县域地区普惠金融发展对城乡收入差距的影响研究——基于2015-2021年延边州面板数据实证分析

中国人民银行延边州中心支行课题组

（中国人民银行延边州中心支行，吉林延边 133000）

一、引言

党的十九大报告提出的2035年目标和2050年目标，鲜明地体现了改善人民生活、缩小差距、实现共同富裕的要求。延边州作为欠发达县域地区，面临高质量发展基础不稳固，城乡发展不平衡不充分等问题。分析延边州及8个县（市）普惠金融发展情况、城乡收入差距、普惠金融发展对城乡居民收入差距的影响，对于延边州实现更好地发展普惠金融、缩小城乡居民收入差距和全面建成小康社会等发展目标具有现实意义。

二、文献综述

关于城乡收入差距的研究，基尼系数（陈建东，2010）、城乡收入比（赵金路等，2015）、库兹涅茨比率（温宗霖等，2018）、泰尔指数（吕兴杰，2019）等指标常用于衡量城乡收入差距，进出口贸易（魏浩，2012）、产业结构（杨晓锋等，2014）、财政支出（李超等，2018）、城市化水平（帅承露等，2021）等因素被多学者认同会对城乡收入差距产生重要影响。关于普惠金融对城乡收入差距的影响，主要存在三种观点，即：多数学者较为认同的普惠金融可以促进城乡收入差距缩小（杜朝运等，2021），少数学者所持观点发展普惠金融会扩大城乡收入差距（贾永强，2022），部分学者认为普惠金融与城乡收入差距的关系是非线性的（游鲁昊，2021）。

三、普惠金融及城乡收入差距发展现状测度分析

（一）延边州普惠金融发展现状

从延边州普惠贷款余额及人均普惠贷款余额看，2015-2021年，延边州普惠贷款余额、人均普惠贷款余额均呈明显上升趋势，延边州普惠贷款余额由117.54亿元增长至201.89亿元①数据说明：原始数据来源于人民银行统计数据。，2015-2018年年均增速7.91%，2019-2021年年均增速9.99%①数据说明：根据人民银行金融统计制度，2019年初，普惠贷款中的小微企业贷款按单户授信金额区间分类统计范围扩大，因此在现状分析部分将以2018年为界限，分别对2015-2018年、2019-2021年普惠普惠贷款发展情况进行分析。；人均普惠贷款余额由5503元/人增长至9948元/人，2015-2018年年均增速8.75%,2019-2021年年均增速11.14%。分县（市）看，2015-2021年延边州各地区人均普惠贷款余额呈明显增长趋势，其中延吉市与珲春市人均普惠贷款余额位居前列②数据说明：由于普惠贷款中个体工商户经营性贷款、小微企业主经营性贷款、小微企业贷款数据，人民银行对全国性银行仅在延边州一级进行统计，而未对各县（市）统计，为保证统计数据的一致性，本文以从业人数比重为权重对个体工商户经营性贷款、小微企业主经营性贷款、小微企业贷款进行数据处理。。

（二）延边州城乡收入差距测度及分析

1.延边州城乡收入差距指标选取

本文选用泰尔指数对城乡收入差距进行测度与分析，计算公式如（1）。泰尔指数数值越小，城乡收入差距越小，当泰尔指数为0时，城乡之间不存在收入差距。

2.测算结果及分析

根据2015-2021年延边州8个县（市）的泰尔指数（如图1），延吉市、图们市、敦化市、珲春市4个地区泰尔指数水平较低，并且排名稳居前4位；龙井市、和龙市、汪清县、安图县4个地区泰尔指数水平较高。从泰尔指数波动趋势看，2015-2021年，除延吉市呈小幅波动增长趋势外，其他7个县（市）均呈波动下降趋势，城乡收入差距逐步缩小；其中，龙井市、和龙市、汪清县、安图县4个地区下降幅速度较快，图们市、敦化市、珲春市下降速度缓慢；地区间泰尔指数差距逐步缩小并趋于一致，各地区城乡收入差距趋于平衡③数据来源：原始数据来源于延边州统计局。。

图1 2015-2021年延边州各地区泰尔指数走势图

根据泰尔指数及变化趋势，本文将8个县（市）划分为2类地区，延吉市、图们市、敦化市、珲春市为低收入差距地区，龙井市、和龙市、汪清县、安图县为高收入差距地区。

四、普惠金融影响城乡收入差距的实证分析

（一）模型设定及变量选取

本文借鉴了杜朝运（2 0 2 1）、宗卿惠（2021）的学者的研究成果，选取相关指标（表1），建立面板数据模型（2）。

表1 指标变量及定义

其中：i表示县（市）界面单元，i=1,2,...,8；t为年份，t=2015,2016,...,2021。为截距，b为解释变量的系数，为随机误差。

（二）实证分析

1.面板模型的类型面板模型中根据截距项不同，可建立以下三种模型：

（1）混合效应模型

（2）固定效应模型

（3）随机效应模型

2.单位根检验

为避免面板数据不平稳导致模型产生伪回归问题，应对各变量进行平稳性检验，根据LLC、IPS、ADF-Fisher、PP-F检验结果，各变量均存在通过校验情况，由于本文时间期限较短，可视为平稳序列。

