企业财务报表分析对经营决策的影响分析

徐卫兵 河南神火煤电股份有限公司

市场竞争压力的扩大让企业不得不持续推进管理改革，在生产经营管理模式转型升级的过程中，数据信息发挥出重要价值，企业经营决策越来越依赖财务数据。为此，企业必须高度重视财务报表的应用价值，明确财务报表分析对企业经营决策的影响，在实践中进一步提高财务报表分析水平和应用价值。

一、企业财务报表分析的内涵与方法

企业财务报表的本质是会计报表，其是财务报告的主体，可用于反映一定时期内的企业经营利润状况。根据我国现行的会计制度规定，企业必须定期编报财务报表，且报表内容既需要按规定对外公示，也应该在企业内部发展中得到合理应用。财务报表分析是企业财务报表应用的前提，该项工作需要以财务报表中的数据为基础，实现数据加工、分析、比较、评价和解释，所以解释与评价是该项工作最为主要的功能。

在实际作业环节，企业财务报表分析至关重要，所以相关工作方法的研究也十分丰富。从现实角度来看，财务报表结果的使用主体不同时，财务报表分析侧重点也存在明显差异，实践过程中分析工作主要围绕企业偿债能力、资产营运能力以及盈利能力进行分析；在此环节，分析人员必须践行动态性、系统性、目的性、真实性、全面性原则，强调“定性+定量”并保证成本效益导向[1]。常见的财务报表分析方法有以下几种：其一是比较分析法；其二是因素分析法；其三是杜邦财务分析法；其四是比率分析法。此外，在企业财务管理阶段基于哈佛分析框架的财务报表分析方法也十分常用，实践中要求分析人员做好企业的战略分析、会计分析、财务分析以及前景分析。

二、企业财务报表分析的价值和应用

当前，财务报表分析结果的最主要应用方向就是辅助企业经营决策。企业的经营者、债权人、投资者以及部门主管都是财务报表分析结果的使用者，他们将在实践工作中根据自身的岗位角色需求应用分析结果进而提高工作质效。从现实角度来看，财务报表分析已经成为推动企业良性发展的必要前提，是调整、改善和优化企业管理策略的重要依据。在实践中，企业财务报表分析的应用价值体现在多个方面，其最主要的作用就是提高企业发展潜力与竞争力。结合实践不难发现，企业财务报表分析结果不仅服务于企业内部管理、生产经营决策管理和资金资源管理，更服务于企业的风险管理。而在其服务过程中表现出如下价值：（1）优化财务管理，实现利益最大化；（2）完善发展管理，降低发展风险；（3）辅助决策管理，提高决策科学性；（4）助力业务管理，强化绩效考核与资金资源优化配置。

三、财务报表分析对企业经营决策的影响

正如前文所言，财务报表分析在企业管理中不可或缺，是企业制定经营决策的重要影响因素，是企业实现稳定可持续发展的关键性依据。从现实角度来看，探讨企业财务报表分析对经营决策的影响十分必要，将会为强化财务报表分析的决策辅助价值提供根本保障，也能为探索财务报表分析的优化提供思路。

（一）内部管理

企业财务报表分析对经营决策的影响体现在内部管理上，基于财务报表分析企业内部管理决策可获得更加丰富、可靠的数据支持，分析结果的前瞻性、实用性可为内部管理决策优化提供保障。当前，企业在经济全球化浪潮中获得了巨大的发展机遇，也面临着前所未有的挑战，所以企业需要不断调整自身适应多变的市场环境，这一阶段强化内部管理极为必要。作为直接反映企业发展现状与潜力的关键性会计报表，财务报表中的信息以及其分析结果，可以为企业内部管理决策提供重要支撑，能让企业管理对企业发展道路的可行性和未来发展需求拥有清晰认知，进而帮助他们做出正确的决策，实现内部管理优化。

企业财务报表由五表一附注组成，分析人员需要对每一种表格都进行专业且深入的分析，以便为内部管理决策提供最有效支持。以企业的资产负债表分析为例，企业的资产负债情况直接关乎其长远稳定发展，这一表格不仅可以对企业某一时点的财务状况加以反映，更能从整体角度出发评价企业的总体价值实现情况，在实现可持续发展以及利益最大化阶段必须合理运用资产负债表。开展企业资产负债表分析，可帮助各主体明确企业的负债总额、结构以及资产构成情况，能对企业的短期或长期偿债能力进行解释预测，还可以对企业所有者权益、财务弹性、企业绩效、资本结构、盈利能力进行评价和解释。根据分析结果，企业经营决策者能真正了解企业的负债情况和偿债能力，保证企业稳定长远运营的目标导向下做出正确决策。事实上，有效分析企业资产负债表，切实提升资金管理、业务管理、市场管理、生产管理质效，可通过调整经营模式规避资金链断裂问题，从而降低企业债务风险[2]。总之，财务报表分析对企业经营决策的影响是积极的，当财务报表信息准确且分析结果可靠时，企业内部管理决策将获得强有力的支持。

