科技型企业知识产权质押融资对策

代劲

知识产权质押作为一种以无形资产为标的的担保方式，打破了企业只能以有形财产融资的传统授信模式。尤其是在大宗商品价格上涨、企业用工成本上升、利润缩减、经营困难增多的情况下，知识产权质押融资能够让“知产”变“资产”，是破解科技型中小企业融资难的重要举措。为了解辽宁省科技型企业知识产权质押融资开展情况及存在的问题，笔者对该省14个地市的263家银行机构（包括政策性银行、国有商业银行、城商行分支行），以及281户科技型企业开展调研。结果显示，辽宁省科技型企业知识产权质押融资实现快速发展，但仍面临一些制约因素，需要加以解决。

基本情况

知识产权质押融资增速较快，但总量占比较小。近年来，辽宁省知识产权融资业务取得一定进展（见表1）。2021年三季度末，263家银行知识产权质押融资余额约8.80亿元，同比增长32.26%，超过全省科技型企业贷款增速29.24个百分点，但总量规模相对较小，仅占科技型企业贷款比重的0.91%。

业务模式多元化发展，混合担保模式占比超七成。辖内金融机构知识产权质押融资模式多样，主要为银行主导的“固定资产抵押主授信+知识产权增信”混合担保模式、政府引导的“风险补偿基金+”模式和直接质押模式，其中混合担保模式占比较高。2021年三季度末，金融机构知识产权混合担保融资余额为6.65亿元，占比高达75.55%（见表2）。

稳健期企业更容易获得知产融资，覆盖率不足一成。281户被调查企业中，仅有53户、占比为18.86%的企业表示知晓政策，并向银行机构申请过知识产权质押融资，且只有22户获得知识产权质押融资，获得融资支持的企业数量占比仅为7.8%，且均为经营5年甚至10年以上、处于稳定发展期、盈利状况良好、利润同比上升的优质企业。

制约因素

金融机构准入门槛高，知识产权盘活难。银行出于风险顾虑，对知识产权融资准入偏于谨慎。263家被调查机构中，仅21家、占比为7.98%的银行机构办理过知识产权质押融资，且准入条件相对严格。如建设银行要求申请人必须具有核心技术和自主知识产权，具有先进性、独特性或掌握突破“卡脖子”技术，且在行业细分领域中具备比较优势;农业银行要求企业必须成立三年以上，生产经营正常，具有持续經营能力，现金流充足，最近两年连续盈利，信用等级在A+级（含）以上;浦发银行要求申请人除须满足开展授信业务客户准入的基本要求外，还须满足相应评级要求;盛京银行要求企业能够提供合法、足值、有效的担保或风险缓释措施，第二还款来源有保障。调查样本中，69.75%的企业反映由于银行偏高的准入要求，不能满足知识产权融资申请条件（见表3）。

高质量核心产权占比低，知识产权增资难。2021年三季度末，辽宁全省13686家科技型企业，有效注册商标30.15万件，有效发明专利7.5万件，存在核心知识产权占比低、转化率低、营收占比低等问题。从样本数据看，281家企业，共拥有有效专利、商标等知识产权1.61万件，其中核心知识产权仅为6461件，占比为40.11%。商标除“哥俩好”“盼盼”等少数中国驰名商标外，知名度普遍偏低;专利转化方面，转化率普遍不高。以鞍山地区为例，超六成参调企业专利未应用到生产和销售环节，并且该市平均每年有近600件（占比20%）专利因未及时维护、放弃维护等原因失效;营收占比方面，专利产生收益低。以大连市为例，该市16%的上市企业专利本身不产生收益，60%左右的上市企业专利技术转化应用成果在营收中占比低于20%。据281家样本企业调查数据显示：123家、占比为43.77%的企业对自身知识产权融资缺乏信心，表示并没有申请意愿;64家、占比为22.78%的企业由于手续烦琐、评估价值不高，选择向银行申请信用贷款或向银行提供其他足值抵押物进行融资。