3.面板模型的识别

LR检验用以确定选择混合效应模型或是固定效应模型，LR检验假设为：

Hausman检验用以确定选择随机效应模型或是固定效应模型，Hausman检验假设为:

根据LR与Hausman检验结果，对于延边州全样本、低收入差距地区、高收入差距均应选择固定效应模型。

4.面板模型回归结果分析

（1）延边州全样本面板模型回归分析

由全样本面板模型回归结果（表2），R2为0.9489，接近1，模型拟合效果好。PIF通过1%的显著水平检验，回归系数为-0.0264，延边州普惠金融的发展能够有效促进城乡收入差距缩小，银行通过发放金融精准扶贫贷款、“两权”抵押贷款等方式，将更多金融服务推广至农村地区，带动农村地区发展，减小城乡收入差距。PGDP、GOV通过5%的显著水平检验，回归系数分别为-0.0159、-0.0002，经济发展、政府财政支出对缩小城乡收入差距有正向作用，经济高质量发展惠及大众，促进收入分配更加公平，政府财政支影响作用相对较小，可能是因为财政资源向农村地区倾斜力度有限，导致财政支出对城乡收入差距的影响效果不明显；UR通过10%的显著水平检验，回归系数为-0.1627，说明城镇化水平相对越高城乡收入差距越小，延边州积极响应国家号召，大力开展特色小城镇建设工作，城镇化体系框架日趋完善；IS、OPE回归系数均为-0.0001，未通过检验，这可能是因为延边州在促进产业发展的同时兼顾了农村地区，导致农村与城镇地区三次产业实现均衡发展，近年来国际环境复杂多变，外贸发展面临的挑战和压力里增大，产业结构、对外开放程度对缩小城乡收入差距的作用不明。

表2 全样本面板模型回归结果

（2）延边州分样本面板模型回归分析

由分样本面板模型回归结果（表3），低收入差距样本地区、高收入差距样本地区R2均达到0.9以上，模型拟合效果好。从核心变量的回归结果看，由高收入差距地区与低收入差距地区的回归系数均通过1%的显著水平检验，且系数均为负值可知，普惠金融对二类地区缩小城乡收入差距均具有显著的促进作用。高收入差距地区回归系数绝对值大于低收入差距地区，普惠金融的发展对缩小城乡收入差距的作用存在区域异质性，在高收入差距的地区的影响作用强于低收入差距地区。从各控制变量的回归结果看，对于低收入差距地区，UR通过1%的显著水平检验，回归系数为-0.1905，PGDP通过5%的显著水平检验，回归系数为-0.0091，城镇化发展、经济发展对低收入差距地区缩小城乡收入差距有显著作用；对于高收入差距地区，PGDP、GOV通过1%的显著水平检验，回归系数分别为-0.028、-0.0004，经济发展、政府财政支出对高收入差距地区缩小城乡收入差距有显著作用。

表3 分样本面板模型回归结果

五、相关结论和政策建议

（一）研究结论

2015-2021年，延边州各县（市）普惠金融均有发展，延边州普惠贷款余额、人均普惠贷款余额均呈明显上升趋势；各县（市）泰尔指数差距逐步缩小并趋于一致，可将延吉市、图们市、敦化市、珲春市划分为低收入差距地区，龙井市、和龙市、汪清县、安图县划分为高收入差距地区；普惠金融的发展能够有效促进城乡收入差距缩小，并且在高收入差距的地区的影响作用强于低收入差距地区；经济发展、政府财政支持、城镇化发展均可对促进城乡收入差距缩小产生影响，并且影响强度依次递减。

（二）政策建议

1.进一步完善农村普惠金融体系

地方政府应进一步细致研究普惠金融发展规划，在统筹布局、组织协调、政策扶持等方面做出系统性的部署，完善农村普惠金融体系。如利用地方政府专项债券建立和完善普惠金融基础设施，进一步促进金融消费纠纷处理协调机制向农村延伸，切实加强互联网技术在农村金融服务中的渗透，合理布放各类易于维护、操作简单的电子银行机具，积极借助互联网短视频、通讯工具、宣传流动车等方式普及金融知识。

2.推动普惠金融资源向高收入差距地区倾斜

各县（市）联合建立普惠金融发展交流平台，加强州内合作，进一步发挥普惠金融资源在高收入差距地区的作用。积极推动国有商业银行向高收入差距地区增加信贷投放，高收入差距地区要借鉴低收入差距地区的经验做法，帮助地方法人金融机构构建可持续的资本补充机制、风险防范化解机制，引导法人机构切实服务本地、小微和“三农”。

3.探索普惠金融领域授信和融资担保尽职免责制度

在不违反有关法律、法规、规章、规范性文件的前提下，探索建立普惠金融领域授信和融资担保尽职免责制度，持续增强金融机构、担保公司和相关从业人员开展普惠金融业务的内生动力。利用财政资金引导社会资金，解决涉农金融消费者信用不匹配、农村金融需求风险溢价的问题，确保金融机构普惠金融业务商业可持续性。

4.积极发挥金融支持农民创收增收间接作用

鼓励引导金融机构加大对增收致富有带动作用的当地个体工商户、小微企业的授信力度，贷款利率对标同业适度优惠，创新金融产品为农村电商、乡村工匠等提供信贷支持，促进农村居民创业创新、创收增收。