（二）投资管理

投资是企业经营中的重要组成，投资决策的合理性不仅会直接影响企业收益，更会对企业发展安全性产生影响。在企业发展中，投资管理水平深刻影响着企业发展水平。财务报表分析环节，基于企业利润表分析、资产负债表分析以及现今流量表分析，经营决策人员可了解企业资产、现金流、偿债管理的真实情况，从而明确企业的阶段性投资状态以及投资管理优化的先决条件。从现实来看，借助于财务报表分析，企业经营决策人员可实现现有资产的优化管理。

（三）风险管理

企业的生产经营受到多方面因素影响，这些因素本身的多元性、复杂性就相对较高，它们对企业发展的影响并不完全可控，所以容易为企业带来风险。对于企业经营者来说，做好风险管理是保证企业稳定发展的第一要务，也是经营决策中必须关注的重点。前文提到，财务报表分析可以服务于企业风险管理，故探讨这一工作，对企业风险管理的影响十分必要，基于财务报表分析优化风险管理决策十分可行。企业的经营风险管控，既需要着眼于企业发展现状，也必须做好企业发展前景预测，风险管理者必须从全局视角出发实现企业发展的系统性分析，以便及时找到潜在风险、确认风险防控切入点并制定个性化风险防控措施。作为反映企业真实发展情况和潜力的最重要依据，财务报表无疑是最适宜的风险防控参考资料，而财务报表分析工作有效开展，可进一步提高报表数据应用的针对性，可以让风险防控策略的适配性、可行性得到大幅提升。

（四）盈利管理

财务报表分析对企业盈利管理的影响，主要表现在推动经营利润提高方面。实际作业环节，企业的生产经营水平越高、投资决策越科学、资本管控方法越合理越有利于提高经营利润。所以，企业经营决策环节必须以提高整体效益、增加经营利润以及实现利益最大化为目标，不断优化和调整经营决策。在这种情况下，财务报表分析将发挥重要作用，利用分析结果企业可实现企业发展现状的综合评价，而且分析结果还能为成本控制、风险管理、投资优化以及生产经营调整提供必要指导。从本质上来看，企业财务报表分析就是对企业发展能力、潜力以及安全性的深入剖析，所以分析结果极具指向性和指导性，能服务于企业利润评估更能助力企业成本效益管理。对于企业经营决策者来说，财务报表分析是实现盈利管理的最佳依据，可以为成本、管理、销售、后期利润计算以及预测提供可靠支持。

（五）绩效管理

现代企业发展中，市场化思维被渗透于企业管理的方方面面，为提高员工积极性，普遍施行绩效激励机制，在企业业务开展过程中高度重视绩效考评。结合实践不难发现，企业绩效考评需要以财务报告作支撑，作为财务报告的主体财务报表，在此项工作中扮演着十分重要的角色。实际作业环节，企业管理人员可以通过财务报表分析，确认企业的经营风险和真实经营状态，掌握企业预算执行情况以及战略目标实施进度，进而实现全面化绩效考评，为进一步完善财务管理奠定基础。从企业长远稳定发展的角度来看，绩效考评不可或缺；而从企业经营绩效考评角度来看，财务报表分析同样不可或缺。总之，企业财务报表分析对经营决策的影响在绩效管理方面表现得十分明显。

四、企业财务报表分析应用水平的提升路径

现阶段，财务报表分析已经成为企业管理的重点，这一工作的实施方法以及开展模式也逐渐成熟。但从现实角度来看，财务报表分析依然存在局限性，这种局限性也是导致分析结果无法得到有效应用的根本原因。对于企业而言，保证财务报表数据准确、分析专业才能让财务报表分析结果拥有实用性；但是由于实际作业环节普遍存在分析不全面、不专业、不及时以及不客观的情况，所以财务报表分析应用成效总是不尽如人意。为避免这种情况，企业需要以实现战略目标为导向，以优化经营决策为目标积极推动财务报表分析应用水平提升。

