河南省农户信贷约束影响因素研究

唐 芳

〔信阳农林学院 工商管理学院，河南 信阳 464000〕

一、引言

2021年中央一号文件提出了“推进现代农业经营体系建设，鼓励发展多种形式适度规模经营”的要求。农户作为现阶段主要的农业经营主体，是推进农业适度规模经营的重要力量，在推进农业现代化建设和乡村振兴战略稳步实施中发挥了重要作用。农户发展能力的提升和农业适度规模经营均离不开资金的支持。农业资金需求已由传统的“短期、小额、分散”的季节性需求转变为“长期、大额、集中”的稳定性需求。在一系列政策的有力推动下，我国农村金融改革、金融产品创新、金融扶贫和普惠金融等都取得了显著成绩。中国人民银行发布的《中国农村金融服务报告》显示，截至2018年底我国已为1.84亿户农户建立信用档案，向超过1亿农户发放了贷款，金融改革在促进农村经济发展与减少贫困中发挥了重要作用。在缓解了农户资金短缺的同时，也拉动了农户消费，发挥了“先富带动后富”的涓滴效应。

由于农业的弱质性和我国金融体系发展的相对滞后，现阶段我国农户依然普遍面临信贷约束，农村金融供需矛盾突出。本研究以河南为研究对象，聚焦农村金融中的正规信贷，从农业资本禀赋角度定量分析农户信贷约束的影响因素，以找准完善农村信贷市场的发力点，推进农业适度规模经营，实现农业现代化。

二、文献综述

已有的农户信贷约束研究显示，农业生产经营方式转型过程中，农村金融供给无法满足新型农业主体的资金需求，[1]信贷约束成为农户扩大经营规模的主要限制因素，农业特性进一步加大了信贷约束的限制作用，[2]显著抑制了农户采用具有增资属性的耕地质量提升型农业技术，[3]不利于农业生产效率提升[4]和农户收入的增加[5]。特别是在农业规模经营的背景下，转入土地这一行为会导致农户面临更大的信贷约束问题。[6]为缓解信贷约束，农户应提高金融知识水平和能力、扩大家庭资产规模、[7]拓展社会网络；[8]相关部门应从深化农村金融机构改革、增加信贷供给、[9]促进信贷产品服务创新、[10]强化农村金融服务站建设、加强金融部门监督管理、[11]强化农业经营主体管理、构建信贷制度体系等方面加强对农户农业经营的金融支持，针对不同规模农户精准制定解决方案，提高农业资金供求的匹配程度。[12]

少数学者研究了信贷约束对农户农业经营的影响，但多为定性分析，将资本禀赋引入信贷约束影响因素的实证研究鲜有。[13]可能的原因，一是现阶段小农户依然是我国农业经营的主要主体，[14]受自给自足的传统小农思想影响其经营规模有限，对农业生产资金需求不够强烈。[15]二是长期以来各金融机构对农业农民惜贷，有关农户发展农业规模经营的借贷数据偏少，难以支撑系统化研究。[15]当前，农业规模化经营发展迅速，农业规模经济效益日益凸显，农户扩大经营规模意识逐渐增强；与此同时，农村金融市场日趋完善，为相关研究提供了数据基础。本文借鉴国内学者研究成果，结合河南农业和农村金融发展实际，实证分析农户信贷约束的影响因素，探求农业信贷创新路径，以推动农业现代化发展，助力乡村振兴战略实现。

三、河南省农户信贷约束影响因素实证研究

1.数据来源和样本描述

数据来自2021年1月-5月对河南省安阳、郑州、驻马店、信阳等地农户的调研。调研共发放问卷101份，回收96份，其中有效问卷89份，回收率和有效率分别为95.01%和88.12%。

(1)样本农户基本情况。样本农户的耕地、收入、资产和支出情况如表1所示。

表1 样本农户耕地、收入、资产和支出情况

(2)样本农户信贷约束情况。样本农户的信贷需求差别较大，具体情况如表2所示。被调查的89户农户，需求资金为5-10万的农户最多，有25户，占比28.09%。其次是需求资金3-5万的农户，有20户，占比22.47%。从资金获取情况看，需求资金在0.5-3万和3-5万的农户存在资金缺口的占比分别是47.06%和49.25%，均接近50%；其他需求规模农户的资金缺口均大于50%，可见农户信贷需求的满足程度尚不足50%。

