沪深A股造纸业上市公司的环境信息披露分析

苟美灵

一、引言

强制披露的时代即将来临，企业应当如何应对？笔者通过查阅资料和梳理相关文献，确定了本文的研究方向，选取造纸业为研究对象，对其环境信息披露现状进行分析，发现造纸业上市公司在环境信息披露上缺乏重视，存在诸多问题，据此提出一些针对性解决措施。对造纸业上市公司的环境信息披露现状进行研究，是紧跟时代发展的步伐，也是企业长远发展的需要，具有深远的现实意义。对于环境信息披露的研究，早就引起了国内外学者们的广泛重视。关于环境信息披露方式，通过分析发现企业在选择披露方式时呈现出较大的差异性，这主要是由于政府没有制定完善的披露制度体系（Geoffrey，2017），环境信息披露应该以补充报告的方式为主，其中包括年度报告、社会责任报告和网络媒体（姚翠红和徐帆，2017），采用独立的社会责任报告形式不仅能显示企业的专业性，更好地呈现环境信息，还有利于企业树立良好的形象（林乔青、谢海娟，2018）。关于环境信息披露内容，企业的环境信息披露内容应包含污染物控制情况、废弃物回收情况等（李正和姚海鑫，2017），还有环境成本、“三废”排放与治理情况等也是企业环境报告中应重点披露的内容（由晓琴，2018）。通过研究调查我国上市公司环境信息披露数据，得出隐瞒不利消息、披露信息不全面、不规范等问题（刘银玲，2019），要想提高上市公司环境信息披露质量，就要从制定完善的信息披露体系、提高内外使用者披露意识、引入第三方审计系统等方式入手（羊金桃等，2020）。通过以上的文献梳理，可以看出目前国内外选取某一具有代表性的行業进行分析研究的较少，因此本文缩小研究范围，以造纸业为研究对象，对其环境信息披露情况进行分析，从而找出问题，提出建议，以期为造纸业提供理论参考。

二、我国造纸业上市公司环境信息披露现状

本文选取了晨鸣纸业、美利云、凯恩股份、景兴纸业、太阳纸业、中顺洁柔、齐峰新材、青山纸业、恒丰纸业、宜宾纸业、岳阳林纸、博汇纸业、民丰特纸、华泰股份、冠豪高新、山鹰国际、荣晟环保、仙鹤股份、松炀资源、合兴包装等20家上市公司，通过前述的文献回顾，在前人研究的基础上，结合笔者自身的观点，从环境信息披露方式、内容和质量三方面入手，对这20家公司的环境信息披露现状展开分析。

1.我国造纸业上市公司环境信息披露方式。通过查阅相关企业的年度报告、环境报告书和社会责任报告，对其环境信息披露方式进行统计，汇总得出这20家上市公司在2019年都选择了在年度报告中披露环境信息，其中景兴纸业、民丰特纸和荣晟环保同时出具了环境报告书，占比15%，美利云、景兴纸业等11家企业同时出具了社会责任报告，占比55%，仅有2家企业同时在年度报告、环境报告书及社会责任报告中披露相关环境信息，占比10%。由此可见，我国造纸行业上市公司在对环境信息进行披露时，缺乏严格的规范引导，对信息披露方式的选择较为随意。

2.我国造纸业上市公司环境信息披露内容。通过查阅相关资料和文献梳理，以及专家访谈，我们发现，环保理念、环保政策变动风险等十个方面的内容被认为对于造纸业上市公司而言是重要的、且应当披露的内容。为此，我们对这20家造纸业上市公司在每一项披露内容方面进行披露的公司数量进行统计发现，披露“环保理念”的公司有18家，披露“环保政策变动风险”的公司有10家，所有公司都披露了“污染物排放情况”、“防治污染设施的建设和运行情况”和“建设项目环评及其他环境许可情况”，披露“排污费”的公司有12家，披露“环境处罚及整改情况”的公司有3家，披露“政府补助”、“突发环境事件应急预案”和“环境自行监测方案”的公司有19家。首先，从统计结果中可以看出，90%的企业都对自身的环保理念进行了披露，但对环保政策变动风险却披露的较少，仅占50%。其次，污染物排放情况虽然所有企业都进行了披露，但其中有8家企业的披露并不完整，对个别排污信息，例如排放口数量、排放口分布和超标排放情况等未加以披露。再其次，造纸业本就是重污染行业，其涉及的排污费金额必定是不能忽略不计的，但却有8家企业未对排污费进行披露，笔者认为一方面是由于核算困难，另一方面是由于排污费作为金额列示，投资者在查看企业年报时，会更加直观地了解到企业的环境管理工作效果，不利于维护企业形象;对于环境处罚及整改情况，仅有3家对此进行了披露，但通过查阅相关资料，发现涉及行政处罚的有4家公司，并且有些公司仅是披露一些笼统的信息。此外，政府补助体现了政府对企业环保工作的支持和认可，因此95%的企业选择了对政府补助进行披露。最后，选取的这20家上市公司对于防治污染设施的建设和运行情况，建设项目环境影响评价及其他环境保护行政许可情况，突发环境事件应急预案和环境自行监测方案四方面内容大都进行了披露，占比95%以上，仅有个别公司存在未披露的情况。

