中小型政府性融资担保机构风险因素分析

李明皓

摘 要：在缓解小微企业融资难等问题当中，融资担保业务是最有效的方式，尤其是中小型政府性融资担保机构的介入，更好地推进了大量小微企业的持续、健康发展。文章在全面了解融资担保相关概念的基础上，阐述了当前中小型政府性融资担保机构的主要风险因素，并提出了相关建议。

关键词：中小型政府性融资担保 融资担保 风险因素

中图分类号：F830

文献标识码：A

文章编号：1004-4914（2022）01-126-03

近年来，在为小微企业进行融资服务过程中，由于小微企业自身财务基础制度不完善、风险因素多等问题，担保机构面临着巨大的风险，甚至出现了大量担保公司破产或关闭的现象。相比之下，中小型政府性融资担保机构仍具有顽强的发展活力和市场竞争力，在“稳增长、调结构、惠民生”等政策下，中小型政府性融资担保机构担负着重要的责任，是担保公司的中坚力量。在此背景下，如何有效控制风险，如何保证国有资产保值增值至关重要。

一、融资担保的概述

融資担保是指担保人和银行业金融机构等债权人约定，为被担保人借款、发行债券等债务融资提供担保的行为。信息不对称风险是金融行业最常见的问题，其中融资担保公司的风险更高，想要推进融资担保公司更快更好地发展，核心任务便是风险控制，这也是亘古不变的话题，是企业生存与发展的基础。若风险控制不到位，势必会产生负面连锁反应，甚至出现公司破产现象。当前，我国经济增速放缓，尤其是受2020年疫情影响，实体企业信用风险不断加剧，融资担保行业发展备受打击，一定程度上很多中小企业的还款意愿和能力受到了不利影响。为此，必须控制好融资担保风险。

二、中小型政府性融资担保机构风险因素分析

在中小型政府性融资担保机构风险当中，笔者主要从宏观层面、中观层面和微观层面三个层面进行了分析，具体如下：

（一）宏观层面风险因素分析

由宏观层面来讲，对于国内金融行业的发展模式和趋势而言，宏观经济的整体水平影响较大，甚至会起到一定制约作用，同样，对于担保行业也同样具有这种效果。就当前来看，我国宏观经济状况良好，未见较大变化，但仍旧会存有一定风险。尤其是新冠疫情的影响下，我国经济增速有所放缓。加上我国经济目前已步入了经济发展的新常态，若仍旧单纯地依靠投资驱动的传统模式，未来经济增长将难以为继。对于担保公司来讲，中小微企业是其主要服务对象，对于宏观经济环境很敏感，在国内经济增长放缓的背景下，我国中小微企业经营发展问题也会越来越多，从而大幅增加融资担保公司的风险。

（二）中观层面风险因素分析

中观层面主要是指中观环境，比如区域经济发展情况、行业监管政策变化等等，这些因素同样会对担保公司的整体发展战略造成极大影响。在担保公司成立之初，往往担负着政府的一定意志，比如说，担保融资业务的开展类型、业务是否集中等，都与当地经济发展水平息息相关。经大量研究表明，若一个地区经济发展状况良好，则地区内企业更具活力，业务水平更高，与此同时，地区内企业整体信用风险也会较小，就会遇到更低的融资担保公司业务的代偿风险。也就是说，目前我国金融行业当中，面临债权市场机遇和风险同时存在的现状，作为中小型政府性融资担保机构，要求及时抓住新政策出台的窗口期发展业务，更要重视债权担保业务的实际情况，管控好额度，加大风险控制力度。

（三）微观层面风险因素分析

由微观层面来讲，风险控制的重点在于中小型政府性融资担保机构自身的内控水平，具体风险因素如下：

1.公司治理和管理水平。据研究表明，只有完善的公司法人结构，才能提高管理人员管理水平，才能提高企业管理水平。同时，完善的企业内设机构，才能降低企业操作风险，才能保证企业稳定发展。

2.风险控制战略。按照自身业务特点，融资担保公司必须建立健全风险控制体系，保证具有完整的风险控制流程，做好风险评估工作。只有通过风险控制措施的顺利实施，才能最大限度降低风险产生的几率，才能有效缓解风险带来的伤害，才能化解危机，提高风险管控水平。

3.资产质量风险。担保公司风险的直接决定要素包括两类，其一，偿债来源;其二，负债平衡。通过上述两个要素，可以表现出担保公司重视债务的程度，还能通过各种要素，将企业的真实债务情况反映出来。

