销量陷入冰点，2023 年或将触底反弹？——2022 年1-11 月重卡市场特点分析及2023 年预测

任诗发 文

重卡市场在经历“铜九铁十”之后，会有所改善吗？在诸多因素的影响下，2022 年11月的重卡市场不但没有丝毫好转的迹象，反而变得更加低迷。

根据最新公开数据，2022 年11月重卡销售4.5 万辆(开票数据，非终端数据，下同)，环比2022 年10 月的4.82 万辆下降近7%，同比上年10 月的5.11 万辆下降12%，不但创2022 年以来各月销量新低，也创近年同期销量新低。可见2022 年11月重卡销量已陷入冰点。

2022 年1-11月重卡销售61.6 万辆，比上年同期的133.8万辆销量减少了72.2 万辆，同比下降54%(比2022 年1-10月的降幅缩窄了近2 百分点)，销量也创近年同期新低。

从企业的具体表现看，2022 年11月，只有中国重汽1 家企业销量破万，但一汽解放、陕汽集团、福田汽车和江淮重卡4 家车企均实现同比逆势增长，其中江淮重卡表现最突出，销量同比翻倍增长(116%)领涨；其余车企同比均下降。

在2022 年1-11月销量中，中国重汽和一汽解放、东风汽车3 家车企销量超10 万辆，其中中国重汽销量达到14.82 万辆(也是唯一接近15 万辆的车企)夺冠；一汽解放与东风汽车分别居第二和第三；主流企业同比均呈现较大幅度的下滑。

尽管2022 年11月国内重卡市场惨淡之极，但海外出口市场却表现亮眼。公开信息显示，2022年11月重卡海外出口数量占据当月重卡总销量的4 成，占比创近来各月新高。

那么2022 年1-11 月重卡市场有哪些主要特点？当前业内普遍关注的、即将到来的2023 年重卡市场会好转吗？

2022 年1-11 月重卡市场特点总结

特点一：11 月销量环比同比“双降”，降至年内各月冰点

表1 为2022 年1-11 月各月重卡销量及同比、环比情况。2022 年11月重卡销量4.5 万辆，同比下降12%，环比下降7%，呈现了同比、环比“双降“的现象，且销量创2022 年1-11月各月新低，说明2022 年11月重卡市场不但没有好转，反而陷入冰点。

表1 2022 年1-11 月各月重卡销量及同比、环比情况

据分析主要原因有：

一是11月疫情在全国多地爆发，很多区域处于管控状态，严重影响了当月的重卡市场需求。

二是11月制造业的市场“景气度”比10 月要差，消费需求处在低迷状态。根据国家统计局数据，2022 年11月我国制造业的PMI 值为48%，处于荣枯线以下，比2022 年10 月还要低1.2 百分点，说明2022 年11月制造业的市场“景气度”比10 月要差。因此，11月的重卡销量环比下降在所难免。

三是目前实体企业效益普遍不好，企业输出的货源减少，对重卡的需求锐减。

四是客户对重卡这样大型生产资料的投资信心不足。由于经济下行、疫情蔓延、运价低迷，终端客户对未来的市场预期减弱，普遍感到市场风险比之前更大，特别是对重卡这样动辄几十万元的重型生产资料投资信心不足。

五是部分经销商库存居高不下，流动资金被严重挤占，从整车厂家进购新车的能力几乎丧失。

特点二：单月与累计销量均创近年同期新低

表2 为近6 年11月及1-11月重卡销量、同比情况。2022年11月的重卡销量在近6 年同期中居最低，也是近6 年11月中销量唯一低于5 万辆的月份，虽然2022 年11月的重卡销量同比只下降12%，比上年同期65%的降幅缩窄了53 百分点，但这并不代表2022 年11月的重卡市场转好，主要是上年同期的销量基数太低导致的。

表2 近6 年11 月及1-11 月重卡销量、同比情况

2022 年1-11月重卡销量61.6 万辆，也是近6 年来同期第一次销量低于百万辆，且同比下降54%，降幅也是近年同期最大的。可见2022 年1-11月的重卡市场也是近年同期最为差劲的。

总之，不管是11月还是1-11月，2022 年的重卡市场都处于近年同期的冰点。

特点三：出口市场表现抢眼，成为抑制重卡大盘下滑的“顶梁柱”