贷前授信牵制多，知识产权变现难。一是知识产权评估难、评估贵。辽宁省内14个地市，仅有沈阳、大连和营口等少数地市拥有国专知识产权评估中心，其他小型评估机构，每笔评估中介费用最低2000元，按照计费额度采取差别费率，贷款额度越低，费率越高，计费额度在1000～5000之间，综合费率一般在1.2%左右。二是质押登记流程烦琐。目前各地市专利质押登记仍需到沈阳知识产权局办理，商标质押登记仅可在国家知识产权局办理，著作权的质押登记仍须到国家版权局办理，质押登记周期长（至少两个月）、成本高。三是知识产权质押率低。263家被调查机构中，仅21家办理知识产权融资，其中18家机构知识产权质押比率在10%～20%之间，剩余3家质押率不足五成。

配套机制缺失，贷后风险管控难。一是风险分担补偿机制欠缺。2016年，沈阳、大连、鞍山、阜新等10地开展试点，拟定辽宁全省知识产权质押融资风险补偿金规模为1.5亿元。从目前情况来看，仅少数地市启用效果较好，撬动作用有限。大连、营口、盘锦等地按年度实际付息额给予一定比例的财政贴息，但由于受地方财力限制，部分地市尚未实际补贴到位。二是贷后风险警示预警机制缺位。目前，银行大多通过对企业所处行业发展阶段、行业规模、市场竞争格局等因素宏观判断企业产业链定位和知识产权价值，并未建立基于知识产权价值波动、影响知识产权价值的突发事件等动态监测数据库，不能及时对知识产权先进性和替代性开展评估，从而进行风险预警，风险管控上缺乏有效手段。三是缺少质物处置交易平台。辖内仅大连市设立知识产权交易中心，目前处于试运营阶段，尚未达成商标、专利交易，质物处置上还没有较好的参考案例，不利于银行机构风险释放。

对策建议

完善配套机制，激发银行支持动力。一是建立风险补偿资金池，按照“政府引导、社会合作、市场运作”方式，对入池企业以名单制推介给银行机构，明确资金清算和风险处置程序。二是建立风险预警服务机制。建立完善的知识产权动态数据库，并扩大知识产权基础数据开放范围，建立信息沟通机制和共享平台，开展知识产权分析和预警服务。三是建立多元化知识产权风险分散机制，引入担保和保险机构为知识产权质押融资提供担保和保险服务，缓释债权人风险。

畅通工作流程，提振知产融资信心。一是提高价值评估服务水平。由政府引导成立专业的知识产权评估机构，对科技成果估价、知识产权可作价等进行权威评价，费用上给予一定比例的优惠。二是完善质押登记配套服务，建立省级知识产权质押登记受理点，缩短业务办理时间，提升质权办理便利度。三是将企业拥有的专利权、商标权、著作权等无形资金进行打包授信，提高无形资产质押比例。四是优化贴息政策和流程，保障实质性到位，起到政策正向激励作用。

优化交易生态环境，消除贷后风险顾虑。一是搭建交易平台。辽宁省依然缺乏健全的知识产权交易市场环境，仅有的大连交易市场尚待完善，建议推广应用大连知识产权交易平台，扩大其涵盖领域、交易机构数量，通过定向推荐、对接洽谈、拍卖等形式进行质物处置，保障金融机构对质权的实现。二是开发知识产权交易担保产品。推动担保机构在许可、转让等知识产权交易过程中，开发知识产权交易信用保证产品，为交易双方提供履约担保服务，提升知识产权交易成功率。三是创新处置方式。引导银行机构探索通过质权转股权、反向许可等形式处置违约质押物。

打造特色模板，示范知产变现路径。一是引入风险补偿金管理人。建议完善沈阳市知识产权质押“风险补偿基金+担保+银行”运作模式，引入风险补偿金管理人制度，负责风险补偿金日常运作，并推动银行、担保、评估等机构提供配套服务。二是实施名单推进制。遴选知识产权质押融资风险补偿金入池名单，定期发布。三是确定主办行。确定1～2家知识产权融资主办行，与政府签订风险补偿协议，设定一定期限内的运用比例指标，组织主办行与名单企业对接，促进风险补偿金全额放大投入使用。

（作者单位：中国人民银行阜新市中心支行）

责任编辑：杨生恒