三、中小型政府性融资担保机构风险应对措施

（一）加强内部建设，提升风险管理水平

1.构建全面化的风险管理框架体系。中小型政府性融资担保机构的核心任务是提高风险管理效率，在公司业务流程当中，应全面纳入全面风险管理理念，建立一个高标准、高效率的风险管理框架体系。要求，明确各部门的主体责任，做好监督管理工作，尤其是审计、纪检、风险、财务等部门，要严把风险防控关，落实事前、事中和事后的控制工作，提高整体风险预警水平，强化大额业务专项管理水平。同时，还要结合公司业务发展模式，强化风险控制管控和修正水平，建立健全风险评估和反馈机制，结合风险管控效果，及时修正风险管理目标和战略，完善风险管理体系。

2.构建一体化的风险管理工作机制。完善责任和制度体系是担保公司的重点，在业务流程和工作程序进一步得到优化的前提下，必须积极构建一体化的风险管理工作机制，要求强化风险防控能力，将完善市场研究、产品创新等有机结合，建立各部门之间的协作机制，实现一体化运营体系，提高决策效率。

（二）调整业务结构，提高持续盈利能力

1.明确业务定位，转换传统模式。在融资担保业务当中，应重点关注借款类传统担保业务，并实现业务提质增效，这样才能全面提升服务实体经济水平。要求做到以下几点：一是注重政策导向。融资担保需时刻关注政策变化，一旦出现政策变动，势必会影响担保行业的发展走向。因此，应注重政策导向，与其他机构建立合作模式，分担风险。二是深入布局供应链金融。为了控制风险，需要知己知彼，先对现有担保产品进行梳理，保证担保产品体系完善，对于那些竞争力差、风险大的产品，应及时淘汰，并对银行加大合作力度，共同研发新产品，结合市场调研情况，建立产业供应链金融，提高业务能力，拓宽客户覆盖面积。

2.调整区域布局，找准產品定位。目前，中小型政府性融资担保机构具有较为集中的业务重心，因此，在风险控制当中，必须与公司实际结合，把控好产业发展趋势，调整区域布局，找准产品定位。

3.加强风险管理，保证债券安全。按照监管要求和市场变化，完善债券担保业务保前管理，同时，要结合发展现状，健全政府平台业务的准入标准和授信条件，对于地方财政实力薄弱、债务率较高的政府平台项目，要采取审慎介入的态度。对于满足准入标准的客户，要求审查企业的经营性现金流、后续融资能力等，完善风险管控措施，从本质上加大风险控制力度。此外，对于存量债券项目，还要做好保后检查工作，加大保后沟通、检查频率，实时监控好存量项目，重点关注所涉及的相关负面信息。要求在整个过程当中，加大还款资金跟踪力度，保证还款资金及时到位，及时扼杀掉存在的风险苗头，有效应对债券业务风险。

（三）做好资产管理，增强代偿化解效率

1.拓宽处置渠道。为了有效控制风险，需要控制好资产管理，应积极利用资源，建立一个完善的资产收购、处置和转让渠道。第一，与其他机构共同构建一个战略合作关系，积极剔除那些不良资产信息，仅保留满足自身发展的项目，保持良好的处置能力。第二，搭建多方位的资产转让渠道，结合资产处置现状和市场情况，进一步拓宽资产处置和转让渠道。第三，积极利用“互联网+”优势，21世纪是互联网的时代，应积极与互联网技术结合，构建“互联网+不良资产”，把不良资产进行结构化设计，打造更多高质量的互联网金融产品，扩大客户群体，提高资产处置效率。

2.布局重组业务。为了进一步增强代偿化解效率，应做到以下两点，第一，重点发展收购重组类业务。中小型政府性融资担保机构应和债务人、其他债权人共同建立三方协议，积极探索新型债权形式，在取得其他资源的同时，借助于地方政府和政策影响，实现资源优化配置，共同打造良好的业务流程。第二，将实质性重组业务作为重点，结合担保业务的实际情况，对于那些管理效率可以、基础资产不错，但存在流动性问题的企业进行深入挖掘，积极助力企业重组，化解风险，减少代偿风险。

四、结束语

综上所述，当前，我国经济发展形势良好，为了有效解决中小微企业融资难、融资贵的难题，中小型政府性融资担保机构发挥着积极的作用。目前，国家对于此类融资担保公司的支持力度持续加大，大大提升了融资担保公司对于企业经营发展的支持力度，同时稳定了市场秩序。为此，必须做好中小型融资担保风险控制工作，这就要求必须找出风险因素，采取切实可行的措施，拓宽风险控制渠道，提高风险控制力度。

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（作者单位：郑州大学管理工程学院 河南郑州 450000）（责编：吕尚）