探究中小企业融资与金融制度的改革创新

摘要：目前我国经济水平和科技水平的快速发展，我国各行各业发展都十分快速。融资与金融制度改革工作是中小企业的重要工作之一，中小企业是我国企业结构中的重要组成部分，数量比例高达90%以上。但数据显示我国中小企业所能享受的金融资源仅为20%。巨大的数据反差表明我国中小企业融资受阻。近年来我国加大了对中小企业发展的政策与资金扶持，鼓励金融机构为中小企业技术创新、业务拓展提供多元化融资服务，但经济政策收紧、金融风险防范背景下，各大金融机构纷纷收紧信贷，越来越多无法从金融机构获取资金的中小企业选择民间借贷，不完全民间金融市场加大了中小企业融资风险。由此可见，解决中小企业融资难问题刻不容缓，需要从金融制度改革创新层面拓宽中小企业融资渠道，提升中小企业融资能力，进而为中小企业可持续发展保驾护航。

关键词：中小企业;融资;金融制度;改革创新

1中小型企业融资特点

1.1以内源贷为主导

对于我国多数中小型企业而言，在发展初期采用的融资方式一般都是内源贷，因为这个阶段企业多是采用家族式经营或者合伙经营的方式，在欠缺完善中小型企业管理政策的情况下，外部投资者为了规避投资风险，很少会考虑中小企业，这也使得中小企业在进行资金筹集的过程中，通常都是以内源贷为主。

1.2直接融资难度大

从目前的发展情况分析，中小企业采用的融资方式包括股票融资、债券融资、民间借贷和集资四种，金融机构本身对于中小企业债券融资有着很高的限制，这也使得中小企业在资金筹集的过程中，多是以集资作为直接融资方式，这种方式能够帮助企业有效缓解运营过程中面临的资金压力，在推动企业健康发展方面发挥着良好的支持作用，但是如果采用的集资方式不恰当，可能遭遇非法集资的问题，对于企业的社会形象产生负面影响。

2中小企业融资困境成因分析

2.1中小企业融资制度体系不完善

适用于中小企业的融资途径主要包括商业性融资、合作性融资及政策性融资。其中商业性融资是以商品形式提供的借贷活动，如应付账款融资、商业票据融资、预收账款融资等。此类融资方式筹资便利、限制条件较少且筹资期限较短，但如果中小企业放弃现金折扣则需要承担较高的融资成本;合作性融资是指一定数量且相互了解、具有融资需求的中小企业按照自愿加入、民主管理、互助互利的原则建立合作性融资组织，以行业协会或地区性中小企业联合会等名义向外界融资的融资形式，可以提升组织企业信用等级、解决组织企业借贷担保问题、减少交易次数进而降低融资成本;政策性融资是指在符合国家政策要求、以政府信用为担保，由政策性银行或其他银行对一定项目提供的金融支持的融资形式，具有风险小、融资成本低的优势，但具有一定的规模限制。

2.2融资渠道狭窄

在我国，中小企业内源融资的比例普遍较高，外源融资比例相对较低。中小企业间接融资主要源于商业信贷、民间借贷、内部集资，甚至高利贷、亲友借款等。银行贷款是中小企业最重要的外部融资渠道，中小企业通过间接融资贷款的比例约占2/3，股权类融资占1/4，其他来源的资金占9.2%，其中发行债券融资比例约为1.8%。目前，我国中小企业所拥有的金融资源与对经济社会发展的贡献严重失衡。由于中小企业所固有的特征，使得资本市场及国有银行信用资金难以流向中小企业，使中小企业陷入融资困境。同时，P2P融资模式逐渐受到质疑，加之日益严格的民间金融政策限制，导致中小企业融资难的问题日益加剧，由此制约了中小企业的发展。

3中小企业融资对策研究

3.1建立扶持政策体系，加大中小企业信贷支持

要想有效提高中小企业的获贷能力无疑离不开政府层面的重视和政策上的支持，比如出臺一些信贷扶持政策或者具体奖惩措施来处理好政策性扶持和市场化经营二者关系，通过政策体系鼓励是提升各大银行以及金融机构加大对中小企业融资力度行之有效的重要途径。在激励投资者的创业热情基础上同时促进我国产业结构健康发展。就现阶段而言，我国对于中小企业已经具有更加微观具体的信贷政策，但是由于落实、监督和宣传不到位导致未能达到预期效果。政策是否落实是影响中小企业信贷质效的根本保障。

3.2提高融资主体的综合实力

中小企业在实施融资活动的过程中，存在许多困境，对其原因进行分析，主要是企业本身的经营规模小，整体经营风险偏高，导致多数融资机构在考虑投资成功率和收益率的情况下，都不会将中小企业作为有限选择的对象，使得中小企业融资难度较大。若要解决上述问题，中小企业应该从自身的发展需求出发，采取有效措施来加快发展速度，扩大发展规模，提高自身经济实力，培养能够适应新时期企业发展需求的专业技术人才，提高企业综合经营水平，降低经营风险。而在经营风险降低后，中小企业融资的成功率自然也会得到提升。

