探讨企业融资风险的控制策略

冯 楠

一、前言

公司要确保经营管理活动的顺利地进行，就要加强对资金的管理，资金筹集的方法有很多，企业融资是有效筹集资金的方式之一，为企业在发展过程中起到促进的作用。企业要想进行融资来获取大量的流动资金，就要严格把握住资金管理及运营过程中的各项管理机制，为企业在市场经济不断涌进的过程中能够占到主导地位，提升企业参与市场竞争的能力。企业在融资的过程中会遇到各种不可预料的风险，主要分为两大类，内部风险因素和外部风险因素，如果不能立即对发生的风险加以有效的应对，会造成企业的资金链断裂，严重的情况下可能导致企业有破产的风险。因此，对企业融资过程中要做好预案，加强对风险的有效防范，是保障企业在经济运行过程中能够顺利开展的前提。

二、企业融资过程中引发的风险因素

（一）内部因素

企业融资的内部风险是引起企业风险的主要因素，企业应深刻意识到内部风险对企业经营的重大影响。内部风险主要分为4 大类：其一，企业在进行融资经营活动之前，要对企业的经济能力进行科学地评估与分析，是否存在经营性的风险，能否进行融资做出科学地判断，如缺乏对融资行为的正确判断，会导致企业在融资过程中出现难以承受的风险压力，致使融资不但没有对企业经济发展起到促进作用，反倒会增加企业的压力负担；其二，企业在融资的过程中没有进行合理地规划，只是一味地扩充企业的规模，开展融资风险较大的项目，没有考虑到企业的运营能力，企业融资只关注到利益的方面，却忽视了会存在风险的方面，没有意识到风险和利益是共存的问题，给企业在融资的过程中带来了不确定性。其三，企业的组织结构的不完善，对于一些小微企业来说，公司的规模比较小，因此员工人数也比较少，业务类型相对也是比较单一，在这种情况下就会出现一人多个岗位，可能各项政策的制定人和最终的决策人是同一个人，这样就会导致企业在经营的过程中出现不确定性的风险，没有进行有效的监控与监督，导致其经营风险的增加；其四，企业的运行主要靠的是流动资产的运行，其流动资产运营的周期越长，其资金的利用率越低，使其营运能力大幅度下降，占用企业大量的流动资金，不能确保偿债能力，从而提高了融资的风险。企业要想获得最大经济利益的回报，主要靠的就是企业的营运能力，最大限度地利用企业的流动资产，流动资产率越高，说明企业的营运能力越好，才能保障偿债如期归还，不降低企业的信用等级。

（二）外部因素

1.“惜贷”现象的存在

近些年，我国的经济发展不断扩张，宏观经济发展也在不断地变化，在宏观经济的压力下，一些企业还存在以贷补贷的现象，用新的贷款来补旧的贷款，给银行的运行也带来的不可避免的压力，银行为了避免企业逾期还款的现象，降低企业的贷款额度，为企业贷款建立了严格审查的各项制度，有效控制风险的发生，这样无疑对一些信誉良好的企业是极其有利的，大量的资金流入了实力强的企业，对一些实力相对比较薄弱信誉比较差的一些小企业增加了贷款的难度，同时给企业进行融资也带来了巨大的挑战。

2.整体信用环境有待完善

就我国的信用环境来看，整体的信用环境有待完善，从交易中的企业来看，某些企业的诚信度大大降低，总是做出一些投机取巧的事情，这无疑对一些金融机构来说是极其不利的。信贷本来就是靠信用等级来进行贷款融资，若企业的信用意识薄弱，导致企业不会按到期还本付息的现象，恶意逾期付款欠款问题，给各金融机构带来了经营的风险，而且一些小型的企业在经营的过程中，财务报表的信息都不完善，无法全面了解企业的财务状况，致使金融机构无法正确评估企业信用是否良好，是否按时能够还本付息，因此，金融机构为了避免信贷给自身带来的经营风险，只能降低企业的贷款额度，这样就会造成企业的资金链出现问题，使流动资金出现紧缩的状况，致使企业可能出现无法度过难关的现象。