3.我国造纸业上市公司环境信息披露质量。在质量方面，将根据披露内容的性质，以两种不同的标准来衡量，分别是定性与定量披露和描述性与实质性披露。据此，我们对这20家公司在每一项披露内容方面进行定量或实质性披露的公司数量进行统计发现，仅有两家公司对“环保理念”进行定量披露，所有公司都未对“环保政策变动风险”进行定量披露，所有披露了“污染物排放情况”、“排污费”和“环境处罚及整改情况”的企业均是定量披露，对“政府补助”进行定量披露的公司有18家;对“防治污染设施的建设和运行情况”进行实质性披露的公司有19家，对“建设项目环评及其他环境许可情况”进行实质性披露的公司有11家，对“突发环境事件应急预案”和“环境自行监测方案”进行实质性披露的公司均有12家。由以上的统计数据可以看出，企业在选择定性披露和定量披露时较为随意，而这两种披露方式相比，定量比定性披露更有效，因此企业应当尽可能采用定量披露的方式。此外，在后四项披露内容中，除了防治污染设施的建设和运行情况，其余三项内容披露质量并不高，只采用描述性的披露无法满足社会各界信息使用者的需要，也无法真实、全面地反应企业的环境治理情况。

三、我国造纸业上市公司环境信息披露存在的问题

1.缺乏统一的环境信息披露模式。目前我国有关环境信息披露未能形成统一模式，因此在这方面企业具有一定自主选择的权利，通过对披露方式的统计分析发现，造纸行业环境信息披露的方式存在较大差异;根据对披露质量的统计数据分析发现针对同类的环境信息，企业在定性与定量、描述性与实质性披露的选择上也比较随意，披露模式不统一，导致不同企业的环境信息无法进行横向比较，很难针对具体问题提出准确分析从而导致信息使用者的决策困难。

2.披露意识不足，具有明显倾向性。通过对披露内容的分析可知，诸如环保理念、政府补助等对企业形象具有正面影响的信息有着较高的披露比例，相比之下，环保政策变动风险、排污費和环境处罚及整改情况等对企业不利的信息，披露比例较低。由此可以看出，企业对环境信息的披露意识不足，具有明显的倾向性，对于利好信息选择多披露，不利信息则选择少披露。

3.披露信息质量不佳，缺乏有效性。通过对披露内容的分析发现，污染物排放情况的披露完整度层次不齐，而且通过对披露质量的分析可以看出，某些企业对一些重要信息，例如环保政策变动风险、突发环境事件应急预案等在披露时仅采用定性披露、描述性披露的方式，更有甚者仅以一句话带过的方式披露。根据目前企业披露的信息，使用者仅能了解企业是否进行了某项活动，而难以获得该活动具体的花费，以及带来的成效有多少等量化信息，难以据此做出有效决策。

4.缺乏完备的监督机制和奖惩机制。由于对环境信息进行高质量披露，对企业来说不仅要花费大量的人力物力，还可能会损害企业形象，又加之缺乏行之有效的监督机制和完备的法律法规，对上市公司的环境信息披露做出严格规定，才导致许多企业在进行披露时都大打“擦边球”，这在很大程度上能够说明政府机关的监管力度不够;此外，奖惩机制的缺失也导致了上市公司进行环境信息披露动力不足。

四、结论与建议

企业作为重要的社会发展要素，响应可持续发展的号召、加强自身环境治理，提升环境信息披露质量是每个企业不可推卸的责任。本文从造纸业入手，分析其环境信息的披露现状，指出问题，由此窥探整个造纸业存在的不足，以期能够更有针对性地提出完善对策，提高造纸业上市公司环境信息披露质量。

针对前文分析反映出的问题，我们认为首先应当制订一套规范的信息披露模板，对哪些信息需要进行定量或实质性披露作出明确规定和示范，对信息的披露位置也要进行明确规定;其次企业应定期对会计人员进行培训工作，增加他们的知识储备;再其次政府机关也应加大对环境信息披露的监管力度，利用法律法规的强制性规范企业的行为，达成经济与环境协调发展的目标;最后还应加强环保意识宣传，增加群众对环境信息披露的需求，设立相关奖惩机制，增加企业进行全面环境信息披露的外部动力。

（作者单位：西安财经大学商学院）