互联网+背景下沧州中小企业融资机制创新研究

◎吴莹莹

作为京津冀区域中的一颗亮眼明珠、定位于沿海城市的沧州，在京津冀一体化进程中发挥出不可替代的作用，沧州市经济发展不单单依靠核心大型企业集团，还得依靠机制灵活、覆盖面广、从事多种产业、吸纳众多劳动力的中小型企业，但是在当前的发展进程中，虽然沧州市广大中小企业迎来了难得的发展机遇期、市政府也制定了一些优惠政策来扶持这些企业，一些中小企业依然面临融资贵、融资难的陈旧难题。沧州市中小企业融资问题的解决，除了依赖传统金融途径外，还应充分利用互联网+提供的互联网金融平台，充分利用大数据、云计算、移动支付等互联网技术，实现互联网与传统金融的有机融合，构建出多元化互联网+融资平台，推动沧州市中小企业融资体制的变革与创新。互联网+融资机制可以有效减轻中小企业融资压力，但是互联网技术的采用也暗含着一些不可测因素、蕴含着一定的风险要素，这就需要相关机构加大监管力度，化避为利、趋利避害，充分使用互联网+的平台优势，为沧州市中小企业构建出稳定的融资平台。

一、当前沧州市中小企业融资工作现状

1.中小企业融资渠道较为单一。

中小企业在发展进程中都会遇到融资压力，理论上，各地政府也都出台了优惠政策来缓解这一难题，沧州市也不例外，市政府为中小企业准备了多种融资渠道，但是在实际操作过程中，一些中小企业依然面临融资渠道较为单一的问题。从具体操作情况来看，大多数中小企业都是依靠自我积累、自我集聚、自我筹集等方式来筹集资金，融资渠道虽说多种多样，但是当前内源性渠道的使用频次最为广泛，这也意味着广大中小企业主要依靠内部力量与内部资源来缓解资金压力。在规模较小、业务单一的发展周期内，这种内源性融资方式还能勉强应对，但是一旦规模稍微扩张、实施多元化发展时，这就需要开拓外源式融资渠道，但是外源式融资渠道的开通、资金的筹集，有着严格的准入条件、借款标准以及操作程序，一些中小企业往往因为条件不具备而达不到要求，或者是根本不具备融入证券市场的基本要求，这就使得部分中小企业几乎不可能通过资本市场这一渠道来实施企业融资。

2.金融机构的支持力度不够。

从目前来看，对于沧州市的中小企业而言，现行通用的融资渠道主要有向金融机构申请贷款、发行债券、发行股票、以及民间借贷等，这其中，向以商业银行为主的金融机构申请贷款目前依然是最常用的融资方式，其他金融机构也加大了同中小企业的合作力度。与此同时，政府也多次发出号召，鼓励各类金融机构大力支持本地中小企业的资金渠道，开发出多种适合中小企业的金融产品，但是在实际运行过程中，金融机构推出的每一种金融贷款产品，都有一定的审核要求，需要对申请的企业进行一定的风险与信用等级评估，一些企业因为信用等级不够高，加之缺乏有价值的、可供抵押的资产，故此很难申请金融贷款，或者是申请交易成本相对较高的贷款种类，这就无形中加重了融资成本。金融机构有大力支持、扶持中小企业的意愿，中小企业也有资金需求，但是缺乏抵押平台，双方难以达成合作协议。另一方面，一些中小企业具备了金融机构提供的短期贷款产品的审核条件，这种金融产品通过申请审核后，这些资金只能满足经营活动的需求，主要用于流动项目中，很难满足中长期资金需求，同时这类产品的贷款利息远高于中长期产品，这也增加了中小企业的流动负债压力。

3.金融服务存在同质化现象。

根据当前数字的不完全统计，沧州市中小企业的发展呈现欣欣向荣态势，中小企业注册数量持续增长，根据《关于加快实施科技强市行动的实施方案》提供的数据，到2025 年沧州市科技型中小企业数量将达到1.35 万家，这就为沧州市中小企业勾勒了光明的发展前景，同时也给金融机构、各种工作平台、孵化中心提出了新的要求，各类机构都应通力合作，形成支持合力，共同为促进中小企业良性发展而服务。从扶持政策来看，一些管理机构、监管中心、服务平台对于沧州市中小企业的发展也制定了具体的扶持政策与奖励机制，同时还搭建了信息能充分共享的服务平台，但是在具体实施过程中，对中小企业融资需求的担保力度不够，或者是没能搭建一个融资担保平台，这一问题亟待解决。对于金融扶持，各类机构提供的服务较为单一、存在趋同化趋势，一些核心问题的解决力度不够，尤其是解决中长期贷款难问题，很难提供有效的解决措施，这些关键环节也都需要在发展中解决。