表2 样本农户信贷需求情况描述统计

样本农户资产情况如表3所示。未受信贷约束的农户生产性固定资产原值平均为6.87万元，受信贷约束的农户为3.25万元，显著低于未受信贷约束的农户水平。受信贷约束的农户其他指标值，如家庭总收入、非农收入、金融资产、耐用消费品原值，均低于未受信贷约束组。

表3 样本农户资产情况描述统计

2.模型建立与变量选择

本文将信贷约束定义为取值是0和1的二值分类变量，参考柳凌韵提出的信贷市场存在着贷款需求但考虑到交易成本等因素而未申请贷款的现实情况的观点，[13]采用双变量probit模型分析农户信贷约束影响因素。信贷约束的划分以严格程度为标准，分别是严格信贷约束标准和宽松信贷约束标准，每一个标准下均包含供给方信贷约束和需求方信贷约束。严格信贷约束标准以是否获得全部信贷数额来衡量信贷约束，宽松信贷约束标准以是否获得信贷来衡量信贷约束。

理论推演和实证研究发现，农户所受信贷约束不仅会受到农户自身条件如年龄、受教育情况等因素的影响，还会受到农业劳动力多寡、[16]家庭资产规模、[7]社会网络资源、[8]经营规模[6]等家庭资本禀赋的影响。因此，本研究将农户年龄大小、受教育程度、农业劳动力人数、非农收入、金融资产净值、社会网络和经营规模等可能影响信贷约束的因素作为控制变量，重点探讨农业资本禀赋对农户信贷约束的影响。基于前人研究成果，选择是否为农地抵押贷款试点地区、农地经营权到期时长、农户是否加入农业合作组织作为农业资本禀赋的衡量指标。

以信贷约束为被解释变量，建立probit回归模型：

Yi=α0+β1Sdi+β2Ctrti+β3Agrii+β4Agei+β5Edui+β6Labori+β7Nincomei+β8Finai+β9Neti+β10Scalei+εi

式中，α,β为待估计参数，ε为随机误差项，i表示个体。Y为信贷约束，包含严格信贷约束标准下的需求方信贷约束(Demso)、供给方信贷约束(Splcso)，宽松信贷约束标准下的需求方信贷约束(Demst)、供给方信贷约束(Splcst)。

模型中各个变量及说明如表4所示。

表4 变量名称和说明

续表4 变量名称和说明

对模型中各个变量进行描述统计，其均值、标准差、最小值、最大值如表5所示。

表5 变量描述与统计

普惠金融政策的导向下，近几年河南农村金融快速发展，但农村金融市场仍不够完善，农户在谋求信贷的过程中面临着较高的交易成本和一定规模的资源要求。因为自身资源禀赋不足，不少农户的信贷需求无法完全被满足，这就是本文所讨论的信贷约束。

在控制各种信贷需求影响因素的条件下，本文尝试通过实证分析明确哪些因素会影响农业生产中农户信贷供需双重约束，探讨缓解农户信贷约束过程中农业资本禀赋的作用。理论上，农地抵押贷款试点地区的农户获取农业生产所需信贷资金的门槛较低，金额更容易满足。农户农地经营权到期期限越长，农地经营权越稳定性，农户更倾向于在农业生产中持续投入、高额投入，其信贷需求更强烈。与此同时，因为生产稳定性强，信贷风险低，也更易获得信贷。一般而言，加入农业合作组织的农户会拥有更多的社会资本，在信贷审批中更受青睐。

3.实证结果分析

采用双变量probit模型对信贷约束的影响因素进行分析，回归结果如表6所示。

表6 probit模型回归结果

严格标准下，信贷约束回归结果如表8前两列所示。从需求方信贷约束看，是否为试点地区(Sd)、农地经营权稳定性(Ctrt)系数为负；是否加入农业合作组织(Agri)系数为正，三项均未通过显著性检验，表明三个变量对需求方信贷约束没有显著影响。