根据公开数据，2022 年11月重卡出口销量占据了2022年11月重卡总销量约40%的权重，占比创近期重卡市场新高。最新公开信息还显示，中国重汽、一汽解放、陕汽集团、福田汽车、江淮汽车等主流车企，在2022年11月的出口市场中均取得了较好的业绩，特别是中国重汽，其出口量几乎占据了11月行业重卡出口量的半壁江山。

根据公开数据，2022 年1-10 月我国重卡出口7.1 万辆，同比增长23%，加之2022 年11月重卡在海外出口市场的良好表现，因此完全可以认定，2022年1-11 月我国重卡出口市场同比增幅仍然较高，远跑赢2022 年1-11月重卡大盘-54%的增速，成为抑制2022 年1-11月重卡大盘下滑的“顶梁柱”，这是2022 年1-11月重卡市场中的一大亮点。

特点四：重汽夺冠且份额增加最多，解放、东风分别获亚军、季军；主流车企同比均下滑

表3 为2022 年1-11月重卡主流重卡企业销量与份额排行。2022 年1-11月重卡主流车企销量及同比呈现以下特点：

表3 2022 年1-11 月重卡主流重卡企业销量与份额排行

(1)销量方面：中国重汽销量14.82 万辆，强势霸榜；一汽解放销量11.87 万辆，位居第2；东风汽车销量11.15万辆，位居第3；上述企业组成了行业1-11月“10 万辆俱乐部”。徐工重卡销量1.15 万辆，位居行业第9，同比下降36%，是行业同比降幅最小的车企；福田汽车销售6.37 万辆，位居行业第5，降幅38%，是降幅第2 小的企业。

总体看，2022 年1-11月重卡行业大盘销售重卡61.6万辆，同比下降54%，主流车企销量同比均呈现较大幅度的下降；与行业大盘比较，主流车企中，有5 家车企增速跑赢大盘，4 家车企跑输大盘。

(2)份额方面：中国重汽份额为24.0%，位居第1，且同比份额增加3.58 百分点，是主流车企中同比份额增加最大的车企，这与重汽多年在国内和国际市场的努力打拼，并取得巨大成功有关。特别是重汽在重卡出口市场多年一直占据国内重卡行业出口50%以上的份额，这为重汽的超强表现奠定了基础。

一汽解放市场占有份额为19.3%，居第2，同比份额减少5.58 百分点，是市场份额同比减少最多的车企；东风汽车市场占有份额为18.1%，位居第3，且同比份额减少0.85 百分点。

总体看，2022 年1-11月主流重卡车企市场份额同比5增(重汽、陕汽、福田汽车、大运重卡和徐工重卡)4 减(解放、东风、江淮、红岩)，其中重汽同比份额增加最大，解放同比份额减少最大。可见2022年1-11月重卡头部企业的份额是“此消彼长”，市场竞争较为激烈。

2023 年重卡市场分析预测

根据公开数据，从上年5 月到2022 年11月，重卡销量同比已出现了绝无仅有的“19 连降”，且目前仍看不到复苏的迹象。也就是说2022 年底之前重卡市场不会回暖。因此不少企业将希望寄托在2023 年。那么2023 年的重卡市场又将如何？从近期业内人士的分析判断来看，2023 年的重卡市场将会比2022年好。比如，近日一汽解放就公开表示，2023 年的重卡市场会比2022 年要好；又比如中国重汽2022 年11月12 日在投资者关系平台上，也表示重卡市场最差的时刻已经过去，2023 年的重卡市场将会逐步恢复。再比如，福田汽车近日对重卡市场作出了比较具体的预测，并认为2023 年重卡市场同比2022 年可能会有15%～20%的增长。

以上业内人士对2023 年重卡市场的预测，笔者基本认同。然而，虽然2023 年重卡市场出现触底反弹的可能比较大，但笔者认为恢复的速度将是缓慢的，形势仍不容乐观。主要原因分析如下：