二、互联网+背景下沧州市中小企业融资体制创新的现实意义

1.有利于降低融资成本。

同传统的金融模式相比，“互联网+”背景下的融资模式的使用具备明显的比较优势，这种优势的取得与出现不单单在于金融体系内部，而且也在于互联网技术的使用，减少了一些中间环节，就可以有效降低融资成本，减轻中小企业的成本支出。互联网技术的使用使得互联网+融资模式主要通过线上申请、审核、发放、监管与偿还等，各个环节都通过互联网平台来操作，进行数字化、信息化处理，申请人员和审核人员不用面对面沟通就可以完成各个环节的操作，在提升工作效率的同时还可以有效减少人力资本投入，深受广大中小企业的欢迎。具体操作过程中，广大中小企业的工作人员登录互联网平台，根据平台要求上传各项资料，提交贷款申请，后台工作人员负责审核、审批，简化了工作流程，只要符合条件就可以立即下放贷款，缩短了传统的审核等待时间，这对于广大中小企业来说，贷款能早到一天，就能早获利一天，早日解决资金需求问题；对于各家金融机构而言，或者是新兴的互联网金融机构来说，这种金融模式有助于实现与中小企业的有效对接，再不用派出工作人员的基础上，实现在线审核，有助于降低人力资本支出，节约运行成本，促进投融资双方的协调发展。

2.有助于提升融资工作效率。

不同于传统的融资模式，互联网+融资平台主要依靠大数据、晕计算、人脸识别、人工智能等新兴技术进行数据信息处理，可以大幅度提升工作效率，提升贷款资金申请的审核与发放效率。更好地为中小企业服务；同时，相之于传统的工作模式，互联网技术的使用在智能识别、资料审核时，可以有效降低失误的发生概率，提升资料审核的精确性与权威性，更好地维护互联网+融资平台的合法利益，从而促进这种新型金融模式的健康、持续与良性发展。

3.可以有效进行客户风险评估登记工作。

互联网+背景下融资平台的使用，不单单带来工作方式的创新，更为重要的是促进融资体制的变革，更好的开展与普及互联网加金融工作。众筹平台的推广，可以有效扩大互联网融资平台的资金供给，使得资金来源途径更加多元化，更好地为中小企业提供资金服务。在对广大中小企业的信用等级进行风险评估时，互联网+背景下融资平台统一采用人工智能技术进行评估与测评，杜绝了传统方式中人为因素的干预与影响，使得评估登记更加公开、公正与科学，让所有中小企业在公正的平台上进行公开申请，阳光操作，只要符合标准化要求的中小企业，就可以申请到一定的金融贷款，让中小企业享受到公正的金融服务，这是最大的一种进步。互联网+背景下融资平台也可以充分使用互联网技术红利，使用大数据技术进行数据建模，建立风险评估模型，对广大中小企业开展科学化风险等级评估，得出精确风险评估结论，整理出风险评估报告。工作人员根据这些报告与结论进行贷款的发放与回收管理，实现对融资产品、金融贷款成本与收益的精确测算、精算，在源头上防范与化解潜在的贷款风险，促进这种金融模式的可持续发展。

三、“互联网+”背景下沧州市中小企业融资体制创新的实施要求

1.放宽申请审核标准，力争向每一个行业提供融资服务。

理论上讲，“互联网+”背景下沧州市中小企业融资体制创新释放了一些政策红利，广大中小企业享受到便利的金融服务，但是，实际运行过程中，出于提升工作效率与降低运行风险的考虑，提供金融服务的互联网融资平台往往对不同行业、不同种类的中小企业设置了不同的审核标准，沧州市中小企业也不例外，相对而言，科技创新类中小企业获取互联网金融扶持的可能性对大，传统的加工制造类中小企业，如服装、鞋帽、零配件制造等，审核的标准更严格一些，这就不利于满足传统行业中小企业的资金需求。比如，阿里平台推出的阿里小贷金融服务模式，明确要求申请这类金融服务的沧州市中小企业具有电商行业的操作经历；另外一种众筹型金融服务“点名时间”，则要求申请这类服务的沧州市中小企业的研发中心必须集中在智能创造领域中。故此，几乎每一种互联网金融服务模式都对申请企业提出了严格的申请审核标准，所以能顺利获取金融服务的中小企业数量并不多，对于从事传统行业的中小企业，或者是与生产生活相关的中小企业来说，更是难上加难。

