作为国家推行的数字人民币体系属于交易的中间方，对交易双方而言处于中立地位，所以利用该体系进行智能合约的签订与执行将使得消费者与经营者均处于公平地位，在一定程度上更能保证合同信息的一致性。使用智能合约的形式记载交易合同保障交易内容与过程，对交易的任何一方都具有相同的约束力，将其挂载至数字人民币体系后任何一方都无法擅自修改合约内容，技术基础保证了交易合同的执行性。

四、实现路径及其实际应用中的负面效应

（一）交易方式的实现路径

传统的预付费交易模式仅需要消费者与经营者双方的参与，在交易过程中双方仅需要完成服务的选定，预付费资金的缴纳以及服务合同的签订即可，其交易过程较为简便。智能合约作为新兴事物，有它的专业性、复杂性，因此消费者与经营者双方可能无法凭借自身能力将服务合约编写为可载入数字人民币系统的智能合约。在实际应用本文所设想的交易方式时，将在交易双方之间增添第三方，第三方为智能合约的提供者，为客户定制智能合约载入系统。

不同经营者所提供的服务产品都可能有所不同，将会对可基于服务产品内容而更改的创新型智能合约产生大量需求，从而催生第三方机构。因为传统的第三方支付平台本质上带有一定的中介性质，面临一定的信用风险，所以传统的预付费交易中为避免增加成本而不会选择第三方机构的加入。在应用本文设想的交易模式过程中交易双方需要在中间数字人民币钱包中完成，而第三方钱包应用是基于数字人民币体系的业务API接口所搭建的，本质上同样具有国家信用以及从区块链技术所带来的信用安全，所以在使用此类创新型合约时不会产生信用成本。

通过数字人民币钱包以及个性化智能合约的应用，商家经营者可以此构建消费者可信赖的品牌预付费系统，甚至可通过数字人民币的分布式账单技术与多品牌联合构建，形成消费闭环，促进消费者消费。现有互联网企业可凭借技术优势，为企业开发个性化智能合约并从中以定制费用、交易手续费等方式收取费用，形成新的盈利点。此外，也可将以智能合约、子母钱包为核心交易方式应用到借贷、担保等众多领域之中。基于数字人民币的技术特征，也可大大降低監管机构对此类账户的监管难度，在交易过程中也同样起到监督作用。

（二）实际应用中的负面效应

该交易模式设想是以数字人民币的智能合约及子母钱包为核心框架而构成的，通过子母钱包的方式将消费者的预付资金固定在消费者的子钱包内，经营者无法收到预付资金也无法使用该部分资金。因此将会降低经营者的资金流动性，对小型个体商户和处于快速扩张阶段企业产生资金压力，导致该模式在实际应用中也将产生一定负面效益。

五、结语

在數字经济与信息技术飞速发展的今天，日常生活中各行各业拥抱数字化世界的趋势不可阻挡，使用数字化技术改进传统方法模式的缺陷弱点同样是未来的发展道路之一。数字人民币体系的诞生将支撑中国数字经济发展，提升普惠金融发展水平，提高货币及支付体系运行效率，而将其拓展应用于更广泛行业也是其设计目标之一。

本文以数字人民币的可编程性、安全性、可拆分性、公平性等设计特性为基础，应用智能合约、子母钱包等新型技术构建了一种数字人民币预付费体系，力求为预付费体系的安全应用提供一种思路。数字人民币卓越的设计特性也将支撑起其更广泛的应用空间，开创更多的创新型商业应用模式。

参考文献：

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[5] 邹传伟.对人民银行数字货币/电子支付的初步分析[J].新金融，2019（12）：10-16.

[6] 姚前.法定数字货币的经济效应分析：理论与实证[J].国际金融研究，2019，（01）：16-27.