三、企业融资过程中加强风险控制的意义

在新时代的背景下，企业面临的市场竞争越发的激烈，企业建立起现代化的管理制度是非常必要的，改变传统的管理策略，转型为新型的管理策略才能跟上时代的发展，有效地建立起现代化的经营理念，防范并规避企业的各方面的经营风险。在传统的经营方式中，企业的风险意识都相对比较薄弱，没有把融资风险的控制放在首要的位置，如今新型企业的大量发展，宏观经济在不断地扩张，企业应从以往的被动应对经营风险的发生转变为主动应对风险的发生，增强企业控制风险的能力，加大风险规避的力度，科学准确地应对风险的发生，使企业的经营风险降到最低的程度，才能在激烈的市场竞争中占据核心的位置，提升核心竞争力。其次，企业在融资的过程中也要建立起全方位的管理制度，提升自身的竞争力，保障企业融资规划的正确性，在必要的情况下，可以跟事务所合作，委托他们对企业的财务状况进行有效的监督。企业要想跟上时代的发展，融资风险的控制必须高度地重视起来，做到企业经济利益的高度维护。因此，企业在进行融资的过程前，就要做好预案，对各项融资风险建立起有效的防范措施，以便在风险出现的情况下，不会束手无措，不会导致企业完全被不可控的风险击垮，只有这样才能在激烈的市场竞争中占据一席之地，使企业稳步健康的发展，要顺应时代要求，就要不断规划健全各项管理制度以维护企业持久的利益。

四、企业融资过程中的风险控制策略

（一）树立正确的融资风险控制措施意识

企业在融资过程中要想能够稳步健康的发展，加强风险的控制措施，就要树立正确的融资风险控制措施意识，对企业的经营及发展具有重要的作用。如果企业缺乏有效的控制意识和控制手段，会严重影响到企业流动资金的运行，会导致企业资金链的断裂，使企业在融资过程中出现无法承受的压力，给企业带来重大的资金负担，严重情况下会导致企业破产。如果企业在融资的过程中加强对企业各部分的严格管理与管控，有效分析规划在各融资阶段可能出现的各种风险，实施有效的控制措施，使融资活动进行的更加科学与合理，由此可以有效地规避经营风险的发生。在企业进行融资的过程中，企业应对财务部门的人员进行有效监督和培训，使企业在发生不可预测的风险情况下，能够及时对出现的风险进行有效的控制，使风险降低到使企业损失最低的状态，不会使企业出现大的变动或被击垮的可能。

（二）优化外部融资环境

1.加大企业的扶持力度

面对企业融资困难的状况下，各金融机构应该建立起完善的组织结构，结合各种类型企业的贷款方式，将企业分为几种大的类型，从而进行集中有针对性的实行各种不同的融资方案，这样不但满足了企业的融资需求，还对融资过程中的风险进行科学的控制，从而筛选出了信用良好的用户，规避了信贷到期企业无法偿还本息的风险，同时也扩展了信贷的业务。

2.构建科学的信用评价体系

企业应该公示企业的经营指标和财务指标，能让各金融机构准确地衡量本企业的经营风险和财务风险，给融资策略做出合理科学的规划。同时，各金融机构可以借助5c 评估法，对企业的信用进行合理地打分，使在信贷时对信贷的额度进行有效控制，有效规避了各金融机构的风险，同时也给企业带来了优化企业内部管理体制增强其信用等级的压力，能够让企业有效接受监督，强化了信用等级的提升。结合各企业对融资的需求不断扩大，各金融机构应该增加其融资的渠道，结合企业的财务状况和经营状况，采取不同方式的融资方式，对企业的融资进行大力地支持，同时也应建立有效地防范风险的措施，在增强企业的实力的同时也达到了融资的目的。

3.增强融资整合能力

企业在进行融资的过程中，负责人要有效把握住企业自身的经济实力，在企业能力的范围内进行科学地融资，而且还要全方位对投资主体进行科学的评估与分析，考察好投资主体的信用水平、经营状况等信息，在充分了解之后再决定是否有融资的价值，能否给企业带来经济利益，同时还要考量企业自身的经济实力能否带动融资企业的发展，在融资过程中要建立有效防范风险的措施，以防范不可预知的风险。企业在进行信贷时，总是偏向一些传统银行贷款，传统银行贷款利率较低、风险较小等优点，而要想提高企业的收益率和资金杠杆率，就要引入一些新型的融资模式，如一些商业保险等，这些新型的融资方式具有收益性较高，比较灵活的特点，而且成本也是比较低的，能够起到良好的融资效果。企业在提高融资的整合能力的同时，也要考虑到自身的融资能力，企业的各部门责任人都要互相沟通，确保企业的资金有效地运行，如果企业财务风控人员能力有限，可以借助与事务所专业人员进行合作，以便更好地规避在融资过程中出现不可控的风险，以最大程度减少企业在融资中面临的各种风险。

