宏观审慎监管视角下的商业银行气候相关金融风险研究

贺璐

摘要：气候是人类和未来之间的纽带。气候变化将对地球和人类产生深远影响，已成为世纪人类面临的最大挑战。气候风险是长期的、全球的、高度不确定的风险，也是商业银行面临的新风险领域。它不仅会通过特定气候事件直接或间接地造成银行资产损失，也会通过社会低碳转型带来政策变化、法律变化等不确定性的影响，放大商业银行的固有风险。本文主要界定了气候相关金融风险的内涵，分析商业银行气候相关金融风险的具体表现形式以及提出在宏观审慎监管视角下商业银行气候风险的对策。

关键字：商业银行;气候;金融风险

引言为了抑制金融体系中风险的过度累积，需要建立一个全球宏观审慎金融监管体系，并将其作为目前微观审慎监管和市场一体化监管的重要补充。在宏观审慎监管视角下，需要深化商業银行对气候变化风险的认识，与气候风险相关的因素在投资融资方面没有得到充分反映。为了有效解决气候变化问题，商业银行需要建立一个系统的气候风险分析系统，将气候风险纳入全面风险管理系统，并继续在评估气候风险、监测和分析气候政策、气候风险定价和投资和金融改革方面发挥积极作用。

一、气候风险的内涵

气候风险是一个非常广泛的概念。气候风险存在全球、长期和普遍的不确定性，是一种新的宏观风险模式。气候风险与经济中提到的风险相比，有以下两个特征。首先，不确定性的程度。人类对气候变化知之甚少，现有的气候预测模型具有相当大的不确定性。这导致目前可能大大超过人类的气候灾难应对计划和救灾。气候变化是世界上最大的系统性风险，如果温室气体浓度超过阈值，可能导致突然变化。第二，全球化和不平等。气候风险是普遍的全球风险，但它对不同地区的影响不同，因为它对地理条件和经济发展的影响不同。总的来说，贫穷国家的工业结构更容易受到气候变化的影响，而贫穷国家的地理位置往往更温暖，生态系统更接近生物物理极限。

二、商业银行气候相关金融风险的具体表现形式

1.声誉风险。忽视气候变化对银行长期发展的影响，可能危及银行未来的发展，并增加声誉风险。例如，如果银行无法及时评估和调节气候相关风险的信贷项目和有害环境，给邻近社区带来了损失，引发了公开谴责或批评，社会或政府银行可能声誉受损，如果媒体报道或处以罚款。

2.市场风险。天气模式的影响可能会导致大宗商品价格大幅波动，增加银行的货币风险。厄尔尼诺现象出现的概率增大，可能会导致石油和其他能源价格上涨，引起大宗商品相对价格的变化，从而扩大银行的市场风险敞口。

3.信用风险。目前向低碳经济转型过程中，传统能源企业的竞争力下降，大量高碳资产加速折旧形成搁浅资产。搁浅资产价值下跌，导致借款人偿还债务能力的恶化，违约概率提高，从而增加信用风险。

4.气候系统的风险。与气候系统相关的风险意味着全球损失，由气候变化引起的局部极端现象，可能通过各种渠道传播到更广泛的社会，带来经济危机。商业银行之间更紧密的金融联系可能会给气候系统带来风险。如果许多银行将注意力集中在碳密集型行业的融资上，这可能会导致碳密集型和脱碳行业的资金分配不当，并增加制造业的碳排放。加速环境恶化和气候变化，由于风险转换和银行间交易网络的复杂性，从而导致金融风险蔓延到整个市场。

三、宏观审慎监管视角下的商业银行气候相关金融风险管理

第一，人们特别关注的是气候风险对银行可靠运作的影响，以及将气候风险融入总体风险管理体系。气候变化及其相关的气候风险已成为影响经济发展和金融稳定的重要因素，这将带来许多风险，如信贷、市场、流动性、对国家的信心等等。要提高对气候风险的认识和深入了解，并将气候风险融入总体风险管理体系。充分考虑到气候风险与各种风险之间的关系，以及它们的传播方式，并建立有效的机制来控制识别、测量、监测或减轻气候风险和报告。

第二，需要加强监测气候变化的研究，加强气候风险量化分析和监管的潜力。首先，必须加强监测全球气候变化和气候政策的研究，积极研究和评估在碳峰值下向经济结构、能源结构和工业结构的转变。投资融资战略的未来调整和优化。其次，需要改进气候风险形成机制，并有效地进行银行对气候风险的测试。然后对气候变化中期和长期影响以及为投资融资的气候变化政策进行科学评估，及时调整内部参数和风险模型，充分利用大数据等先进技术，建立网络，来提高应对气候风险的能力。最后，研究绿色ESG评级，并将气候因素引入客户信用评级系统，鼓励银行客户识别和量化气候风险，优化信贷风险定价机制。

第三，继续深化可持续金融发展的概念，提高绿色融资的设计水平和总体协调。更深入地引入清洁金融发展的概念在应对气候变化问题、做好准备和应对气候变化方面起着主导作用。协调推进业务线和分支机构设立“绿色银行”金融体系，控制“绿色金融”战略目标的实现。在制定标准、产品创新、业务流程、绩效评估和有前途的研究等领域全面整合低碳元素。旨在建立气候投资优先项目储备、开发高质量低碳项目和加强低碳行业之间的金融合作的研究。

第四，改进投资融资政策，系统地将投资融资结构转变为绿色低碳结构。加强对清洁资产的支持（清洁能源生产、新车、绿色铁路等），不断提高投资在融资中的份额;加强工业领域的研究能力建设领域风险管理和创新政策体系，限制资本投资碳密集型企业，主要是支持低碳高端企业和节能项目，促进产业升级;在煤炭资产方面，应维持能源安全，推动向低碳技术转型，坚持良好的战略和速度，理性地控制行业的融资总量。

四、结语

在全球气候变化的背景下，商业银行必须将气候变化相关的金融风险纳入它们的总体风险管理框架，以减轻和适应气候变化的负面影响，并确保可持续发展。通过正确理解气候变化金融风险的内容和表现，以及银行结构、业务特征和地区气候特征，充分认识风险。灵活应对特定风险，加强早期预警，积极研究开发新业务。

参考文献：

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[2]熊红春.国际气候投融资风险和绩效管理工具分析及启示[J].环境保护，2019（24）.

[3]杨柏淇.商业银行气候相关金融风险与管理研究[J].南方金融，2020（10）.