2.扩大互联网金融平台的资金来源渠道。

不同于传统的金融机构，互联网+金融融资平台的资金来源比较单一，没法通过传统的社会收储渠道来吸收社会闲散资金，平台的资金供给一般都通过众筹、出资人出资、或者是风险基金等，这种相对单一性的资金供给与来源方式影响了互联网融资平台资本储备的稳定性与连续性，同时也更容易收到金融风险的冲击，故此，工作人员在进行审核时，格外小心、仔细，往往制定了比较严格、甚至是苛刻的偿还标准，一旦中小企业出现了还款违约，就会承担更为严重的违约责任，故此，一些中小企业在申请互联网+金融平台提供的金融服务时，往往也会犹豫、考虑后果，故此，这种情况也影响了互联网+融资模式的顺利推广。

3.提升互联网+金融融资风险防控意识。

互联网环境中风险无处不在、无所不有，尤其是金融融资领域，风险爆发的可能性最大，这就需要互联网+金融融资平台提升风险防控意识，工作人员认真审核每一家中小企业提供的贷款申请资料，由于没发到每一家中小企业去实地、现场考察，只能通过网络平台来审核电子资料，只有认真审核、甄别，才能确保资料的准确性，挑选出符合标准的目标企业，发放金融贷款，但是，这种审核过程中，由于一些中小企业出于自身实力、抵押资产不足的影响，无法按照要求上传完整的申请资料，但是这些企业也具有良好的征信记录，这就需要互联网平台工作人员具体问题具体分析，为符合条件的中小企业也提供一定的资金扶持。互联网+金融融资风险防控示意图见图1。

图1 互联网+金融融资风险防控示意图

四、“互联网+”背景下沧州市中小企业融资机制创新措施

1.构建P2P 网络借贷平台机制。

P2P 网络借贷平台主要是在P2P 互联网思想的基础上，为资金需求者以及资金供应者之间进行交流和服务的一个平台，其本身可以为双方提供较为丰富的数据，并完成相应的交易。与此同时，该平台可以只作为中介服务方来履行相应的责任，而不会承担较多的借贷资金的债权债务。目前比较常见的P2P借贷平台有：蚂蚁金服、人人贷、宜人贷等，这些都是较为典型的P2P 网络借贷平台，那么对于这些平台，就需要按照P2P 本身的特性，来制定出其本身的平台机制，使沧州市中小企业能够迅速获得自身融资所需要的资金。

2.积极推进众筹模式。

所谓的众筹模式，这是一种通过互联网的网络平台向零散的网友筹集资金的一种融资方式。其主要是在互联网传播迅速的基础上，使中小企业能够迅速获得自身所需要的资金援助，这对于中小企业的融资提供了一个新的途径。通常情况下，这种众筹模式可以分为股权众筹、回报众筹、捐献众筹这三个类型，但是大多数的中小企业属于个人，大多数都会使用股权众筹的方式来进行融资。

3.积极推广基于大数据的小额信贷模式。

互联网+本身就是在云计算和大数据的基础上所衍生出来的一种分析应用，在该模式下，可以先借助相应的平台，对小微企业的还款能力进行综合的分析和评估，在进行实际的贷款之后，还需要对中小企业实际运行的情况进行一个较为全面而有效的监督。为了能够有效降低其本身的风险，电商平台一般也会对企业当前的经营状况进行较为全面的了解和分析，并将其转换成为信用评价，综合分析沧州市中小企业的偿债能力，以提高信贷资源可以得到最优效率的配置。以这样的交易参数作为基础，与O2O 平台进行有效的结合，也可以成为其面向互联网销售的沧州市中小企业的福音。

五、结语

“互联网+”背景下融资机制创新可以释放出众多技术红利，可以为沧州市中小企业有效拓展融资渠道，减少成本费用的投入。但是，这种崭新的互联网金融机制在实施过程中，也蕴含着一些风险因素，这就需要沧州市相关机构加大监管力度，有效防范与化解金融风险，促进“互联网+”背景下融资机制良心运行，更好地位沧州市广大中小企业提供金融服务。