3.3进一步放宽中小型地方银行的金融限制

伴随着经济发展与新兴产业的层出不穷，中小企业融资需求呈现出多元化态势。中小型地方性银行作为与中小企业直接对接的金融机构，在为中小企业提供针对性、层次化融资服务上发挥着不可替代的作用。为此建议进一步放宽中小型地方银行金融限制，一是快速组建中小民营银行，以其利率制定的灵活性充分发挥民间资本的重要作用，降低中小企业民间借贷风险;二是按照社区银行标准改造城市银行，鼓励中小型地方银行为中小企业“量身定制”金融服务产品，基于地方经济水平及产业结构自主进行利率定价、制定担保机制等，可激活融资环境内金融主体的积极性、主动性与创造性，进而为中小企业融资提供支持。

3.4利用合作性融资安排解决融资难题

合作性融资组织由地方政府、行业信用企业、中小企业会员构成，其中地方政府出资是对当地中小企业发展的一种政策支持，但不能对组织企业业务进行行政干预。同时，各中小企业无论出资多少都公平公正地享有选举权。为利用合作性融资安排解决中小企业融资难题，需建立完善的“合作融资基金”代偿制度，明确基金用途及启动流程，加强对合作性融资企业成员的审核力度。同时，细化合作融资组织各方职责与权限，如行业信用协会负责对集群内中小企业信用进行记录、检查成员信用等级、指导并监管中小企业成员。此外，地方金融监管部门对合作性金融组织实施“违约受罚、揭发有奖”的外部约束激励机制，基于保证风险优势原则确定奖惩力度，可以降低集体舞弊概率，充分发挥合作性融资作用。

3.5加强企业财务管理工作

在企业管理中财务管理是非常重要的一项工作，企业需要不断健全财务管理制度，以此适应企业发展需要，在企业的融资中需要财务管理制度对其中存在的风险进行审查。现阶段有很多企业的管理者存在财务管理意识较低的情况，并且监控体系不健全，会计人员素质偏低，此情况在我国中小企业中是十分常见的。面对此种情况，中小企业需要向大企业学习，不断完善其财务管理制，在制度中將各项细节规定落实到位，保证财务人员在开展工作时有制度可依。定期组织会计人员外出培训，不断提高其专业素质，企业内部需要对会计人员定期进行考核，对其专业素养进行考核，并直接与其工资挂钩，以此不断提高财务人员综合素质。最后，还需要不断健全监控体系，监控体系需要在企业内部全面覆盖，包括债权人或投资者管理监控体系，并不断完善，在监督之下可以不断提高财务管理的工作质量，降低企业的融资风险。

3.6规范企业内部管理，增强还贷能力

对于企业长久发展来说新产品、新技术是基本保障，企业内部管理也是必不可少的重要环节。特别是针对中小企业财务管理方面而言，加以规范确保其真实性和合法性自然能够为企业获得更多的融资渠道。比如从企业层面建立有效的信用担保制度、增加会计信息透明度、加快现代企业制度建设、定期给银行提供全面精准会计信息等，通过规范企业内部运营管理和财务管理等手段，能够有效提升银企关系的互相信赖程度。再比如在资本经营、资金使用效率、资金流管理方面推陈出新实现中小企业内部资金良性循环，也能在很大程度上增强企业盈利和还贷能力，进一步获得银行信贷评估更高的评价。

3.7推动信息高度共享

中小企业在经营发展的过程中，应该关注信息技术的发展，做好信息化建设工作，利用多样化的信息渠道，针对企业信用信息进行披露。考虑企业本身的规模较小，中小企业可以设置独立部门负责信用披露工作。金融机构则应该对企业信用监管体系进行完善，建立起有效的风险预判机制，强化中小企业信用设施建设，集结社会力量，构建更加可靠、更加开放的信用平台以及专门针对中小企业的第三方信用评价机构，充分利用现代信息技术手段，针对中小企业的信用信息进行深入挖掘，降低其贷款难度。

4结语

综上所述，中小企业是我国经济发展的中坚力量，但因规模小、业务范围窄等内外部因素其发展壮大面临着巨大的融资压力，主要原因在于中小企业融资制度体系不完善、担保制度不健全、相关法律法规待提升、金融支持制度执行不到位。基于供应链金融解决中小企业融资担保难题，贯彻落实中小企业金融支持制度，并完善中小企业融资相关法律法规，以此为中小企业资金筹措与发展壮大蓄势赋能。

参考文献：

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[3]孙楠.浅析中小企业融资难的原因及对策[J].财经界，2017（26）：35-36.

作者简介：徐良军（1987.5），瑶族，男，江苏南京人，助理经济师，研究方向：经济管理