（一）夯实财务报表分析基础

为做好财务报表分析工作，企业应该积极构建完善的财务报表分析体系，不断夯实财务报表分析基础。在这一阶段，企业落实多元化保障措施，以便夯实财务报表分析的思想基础和制度基础。

1.转变思想

优化财务报表分析环节，转变思想的落脚点应该放在提高重视程度、建立正确认知上。虽然，财务报表分析已经成为企业财务管理的常规工作，但依然有许多企业并不重视此项工作，致使财务信息不真实、不完整，财务报表分析不彻底不全面。为避免这种情况，企业负责人必须高度重视财务报表分析，正确认识财务报表分析的价值，并且有意识地利用财务报表分析结果辅助经营决策。此时，企业需要提高管理层对财务报表分析的重视程度，并保证财务报表分析结果成为管理决策的制定依据。比如，营造良好氛围，将财务报表分析理念逐层渗透到企业员工内心，提高全员配合度和重视程度；建立并执行财务报表分析的配套制度，保证财务报表分析结果深度参与各部门、各层级管理决策；重视财务报表分析应用方面的绩效管理，强调物质与精神奖励并行，激发员工对财务报表的分析和应用热情。

2.完善制度

建立健全财务报表分析应用的配套管理制度，能够扩大财务报表分析对经营决策的影响，可以为进一步发挥财务报表分析结果的应用价值奠定坚实基础。对于企业来说，财务报表分析应用制度体系必须覆盖全面，可以为财务报表分析及其应用提供必要指导和保障。实际作业环节，企业应该先推动完善基础保障机制。比如，构建完善的财务内控体系，以优化财务管理、提升内控水平为基础保证财务报表分析质效。在这一环节，企业应该从提高财务报表编制、使用合理性的角度出发，做好财务报表内控制度建设；还应该强调内部审计制度、内部监督制度以及绩效管理制度建设，以便加强财务报表可用性，进而保证其应用价值得到彻底发挥。当然，制度建设阶段应该重视独立分析机制建设，着力提升财务报表分析工作的独立性和客观性，以便切实提升财务报表分析水平。财务报表分析工作十分容易受到主观性因素影响，所以制度建设环节也必须强化制度保障，从而让财务报表分析结果保持客观性与科学性[3]。

（二）打造专业化财务分析团队

从现实角度来看，想要发挥企业财务报表分析对经营决策的正面影响，就必须保证分析结果可靠且应用合理。而达成这一目标最为重要的方法，就是打造专业且高素质的财务分析团队，以优质人才和先进技术作为保障，让财务报表分析应用获得充足的人才和技术支持。为此，企业需着力提升财务管理人员的综合素质，对其财务报表分析和应用能力进行针对性培养。比如，完善财务管理人员培训制度，建立长效化、科学化培训机制，为推动财务人员持续成长做好准备；丰富财务人员培训内容，保证理论与实践并重，强调培训与考核并行，确保财务人员能够学以致用、融会贯通；加强思想教育，重视职业道德、法律意识以及责任感培养，全面提高财务人员的思想境界；完善招聘、调岗、晋升管理机制，强调财务专业人力资源的合理配置等。

（三）加强财务信息管理水平

财务报表分析质量的关键性影响因素是报表数据，后者的准确性、全面性、真实性越强，分析结果的可用性就越高，则财务报表分析对企业经营决策的积极影响就越大。所以，在实践中提高财务信息管理水平至关重要，将成为财务报表编制、分析、应用优化的基础。对于企业而言，提高财务信息管理水平需要分两步走：第一步是提高财务信息的采集处理水平；第二步则是提高财务信息的应用安全性。为此，企业需要高度重视信息管理阶段的思想转变、技术革新和方法创新。比如，加强信息化建设，搭建财务管理平台使之与企业在线办公系统对接；打造业财融合数据库，构建业财信息共享系统；强化大数据技术、数据追踪技术应用，实现数据全面采集以及深度分析；重视动态化、信息化财务报表分析系统构建，深化软硬件设计夯实技术基础。

五、结束语

综上所述，企业财务报表分析是财务管理以及经营管理中不可或缺的一项工作，报表分析结果将成为重要的决策依据，能够为提高决策科学性和加速企业战略目标达成提供辅助。对企业而言，财务报表分析可从决策、考核、投资、收益、风控等多方面影响企业经营决策，想要切实发挥财务报表的应用价值，就必须进一步提高财务信息准确性以及报表分析应用可靠性。