4.构建融资风险预警系统

构建企业融资风险预警系统对有效防范融资过程中发生的不可预测风险是非常有效的，有利于企业更好地进行融资风险的防范。为及时进行风险防范，应实现提前预警，如在风险已经发生的情况下再进行预警，这样起不到有效防范风险的目的，会导致企业应对风险的难度加大，也不利于企业事后进行防范工作的开展。风险预警的数值设置主要是根据企业营运能力和偿债能力等财务指标进行计算的，负责人应对各种财务指标进行科学计量，以便对融资风险进行科学预测，在进行预警系统的同时可以进行预警阈值的设置，如超过了阈值就立马进行报警，以便企业能够及时地进行融资风险的有效控制，强化了控制风险的防范工作。

5.提升自身的管理水平

要健全企业的法人治理结构，对于每个企业来说，良好的制度是企业能够持久运行的关键，要撇弃以往旧的管理体制，建构现代的公司管理体制，确保各位股东的合法权益不受损害，在这基础上，要保证董事会对企业发挥的决定性的作用，避免管理层对公司拥有决定性的权利，使经营决策产生不确定性，同时防止公司管理层滥用职权的行为。

提升企业的抗风险的能力，首先，企业应健全企业融资风险管理机制，明确各部门的风险责任人，把风险管理与责任人的工资绩效联系起来，以便对各部门负责人进行有效监督，使公司各部门更加积极地分析融资中出现的问题，从而进行风险防范的预设，健全风险管理机制；结合企业管理薄弱的部分，要增强其风险控制的投入，在每一个融资管理环节都要有效地把控住，防止不必要风险的发生，各部门负责融资过程的负责人要相互联系互相沟通，要强化内部管理者队伍的建构，避免在出现风险的时候由一人完全承担的情况，要有效避免融资管理不当的问题；最后，在进行融资风险管控的过程中，企业领导要起到带头的作用，对各部门的员工进行严格的把控，全面落实各项融资过程中可能遇到的风险，建立起有效的管理机制，并且对自身行为进行严格规范。

6.合理评估目标企业的投资价值

企业要开展一系列的融资活动，就要合理评估目标企业的投资价值，做到融资双方的信息真实可靠，高质量的信息才能使企业双方进行深刻地了解，融资的价值才越高。在确定融资之前，本企业相关负责人要对目标企业进行全方位的调查，以便了解目标企业的真正实力，是否具备融资的价值，对各项财务报表，现金流等相关财务指标进行分析，而且还要对表外一些内容进行考察，比如在融资期间是否涉及到账款抵押，隐蔽性的支出等相关事宜。在考察结果良好的情况下再进行融资，同时企业各部门负责人也应对各融资过程进行有效管理机制，防范风险的发生。

五、结语

综上所述，企业在进行融资过程中要做好预案，在融资活动过程中要加强风险控制，避免企业在出现风险时束手无措，给事后的防范工作加大难度，健全企业各项管理制度，可以帮助企业有效规避各种经营性的风险，实现企业稳步健康持续地发展。因此，企业要深度分析企业在融资过程中可能导致风险出现的内外因素，并针对融资过程中可能出现的风险因素提前进行风险控制意识，增强企业融资的整合能力。为满足企业在融资过程中资金的需求，需增强其企业的盈利能力和偿债能力，进一步加强对企业融资风险的控制，增强企业应对风险的能力。本文主要对企业融资过程发生风险的因素，风险需要控制的意义以及面对出现融资风险如何进行有效防范措施进行分析阐述，提出企业要建构风险预警系统，要建构合理的融资决策机制，还有要提高自身的管理水平来有效防范风险的发生，以最大限度降低企业融资过程中面临的风险，提高企业的经济利益，增强企业的综合竞争力，保证企业顺利稳步健康地发展。