原因一：2023 年大环境仍不够宽松，对重卡的需求仍存在不足

重卡作为商用车中价值较高的大型生产资料，其市场需求与大环境息息相关。从目前来看，2023 年大环境仍然不够宽松，具体表现在以下几个方面：

(1)“车多货少、运价低迷”的状况短期内难以改变。

近3 年来许多实体企业效益下滑，这意味着企业向市场输出的货源减少。货源减少、就意味着对重卡车辆的需求减少。而在运的重卡车辆由于前几年的市场透支一直处于供过于求的态势，因此运价不可能大涨。换言之，“车多货少、运价低迷”的这一状况很难在短时间内得到改观。因此2023 年一季度甚至是上半年，重卡市场不会有太明显的改善。

(2)地方政府缺钱，对“新基建”的投资恐怕难以及时到位。

3 年来各地政府都对公共卫生投入了不少资金，加上近来房地产市场持续低迷，而地方政府靠转让土地的收入锐减，不少地方财政出现了严重的“赤字”。因此，2023 年地方政府对“新基建”的投资不一定能及时到位。换言之，2023 年靠“新基建”拉动重卡销量增长的动力可能要“打折扣”。

(3)新能源汽车补贴取消，电池及原材料涨价，新能源重卡增速将明显趋缓。

2023 年起新能源汽车补贴完全取消，加之上游的动力电池及原材料涨价，新能源重卡的制造成本随之增加，其市场售价可能会比2022 年提高。而目前新能源重卡的经济价值相对燃油重卡并没有太多的优势，加上换电重卡可能由于行业标准的不统一及盈利模式的不清晰，增速趋缓，导致2023 年新能源重卡的同比增速趋缓。

根据近日国际知名的科尔尼管理咨询公司发布的《中国电动重卡产业发展白皮书》预测，2023 年的新能源重卡同比增速大约在45%，比2022 年110%的增速要收窄近65 百分点。换言之，2023 年新能源重卡对重卡整体市场的推动力可能要弱于2022 年。

原因二：重卡海外出口市场同比增速趋缓的可能性较大

2023 年我国重卡出口市场的增长可能会面临较大的压力和不确定性，出口市场增速可能会面临一定的下滑。

(1)欧美重卡新车交付的压力在逐渐降低，市场复苏现象渐现，给我国2023 年的重卡出口带来一定冲击。

据分析2022 年我国重卡出口获得较大幅度增长的主要原因，就是欧美国家的重卡制造受到芯片供给不足和零部件短缺的影响而导致其交货期延迟、二手车流通渠道不畅通。不少需要进口的国家把采购重卡的订单转向供应链相对稳定的中国，从而给我国的重卡出口提供了契机。目前全球芯片及零部件供应虽然仍紧张，但得到一定缓解，这意味着全球特别是欧美国家的重卡制造交付周期也会越来越短，重卡产品的供给会越来越多。

(2)美国二手重卡价格走低，影响我国2023 年出口。

由于美国新车供应量在不断增加，其二手重卡价格走低，这样可以让一些经济不发达、购买力有限的国家可以转购欧美的二手重卡，从而减少进口我国的重卡的数量，一定程度上会冲击我国2023 年的重卡出口市场。

(3)2022 年我国重卡出口的主要增长国俄罗斯、墨西哥、智利等2023 年进口能力或将减弱。

由于政治原因，2023 年俄罗斯的经济可能会衰退，进口我国重卡能力可能会大大减弱；墨西哥、智利等拉美国家因受到美元加息的影响，货币会贬值，购买力也会降低，因此这些国家2023 年对我国重卡的进口能力可能会比2022 年有所下降

不过，2023 年重卡市场应该会有所起色。主要原因有：

(1)国Ⅳ柴油车加速淘汰，会让2023 年重卡市场获得一定的机会。

(2)双碳战略的持续推动，会使得新能源重卡同比仍然会增长。虽然上文提及到2023 年的新能源重卡同比增速会放缓，但在双碳战略的持续发力下，2023 年的新能源重卡市场同比增长是一定的，估计会比2022 年增加1 万辆左右。

(3)2022 年的重卡销量基数已经低到近年极限，客观上为2023 年重卡市场的触底反弹提供了数据层面的支持。

综上分析，笔者认为2023 年的重卡销量可能会达到75 万～80 万辆，同比(2022 年重卡销量大约在67 万辆左右)增速可能在15%左右。