荣昌生物(688331) 申购代码787331 申购日期3.22

发行概览：公司本次拟公开发行不超过5442.6301万股A股普通股股票，募集资金扣除发行费用后的净额拟投资于以下项目：生物新药产业化项目、抗肿瘤抗体新药研发项目、自身免疫及眼科疾病抗体新药研发项目、补充营运资金项目。

基本面介绍：公司成立于2008年，是一家具有全球化视野的创新型生物制药企业，自成立以来一直专注于抗体药物偶联物（ADC）、抗体融合蛋白、单抗及双抗等治疗性抗体药物领域。公司致力于发现、开发与商业化创新、有特色的同类首创（first-in-class）与同类最佳（best-in-class）生物药物，以创造药物临床价值为导向，为自身免疫疾病、肿瘤疾病、眼科疾病等重大疾病领域提供安全、有效、可及的临床解决方案，以满足大量尚未被满足的临床需求。

核心竞争力：作为专注创新药研发的生物制药企业，公司在生物创新药领域进行了持续大规模的研发投入并搭建形成了全球化的研发体系，已在山东烟台、上海和美国加利福利亚州建立了3个研发中心，从事药物早期发现、临床前研究。同时，公司分别在中国北京和美国首都华盛顿市附近建立了常驻的临床试验及药品注册的专家团队，使公司能科学、高效地开展产品临床研究及注册工作。

公司构建了全面一体化、端到端的创新生物药产业化体系，涵盖了包括药物发现、临床前药理学、工艺及质量开发、临床开发、符合GMP标准的规模化生产等所有关键的药物研发与产业化环节，使公司能够识别药物早期开发中的问题，把握潜在的临床、生产与商业机会，高效地进行候选药物从实验室到临床应用的生物医药创新。

募投项目匹配性：本次募集资金拟投资项目紧密围绕公司主营业务以及核心技术展开，是从公司未来发展规划的角度出发，对现有抗体药物业务密切相关的生产及研发能力的综合提升，其中：（1）生物新药产业化项目主要为建设新的产品生产线与购置配套設备，进一步提升公司抗体药物产业化能力以满足在研产品未来上市的产能需求，有利于增加公司产品市场占有率与经济效益;（2）抗肿瘤抗体新药研发项目、自身免疫及眼科疾病抗体新药研发项目主要涉及公司不同治疗领域在研抗体药物的各项临床试验开支，利于在研产品临床试验的顺利开展以及产品快速获批上市，从而丰富公司抗体药物产品线，提升与巩固公司在抗体药物领域的市场地位;（3）补充营运资金项目可提升公司资金实力，满足公司日常经营的资金需求，利于公司持续保持市场竞争优势。

风险因素：技术风险、经营风险、内控风险、财务风险、法律风险、募投项目风险、发行失败风险、存在累计未弥补亏损及持续亏损的风险、发行人同时在香港联交所H股市场和A股市场挂牌上市的特殊风险。

（数据截至3月18日）