从供给方信贷约束看，该地区是否为试点地区对供给方信贷约束的影响系数、农户是否加入农业合作组织系数均为负，且未通过显著性检验，表明是否为试点地区、是否加入农业合作组织对农户获取供给方信贷没有显著影响。农地经营权剩余期限系数为0.287，且通过了5%水平的显著性检验，表明在农业资本禀赋中，农地经营权的剩余时间会正向影响农户受信贷约束的概率，也就是说农地经营权剩余时间越长，农户受供给方信贷约束的可能性越大。当农户面临更长的经营权剩余期限时，他们更倾向于对土地、对农业生产投入，资金需求会大大增加，从而容易受到供给方信贷约束。

控制变量中，户主年龄(Age)、金融资产净值(Fina)、社会网络(Net)对需求方信贷约束有显著的正向影响，即户主年龄越大、家庭拥有金融资产净值越大、社会资本越丰富，面临需求方信贷约束的可能性越大。农地经营规模(scale)对需求方信贷约束和供给方信贷约束均有显著的负向影响，说明农户农地经营规模越大，面临需求方信贷约束和供给方信贷约束的可能性越小。家庭劳动力数量(Labor)、金融资产净值(Fina)对供给方信贷约束有显著的正向影响，即农户家庭劳动力数量越多、家庭拥有金融资产净值越大，面临供给方信贷约束的可能性更大。

宽松标准下，信贷约束回归结果如表8后两列所示。从需求方信贷约束来看，是否为试点地区(Sd)系数为负，是否加入农业合作组织(Agri)系数为正，且均通过显著性检验，表明这两个变量对需求方信贷约束有显著的影响，即非试点地区的农户、加入农业合作组织的农户面临需求方信贷约束的概率更大。

从供给方信贷约束看，该地区为试点地区对供给方信贷约束的影响系数为-1.297，通过1%水平的显著性检验，表明是否为试点对农户受到供给方信贷约束有显著的负向影响，即试点地区的农户受到供给方信贷约束的概率更低。农地经营权剩余期限的系数为-0.351，通过了5%水平的显著性检验，表明农地经营权剩余时间越短，农户受供给方信贷约束的可能性越大，所以拥有较长农地经营权剩余期限的农户更容易获得信贷支持。

控制变量中，户主受教育年限(Edu)对面临需求方信贷约束有显著的负向影响，即户主接受教育的年限越长，面临需求方信贷约束的可能性越小。家庭劳动力数量(Labor)对需求方信贷约束和供给方信贷约束均有显著的正向影响，说明农户家庭劳动力越多面临的需求方信贷约束和供给方信贷约束的可能性越大。农地经营规模(Scale)对需求方信贷约束和供给方信贷约束均有显著的负向影响，说明农户农地经营规模越大，面临需求方和供给方信贷约束的可能性越小。

实证结果表明，信贷约束受到了农业资本禀赋的影响。第一，在宽松标准下，试点地区农户在农业生产中更倾向于申请信贷，申请的贷款也更容易获批。第二，较长的农地经营权剩余期限会增强农户的信贷需求，也从侧面反映出农户农业生产经营的水平、农业投资需求水平。但金融机构在审批信贷时并没有把农地经营权稳定性当作重要的参考依据。因此，较长的农地经营权剩余期限虽然能够提升农户获得信贷的可能性，但并不能使农户获得全部需求的信贷。[17]第三，农户加入农民专业合作社通常需要满足一定的要求，成功加入后农户在农业生产资源和资本禀赋方面会拥有更多优势，这在一定程度上激发了农户的潜在信贷需求。但是加入农业合作组织的农户所具备的这种组织化资本，并未被金融机构加以重视和有效利用。

四、结论与建议

利用双变量probit模型从农业资本禀赋角度实证分析农户信贷约束的影响因素，研究发现，较有利的农业资本禀赋提升了农户的信贷需求，但在申请和获得信贷的过程中并未充分发挥作用。农地经营权稳定性标准放宽后，农户受信贷约束的概率降低。

在国家全面实施乡村振兴战略，大力推进农业规模经营的背景下，农村金融机构应重新审视、合理运用农户拥有的农业资本，有效判断农户信用等级，科学设置授信额度，这样既可以缓解农户信贷约束，也能降低金融机构的坏账损失。同时，农村金融机构要针对当地农户现实需要创新信贷产品，以实现资源的优化配置。